Основные методы оценки рисков

1. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ

Реферат выполнила студентка
Группы МП-11 Авдеева А.А.

2.

ВВЕДЕНИЕ
Реализация инвестиционных программ связана с вложением значительных материальных,
финансовых, трудовых и иных ресурсов, часто, на достаточно длительный период. Эффект же от
принятых решений можно будет увидеть только через определенное время, что усиливает
неопределенность и риск предпринимательства. С одной стороны, в ситуации, когда будущее строго
определено, речь о риске не ведется. При этом с другой стороны, для риска важно каким он будет:
благоприятным или нет. Часто конечное решение зависит от того, что важнее для бизнесмена:
доходность или надежность.
Таким образом, для принятия решения следует определить следующее:
• величину ожидаемого дохода;
• уровень предполагаемого риска;
• в каком размере компенсирует ожидаемый доход предполагаемые риски.

3.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ
Качественные
Количественные
Идентификация рисков по одному или
нескольким признакам, выявление причин
возникновения,
возможных
негативных
последствий и поиск мер по минимизации
ущерба
Расчет показателей риска и принятие на их основе
решений о приемлемости конкретного проекта

4.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ МЕТОДЫ
АНАЛИЗА РИСКОВ
Методы, дающие
комплексную оценку
инвестиций с учетом
доходности и риска
Метод
корректировки
проектной
дисконтной ставки
Метод
достоверных
эквивалентов
Методы, дающие
отдельные
показатели оценки
уровня рисков
Метод анализа
чувствительности
Аналитические
модели риска
Метод сценариев
Метод
имитационного
моделирования
Методы,
позволяющие оценить
форму
распределения
вероятностей
(профиль риска)

5.

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА
Анализ чувствительности - метод оценки влияния основных параметров финансовой модели на
результирующий показатель (NPV). Предполагается, что неопределенность каждого параметра
преимущественно связана с каким-то одним видом риска. И если данный риск наиболее значим,
именно ему следует уделить наибольшее внимание
Достоинства метода:
•простота и наглядность
•возможность идентификации системы
факторных показателей, генерирующих наибольшую угрозу достижению расчетной эффективности
→ концентрация мониторинга и контроля этих показателей в процессе реализации проекта
Недостатки метода:
•рассматривает влияние каждого из факторных
показателей на эффективность проекта изолированно друг от друга
•не позволяет получить комплексную
вероятностную оценку степени риска проекта по любому из показателей оценки его эффективности

6.

АНАЛИЗ СЦЕНАРИЕВ ПРОЕКТА
Метод сценариев основывается на проработке опытными экспертами сценариев нескольких
типовых вариантов развития событий по проекту и соответствующих им значений динамики выпуска
продукции, доходов, расходов и т. д., а также на расчете для каждого сценария чистого
дисконтированного дохода (ЧДД) и других показателей эффективности проекта.
Достоинства метода:
• позволяет получить более комплексную
оценку уровня риска, выраженного конкретными показателями — среднеквадратическим
(стандартным) отклонением и коэффициентом вариации избранного для оценки показателя
эффективности
Недостатки метода:
• задание вероятности, реализации
каждого из сценариев носит субъективный характер

7.

МЕТОД ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
( МЕТОД МОНТЕ-КАРЛО)
Метод статистических испытаний (метод Монте-Карло), который предполагает выбор значений
недетерминированных ключевых исходных параметров случайным образом
Достоинства метода:
• позволяет наиболее полно учесть весь диапазон
неопределенностей исходных значений первичных (факторных) показателей проекта,
•возможность наиболее широкого использования информационной базы анализа проектных рисков
•позволяет получить интервальные значения показателей проектных рисков
Недостатки метода:
•необходимость формирования надежной программной поддержки
•необходимость установления типа распределения вероятности по отдельным первичным факторам
•высокий уровень профессиональной подготовки аналитика

8.

АНАЛИЗ ПРИЧИННО-СЛЕДСТВЕННЫХ
СВЯЗЕЙ
Анализ причинно-следственных связей – структурированный метод, применяемый для
определения возможных причин нежелательного события или проблемы. Он систематизирует
возможные влияющие факторы в обобщенные категории таким образом, что позволяет
рассматривать все возможные гипотезы. Однако, метод не указывает на фактические причины,
поскольку они могут быть определены только посредством фактического свидетельствования и
эмпирической проверки гипотез. Информацию представляют в виде диаграммы Исикавы, иногда
– в виде древовидной схемы.
Методика имеет следующие преимущества:
– привлечение компетентных экспертов и их работа в группе;
– структурированный анализ;
– рассмотрение всех вероятных предположений;
– графическое отображение результатов в простой дня восприятия форме;
– определение областей, в которых требуются дополнительные данные;
– возможность установления предрасполагающих факторов как для благоприятных, так и для
нежелательных результатов.
Методика имеет следующие недостатки:
– группа экспертов может не иметь необходимой компетентности;
– методика не применяется самостоятельно, для разработки рекомендаций необходимо, чтобы
она применялась как часть анализа первоначальной причины;
– методика предназначена для проведения «мозгового штурма», а не отдельного анализа;
– разделение причинных факторов на основные категории в начале анализа

9.

МЕТОД ЭКСПЕРТНЫХ ОЦЕНОК
Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных экспертов
(квалифицированных специалистов страховых, налоговых, финансовых органов и пр.). Т.е.
данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами на
основе их собственной интуиции, знаний и опыта, вероятностей возникновения различных
уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также
статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если
количество показателей оценки невелико.
Методы экспертных оценок
коллективные методы оценивания
методы получения индивидуального мнения
(«мозговая атака», деловые игры) — предполагают
выработку общего мнения в ходе совместного
обсуждения
(анкетный опрос, метод «Дельфи», интервью) —
построены на предварительном сборе информации
от опрашиваемых индивидуально экспертов.

10.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При использовании описанных методов рекомендуется придерживаться следующего порядка
оценки риска и неопределенности:
разработка максимально возможного числа вариантов реализации проекта;
идентификация потенциальных зон риска и неопределенности при помощи методов
качественной оценки;
выбор одного или нескольких методов количественной оценки в зависимости от требуемой
полноты оценки и возможностей ее осуществления.
После оценки идентифицированных рисков приступают к выбору методов их снижения. Для
предпринимателей, необходимо производить сравнительную оценку эффективности всех
методов.

11.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ причинно-следственных связей • Метрология и стандартизация - ГОСТ, ДСТУ и многое
другое // Метрология и стандартизация - ГОСТ, ДСТУ и многое другое. 2015.
2.
Методы
оценки
риска
(1)
Реферат
[Electronic
resource].
URL:
https://works.doklad.ru/view/zcbM2hUhZa4/all.html (accessed: 14.04.2020).
3. Методы оценки рисков [Electronic resource]. URL: https://spravochnick.ru/menedzhment/riskmenedzhment/metody_ocenki_riskov/ (accessed: 14.04.2020).
4. Оценка и анализ рисков инвестиционного проекта [Electronic resource] // Studme. URL:
/1181010913386/finansy/otsenka_analiz_riskov_investitsionnogo_proekta (accessed: 14.04.2020).
5. Презентация на тему: Методы оценки рисков [Electronic resource] // StudFiles. URL:
/preview/5957045/ (accessed: 14.04.2020).
6. ЭКСПЕРТНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА [Electronic resource] // Studref. URL:
/414539/ekonomika/ekspertnye_metody_otsenki_riska (accessed: 14.04.2020).
7. ЭКСПЕРТНЫЕ ОЦЕНКИ РИСКА - Студенческий научный форум [Electronic resource]. URL:
https://scienceforum.ru/2017/article/2017035140 (accessed: 14.04.2020).