Правовое регулирование слияний

1. Правовое регулирование слияний

2.

слияния
дружественные
враждебные

3. Инструменты враждебного поглощения

Тендерное предложение
Борьба за доверенность
Операции на фондовом рынке

4. Механизм враждебного поглощения

Приобретающая компания
Покупка небольшого пакета
акций (долей)
Тендерное
предложение
Борьба за
доверенности
Получение контроля
Прямое предложение совету
директоров
Операции на фондовом
рынке

5. Предложение совету директоров

О
ПРИСОЕДИНЕНИИ
О СЛИЯНИИ
?

6. ПРЕДЛОЖЕНИЕ СОВЕТУ ДИРЕКТОРОВ

7. ПРИОБРЕТЕНИЕ ПАКЕТА АКЦИЙ (ДОЛИ)

ВНЕСЕНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЙ В ПОВЕСТКУ ОБЩЕГО
СОБРАНИЯ
ВЫДВИЖЕНИЕ КАНДИДАТОВ В СОВЕТ
ДИРЕКТОРОВ
ЗНАКОМСТВО С РЕЕСТРОМ
ИНИЦИИРОВАНИЕ ВНЕОЧЕРЕДНОГО СОБРАНИЯ
ДОСТУП К ИНФОРМАЦИИ

8. ТЕНДЕРНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ
ОБЩЕСТВАХ С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
НЕ ПРЕДУСМОТРЕНО
СТАТЬЯ 21
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ
АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ
ГЛАВА 11
СТ.84.1

9. ТЕНДЕРНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ (ЧЕРТЫ)

ПРЕДЛОЖЕНИЕ АДРЕСОВАНО КО ВСЕМ АКЦИОНЕРАМ
ПРЕДЛОЖЕНИЕ НОСИТ ПУБЛИЧНЫЙ ХАРАКТЕР
ПРЕДПОЛАГАЕТСЯ ПОКУПКА ЗНАЧИТЕЛЬНОГО ПАКЕТА
ПРЕМИЯ СВЕРХ РЫНОЧНОЙ ЦЕНЫ
ПРЕДЛОЖЕНИЯ СКОРЕЕ ФИКСИРОВАНЫЕ, ЧЕМ
ДОГОВОРНЫЕ
ОГОВОРКА ОБ ОБЪЕМЕ
ОГРАНИЧЕННЫЙ СРОК ПРЕДЛОЖЕНИЯ
ДАВЛЕНИЕ НА АКЦИОНЕРА

10. ВИДЫ ТЕНДЕРНЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

ОТ КОЛИЧЕСТВА ПРИОБРЕТАЕМЫХ АКЦИЙ
ЧАСТИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
ПОЛНОЕ ПРЕДОЖЕНИЕ

11. ВИДЫ ТЕНДЕРНЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

ПО ФОРМЕ ПЛАТЕЖА
НАЛИЧНАЯ ОПЛАТА
БЕЗНАЛИЧНАЯ ОПЛАТА
ИМУЩЕСТВОМ
СМЕШАННАЯ ОПЛАТА

12. ВИДЫ ТЕНДЕРНЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

ПО ЦЕНЕ ОПЛАТЫ
ЕДИНАЯ ЦЕНА
ДВУХЯРУСНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
МНОГОЯРУСНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

13. ЦЕЛЬ БОРЬБЫ ЗА ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО

А) ВВЕДЕНИЕ СВОИХ КАНДИДАТОВ В
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ
Б) ПРОДВИЖЕНИЕ СВОИХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ
В) ОДОБРЕНИЕ СЛИЯНИЯ
Г) ОДОБРЕНИЕ ПРИСОЕДИНЕНИЯ
Д)ОДОБРЕНИЕ СДЕЛОК (СТ. 78,79,81)

14. ОПЕРАЦИИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39ФЗ
(ред. от 28.12.2013)
"О рынке ценных бумаг"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2014

15. СПОСОБЫ ЗАЩИТЫ

ПОПРАВКИ К УСТАВУ
РАЗДЕЛЕННЫЙ СОВЕТ
ДИРЕКТОРОВ
СУПЕРБОЛЬШИНСТВО
СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА
И Т.Д.
СДЕЛКИ
ЯДОВИТЫЕ ПИЛЮЛИ
(ПРАВА)
СУДЕБНАЯ ТЯЖБА
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
РЕИНКОРПОРАЦИЯ
КОМПЕНСАЦИОННЫЕ
ПАРАШЮТЫ
И Т.Д.