Основные финансовые показатели деятельности корпорации
Три наиболее важных финансовых показателя деятельности любого предприятия
Основная финансовая отчетность
Бухгалтерский баланс
Актив баланса
Пассив баланса
Анализ ликвидности баланса
Определение и условия платежеспособности корпорации
Пассивы баланса
Ликвидность баланса
Отчет о финансовых результатах
Отчет о движении денежных средств
Управление денежными потоками
Денежные потоки
Потоки денежных средств от основной деятельности
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Ликвидный денежный поток
Основные источники увеличения денежных средств корпорации
2.01M
Категория: ФинансыФинансы

Основные финансовые показатели деятельности корпорации

1. Основные финансовые показатели деятельности корпорации

К.э.н., доцент кафедры экономики и менеджмента
Борщёва Наталья Леонидовна

2. Три наиболее важных финансовых показателя деятельности любого предприятия

• 1. Выручка представляет собой учетный доход от реализации
продукции или услуг за расчетный период.
• 2. Прибыль – это разность между учетными доходами от
реализации и начисленными расходами на реализованную
продукцию.
• 3. Поток денежных средств определяется как разность между
всеми полученными и выплаченными предприятием денежными
средствами за определенный период времени.

3. Основная финансовая отчетность

Основные показатели деятельности можно проанализировать на
основе комплекта финансовой отчетности:
• Бухгалтерского баланса
• Отчета о финансовых результатах
• Отчета о движении денежных средств.

4. Бухгалтерский баланс

• Балансовый отчет — бухгалтерский баланс. Целью формирования
балансового отчета является отражение финансового состояния
компании на определенную дату (обычно на конец месяца,
квартала или года). Именно поэтому в соответствии с
рекомендациями МСФО его называют отчетом о финансовом
положении и указывают, на какую дату он составлен.
• Баланс показывает, какими ресурсами (активами) компания
располагает, сколько она должна продавцам и кредиторам
(обязательства или заемный капитал) и какова величина
собственного капитала.

5. Актив баланса

• Активы — это ресурсы, фиксируемые в финансовом учете,
контролируемые компанией, способные обеспечить получение
экономических выгод в будущем.
• Собственный капитал — остаточный капитал в компании, остающийся
после вычета всех ее обязательств.
• Постоянные активы (внеоборотные средства, долгосрочные активы,
основные активы) – это материальные активы (здания, сооружения,
станки, оборудование и т.д.); нематериальные активы (юр. Права);
долгосрочные инвестиции и т.д.).
• Текущие активы (оборотные активы, мобильные средства, оборотные
средства) – это запасы и затраты; дебиторская задолженность;
денежные средства; краткосрочные финансовые вложения.

6. Пассив баланса

• Собственные средства – это капитал и резервы.
• Долгосрочный обязательства – долгосрочные кредиты и
заемные средства.
• Текущие пассивы (или краткосрочные обязательства) –
краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность;
авансы полученные и прочие текущие обязательства.

7. Анализ ликвидности баланса

К наиболее ликвидным активам (группа А1) относятся:
• денежные средства на р/с и в кассе
• краткосрочные финансовые вложения по западным стандартам.
В группу быстро реализуемых активов А2 относятся:
• дебиторская задолженность (по срокам погашения менее 1 года);
• депозиты.
В группу А3 – медленно реализуемых активов включаются:
• готовая продукция
• незавершенное производства
• сырье и материалы
К группе А4 – трудно реализуемые активы – относятся:
• здания, оборудование
• транспортные средства
• земля.

8. Определение и условия платежеспособности корпорации

• Платежеспособность часто трактуется как возможность предприятия
расплачиваться по своим обязательствам.
• Важнейшим условием платежеспособности предприятия является
ликвидность и активов, и баланса в целом; в этой связи следует
различать такие понятия, как ликвидность бухгалтерского баланса и
ликвидность актива.
• Ликвидность актива – его способность превращаться в денежные
средства без потери стоимости.
• Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств
предприятия такими активами, срок превращения которых в
денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

9. Пассивы баланса

Пассивы баланса по степени срочности погашения формируются в
следующие группы:
• П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская
задолженность);
• П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
• П3 – долгосрочные кредиты и займы + долгосрочные
обязательства;
• П4 – постоянные пассивы (это собственные средства).

10. Ликвидность баланса

• Ликвидность баланса считается абсолютной при выполнении
следующих условий:
• 1) если А1≥П1, т.е. наиболее ликвидные активы = или перекрывают
наиболее ликвидные пассивы;
• 2) Если А2≥П2
• 3) Если А3≥П3
• 4) Если А4≤П4
Когда постоянные пассивы (4 условие) перекрывают трудно
реализуемые активы, то соблюдается важнейшее условие
платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных
средств, обеспечивающих бесперебойный производственный процесс

11.

12.

13. Отчет о финансовых результатах

• В отчете о финансовых результатах обобщена информация о
доходах, расходах корпорации и полученном ею финансовом
результате (прибыли или убытках) за отчетный период.
Использование таких данных обеспечивает возможность
оценить, насколько результативной была деятельность за
определенный период, и помогает прогнозировать будущие
денежные потоки. Основными элементами отчета о прибылях и
убытках являются доходы и расходы компании.

14.

15. Отчет о движении денежных средств

• Цель формирования отчета о движении денежных средств —
предоставление информации об изменениях в денежных средствах и
их эквивалентах за отчетный период.
• Такая информация необходима для анализа источников поступления
денежных средств и основных направлениях их использования,
оценки стабильности и достаточности чистого денежного потока,
способности компании генерировать денежные средства в будущем.
• Денежные потоки в отчете классифицированы в разрезе
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
• Отчет показывает, сколько денежных средств было генерировано в
результате операционной деятельности в течение года и сколько было
потрачено или пришло от инвестиционной и финансовой
деятельности.

16. Управление денежными потоками

• В зарубежной и отечественной литературе денежный поток
определяют, как поступление (положительный денежный поток) или
расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в
процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.
• А разница между положительными и отрицательными денежными
потоками по конкретному виду деятельности и по хозяйственной
деятельности предприятия в целом называется чистым денежным
потоком.
• Управление денежными потоками включает:
• учет движения денежных средств,
• анализ потоков денежных средств,
• составление бюджета денежных средств и связано с основными
аспектами деятельности компании.

17. Денежные потоки

• В Отчете о движении денежных средств четко выделено три
раздела:
• денежный поток от операционной деятельности (денежные
средства, получаемые и используемые в ходе основной
хозяйственной деятельности компании);
• денежный поток от инвестиционной деятельности (денежные
средства, получаемые и используемые в результате покупки, и
продажи вложений);
• денежный поток от финансовой деятельности (денежные
средства, получаемые и используемые в ходе деятельности,
затрагивающей кредиторов и собственников предприятия).

18. Потоки денежных средств от основной деятельности

19. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности

20. Потоки денежных средств от финансовой деятельности

21. Ликвидный денежный поток

• При решении вопроса о возможности выдачи краткосрочных
кредитов банк интересует ликвидность активов предприятия и
его способность получать денежные средства, необходимые для
платежей по кредитам.
• Ликвидный денежный поток (ЛДП) – является показателем
дефицитного или убыточного сальдо денежных средств
предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его
долговых обязательств по заемным средствам.

22. Основные источники увеличения денежных средств корпорации

• Товарный (коммерческий) кредит - кредитование товарами или предоставление
отсрочки платежа. Для поставщика при этом ускоряется реализация товара, и он
получает дополнительный доход в виде %, который включается в цену проданных
товаров или сумму векселя.
• Толлинг (давальческое сырье) – получение платы за услуги, при которых
переработчик получает сырье для обработки и последующего возврата владельцу в
виде готовой продукции. Владелец оплачивает работу, дает сырье предприятиям, у
которых нет средств на его приобретение, увеличивает коэффициент
использования мощностей, распределяя постоянные издержки между
толлинговыми и нетоллинговыми операциями, делая нетоллинговые операции
более выгодными.
• Кредиты банков.
• Ценные бумаги и векселя.
• Факторинг (продажа дебиторской задолженности).
• Краткосрочная аренда, лизинг.
English     Русский Правила