Биржи. Виды бирж. Свойства биржевых товаров, виды биржевых сделок

1.

Биржи
Виды бирж. Свойства биржевых товаров, виды биржевых сделок.
Крупнейшие биржи мира и России.

2.

Биржа как одна из форм организованного рынка
Организованный рынок – это упорядоченный рынок, но степень этой
упорядоченности может быть разной, что находит свое отражение прежде всего в
правилах торговли, которые могут в разной мере регламентировать процессы
купли-продажи того или иного товара или любого другого актива.
Элементами инфраструктуры организованной рыночной оптовой торговли в
современных условиях являются ярмарки, выставки, аукционы, торги, товарные
биржи.
Биржевая деятельность представляет собой самостоятельную форму
коммерческой деятельности с целью получения прибыли.

3.

Биржа — это организованный, регулярно действующий по установленным
правилам оптовый рынок, на котором совершаются торговля ценными бумагами,
оптовая торговля товарами по образцам и стандартам или контрактами на их
поставку в будущем, а также валютой по ценам, официально установленным на
основе спроса и предложения.

4.

Функции биржи
– организация биржевого торга;
– установление правил торговли, в том числе стандартов на товары, реализуемых
через биржу;
– разработка типовых контрактов;
– котирование;
– урегулирование (арбитраж) споров;
– информационная деятельность;
– предоставление определённых гарантий исполнения обязательств участниками
торгов.

5.

Виды бирж
Биржа
Функции
Рынок
Фондовая
Купля-продажа ценных бумаг, акций и
облигаций корпораций, а также облигаций
государственных займов
Ценных бумаг
Валютная
Покупка, продажа и обмен иностранных валют
Валют
Товарная
Оптовая торговля массовыми
стандартизированными товарами
Товаров
Труда
Посредничество между предпринимателем и
наемными работниками
Рабочей силы

6.

Биржевые товары
Биржевые товары (иногда коммодити) — товары, активно перепродаваемые на
организованных рынках. В отличие от других видов финансовых инструментов
(акции/облигации), биржевые товары имеют явную физическую форму.
Свойства биржевых товаров:
– стандартность потребительских свойств;
– взаимозаменяемость;
– транспортируемость;
– хранимость;
– дробимость партий;

7.

Биржевые товары
Энергетическое сырье
нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан, уголь;
Цветные и драгоценные
металлы
медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;
Зерновые
пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис;
Маслосемена и продукты их
переработки
льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;
Живые животные и мясо
крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;
Пищевкусовые товары
сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные
масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;
Текстильное сырье
хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др.
Промышленное сырье
каучук, пиломатериалы, фанера, серная кислота.

8.

Виды биржевых сделок
Биржевой сделкой называется зарегистрированный биржей договор
(соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении
биржевого товара в ходе биржевых торгов. Порядок регистрации и оформления
биржевых сделок устанавливается биржей.
В торговле принято различать несколько видов биржевых сделок. Основой для
классификации выступают следующие признаки: объект сделки (товар), срок
исполнения и направление сделки.

9.

Объект сделки (товар)
Товарные
На имущественные права
Заключаются при наличии
реального товара (например,
валюты, ценных бумаг, активов
товарной группы и пр.) с целью
действительной передачи его от
продавца к покупателю.
Предметом таких сделок
выступают контракты,
оговаривающие права и
обязанности на
предоставление/получение
товара/имущества (фьючерсы)
или права на их передачу
(опционы).
Бестоварные
(беспоставочные, расчетные)
Сделки, совершаемые без
реальной покупки/продажи
товара, а лишь имитирующие
приобретение имущественных
прав на него с целью их
дальнейшей продажи и получения
выгоды исключительно от
изменения цены актива. К этой
группе относят, например,
спекулятивные операции.

10.

Срок исполнения
– Кассовые, в которых осуществляется реальная передача товара от покупателя
к продавцу с немедленным расчетом.
– Срочные, подразумевающие исполнение обязательств через определенное время
с фиксацией некоторых параметров (например, объема и цены сделки) на текущий
момент.
К сведению! Кассовые сделки не предусматривают отсрочки исполнения
обязательств, т. е. подразумевают расчет между сторонами здесь и сейчас, "на
месте". Именно один из англоязычных вариантов последнего выражения (место spot) дал им гораздо более известное название - сделки спот (спотовые сделки).

11.

Направление сделки
– На покупку (длинная позиция; покупка финансового инструмента — акции,
облигации, валюты, фьючерса, опциона и пр. — в расчёте на рост его стоимости)
– На продажу (короткая позиция; продажа без покрытия, то есть берутся взаймы
ценные бумаги и продаются в расчёте на падение их стоимости,
предусматривается выкуп подешевевшего актива и возврат кредитору).
Интересный факт! Свои названия длинные и короткие (long и short) сделки
получили благодаря наблюдениям за фондовым рынком. Как оказалось, падение
всегда происходит быстрее, чем рост, а значит, сделку на покупку приходится
держать дольше (она оказывается длинной), чем на продажу (короткую).

12.

Крупнейшие биржи мира и России
Виды бирж
Известные биржи
Товарная биржа
Товарно-сырьевая биржа CME (Chicago Mercantile Exchange);
Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX (New York Mercantile Ex-change);
Среднеамериканская биржа MACE (MidAmerican Commodity Ex-change);
Международная нефтяная биржа ІРЕ (International Petroleum Ex-change)
Фондовая биржа
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE);
Международная европейская биржа Euronext;
Лондонская фондовая биржа (LSE);
Токийская фондовая биржа (TSE);
Венская фондовая биржа (VSE);
Московская (MOEX) и Санкт-Петербургская (SPBEX) фондовые биржи
Валютная биржа
Currenex (Карринэкс);
FХ Alliance – FXall (Форексолл);
Atriax (Атриакс);
Валютная биржа в Санкт-Петербурге (СПВБ)

13.

Источники
https://www.tinkoff.ru/invest/help/what-is-exchange/exchange-types/
https://ru.m.wikipedia.org/wiki/Биржевой_товар
https://www.finam.ru/publications/item/birzhevye-sdelki-i-ix-vidy-20211220170800/?/=
https://www.azbukatreydera.ru/birzhevoj-tovar.html
https://www.banki.ru/wikibank/birjevyie_sdelki/
https://ru.wikipedia.org/wiki/Биржа