Показатели деловой активности

1.

ПОКАЗАТЕЛИ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

2.

ОБОРОТ КАПИТАЛА
1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
2. ВЛОЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В АКТИВЫ
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
АМОРТИЗАЦИЯ
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
СЕБЕСТОИМОСТЬ
3. ПРЕВРАЩЕНИЕ АКТИВОВ В ДОХОДЫ и ДОХОДОВ В ПРИБЫЛЬ

3.

ОБОРОТ КАПИТАЛА
3. ПРЕВРАЩЕНИЕ АКТИВОВ В ДОХОДЫ И ДОХОДОВ В ПРИБЫЛЬ
АМОРТИЗАЦИЯ
ЧТО ПРОИСХОДИТ ?
3. Превращение активов в доходы
СЕБЕСТОИМОСТЬ
ЧТО КОНТРОЛИРУЕМ?
Способность активов и капитала
генерировать выручку
(оборачиваемость)

4.

5.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Характеризуют
уровень
эффективности
использования активов и капитала, которая
зависит от скорости оборота
активов и
капитала, поэтому для этих показателей введено
второе название – показатели оборачиваемости

6.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
ПЕРИОД ОДНОГО ОБОРОТА
ОПЕРАЦИОННЫЙ И
ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ

7.

КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
Количество оборотов, совершаемых активами или
капиталом за определенный период (год,
полугодие, квартал, месяц)
Определяется делением выручки за период на
среднюю стоимость активов/капитала за этот же
период
Рост показателя в течение нескольких периодов
свидетельствует о повышении эффективности
управлении активами/капиталом предприятия

8.

ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость оборотных активов
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость денежных средств и т.д.

9.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ АКТИВОВ
ВР - выручка от реализации за расчетный период; (Строка
2110 отчета о финансовых результатах)
Анп, Акп - величина активов на начало и конец периода
(Строка 1600 баланса)

10.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
ОБОРОТНЫХ (ТЕКУЩИХ) АКТИВОВ
ВР - выручка от реализации за расчетный период; (Строка
2110 отчета о финансовых результатах)
ТАнп, ТАкп - величина оборотных (текущих) активов на
начало и конец периода (строка 1200 баланса)

11.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ
С-себестоимость
продукции, произведенной в
расчетном периоде (стр. 2120 отчета о финансовых
результатах);
ЗНП;ЗКП - величина остатков запасов на складе на начало и
конец периода

12.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
ДЕБИТОРКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ВР - выручка от реализации за расчетный период;
(Строка 2110 отчета о финансовых результатах)
ДЗнп, ДЗкп - величина дебиторской задолженности на
начало и конец периода (строка 1230 баланса)

13.

ТАБЛИЦА КОЭФФИЦИЕНТОВ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ
Виды активов
Коэффициент оборачиваемости
Совокупные активы
Выручка
Средняя величина активов
Оборотные активы
Выручка
Средняя величина оборотных активов
Денежные средства
Выручка
Средняя величина денежных средств
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Выручка
Средняя величина КФВ
Выручка
Средняя величина ДЗ
Запасы (МПЗ) *
Себестоимость реализованной продукции
Средняя величина МПЗ
Готовая продукция
Выручка от продаж
Средняя величина готовой продукции

14.

ТАБЛИЦА КОЭФФИЦИЕНТОВ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА
Показатель
Коэффициент оборачиваемости
Собственный капитал
Выручка
Средняя величина собственного капитала
Заемный капитал
Выручка
Средняя величина заемного капитала
Кредиты и займы
Выручка от продаж
Средняя задолженность
по кредитам и займам
Кредиторская задолженность*
Себестоимость реализованной продукции
Средняя величина кредиторской задолженности
Задолженность поставщикам
и подрядчикам *
Себестоимость реализованной продукции
Средняя величина задолженности
поставщикам и подрядчикам

15.

ПЕРИОД ОДНОГО ОБОРОТА
Количество дней, за которое совершается один
оборот активов или капитала (за которое
активы/капитал превращаются в денежную
форму)
Величина,
обратная
коэффициенту
оборачиваемости, умноженного на длительность
анализируемого периода (год, полугодие, квартал,
месяц и т.д.)
Снижение показателя в течение нескольких
периодов свидетельствует о повышении
эффективности управлении активами/капиталом
предприятия

16.

ПЕРИОД ОДНОГО ОБОРОТА
ТОБ = ПЕРИОД
(В / ОА),
где:
ТОБ — период оборота активов (капитала) в днях;
ПЕРИОД — длительность анализируемого периода в днях
(365;180;90 и т.д.)
В — выручка за анализируемый период;
ОА — средний остаток активов (капитала) за анализируемый период

17.

ТАБЛИЦА РАСЧЕТА
ПЕРИОДА ОДНОГО ОБОРОТА АКТИВОВ ЗА ГОД
Виды активов
Совокупные активы
Продолжительность одного оборота, дни
Средняя величина активов Х 365 дней
Выручка от продаж
Оборотные активы
Средняя величина оборотных активов Х 365 дней
Выручка от продаж
Денежные средства
Средняя величина денежных средств Х 365 дней
Выручка от продаж
Краткосрочные финансовые вложения
Средняя величина КФВ Х 365 дней
Выручка от продаж
Дебиторская задолженность
Средняя величина ДЗ Х 365 дней
Выручка от продаж
Запасы (МПЗ) *
Средняя величина МПЗ Х 365 дней
Себестоимость реализованной продукции
Готовая продукция
Средняя величина ГП Х 365дней
Выручка от продаж

18.

ТАБЛИЦА РАСЧЕТА
ПЕРИОДА ОДНОГО ОБОРОТА КАПИТАЛА ЗА ГОД
Показатель
Средняя продолжительность одного оборота
в днях
Собственный капитал
Средняя величина СК Х 365 дней
Выручка от продаж
Заемный капитал
Средняя величина ЗК Х 365 дней
Выручка от продаж
Кредиты и займы
Средняя задолженность по КиЗ Х 365 дней
Выручка от продаж
Кредиторская задолженность
Задолженность поставщикам и
подрядчикам
Средняя величина КЗ Х 365 дней
Себестоимость реализованной продукции
Средняя задолженность ПиП Х 365 дней
Себестоимость реализованной продукции

19.

ПРИМЕР ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ ИЗ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Дни
События
Движение
денежных средств
0
Фирма закупила ТМЦ на 1000 у.е. в кредит
-
30
Оплата счета за приобретенные ТМЦ
60
Продажа готовой продукции покупателю за
1400 у.е.
-
105
Поступление денег за готовую продукцию от
покупателя
1400
1000

20.

ОПЕРАЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛЫ
Покупка
ТМЦ
Продажа
ГП
Производственный цикл
Цикл кред. задолж-ти
Цикл деб. задолж-ти
Оплата
ТМЦ
Операционный цикл
Финансовый цикл
Поступление
ДС
Время

21.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛ
Период времени между приобретением в компанию
запасов сырья и материалов (или товаров в случае с торговой
компанией) от поставщиков до отгрузки готовой продукции
(товаров) клиентам
ДПЦ = ТОБ ТМЦ
Где:
ТОБ ТМЦ – длительность одного оборота запасов товарноматериальных
ценностей
(сырья
и
материалов,
незавершённого производства, готовой продукции, товаров)
в днях

22.

ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ
Период времени между приобретением запасов для
осуществления деятельности и получением средств от
реализации произведенной из них продукции
ДОЦ = ДПЦ + ДДЗ
Где:
ДПЦ – длительность производственного цикла;
ДДЗ – длительность оборота дебиторской задолженности.

23.

ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ
Период времени между оплатой кредиторской задолженности
и поступлением средств от дебиторов
ДФЦ = ДОЦ – ДКЗ
где,
ДКЗ – длительность оборота кредиторской задолженности;
ДОЦ – длительность операционного цикла

24.

ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ С УЧЕТОМ АВАНСОВ
Авансы выданные – авансы предприятия поставщику (они
увеличивают дебиторскую задолженность и, соответственно,
операционный и финансовый цикл, а значит увеличивают
потребность в денежных средствах)
Авансы полученные – авансы предприятию от покупателей
(они увеличивают кредиторскую задолженность и,
соответственно, сокращают финансовый цикл, а значит
снижают потребность в денежных средствах)
ДФЦ = (ДОЦ – ДКЗ) +Авансы выданные – Авансы полученные

25.

УПРАВЛЕНИЕ
ФИНАНСОВЫМ ЦИКЛОМ
Наибольшая потребность в денежных средствах,
т.е. наибольшая длина финансового цикла
соответствует варианту, когда компания выдает
авансы поставщикам и продает продукцию с
отсрочкой оплаты
Наименьшая потребность в денежных средствах
и наименьшая длина финансового цикла
соответствует варианту, когда компания
получает отсрочку оплаты у поставщиков и
авансы от покупателей