Анализ показателей деловой активности и рентабельности, их оценка с целью прогнозирования финансовой стратегии предприятия

1.

Министерство образования Пензенской области
Государственное автономное профессиональное образовательное учреждение
Пензенской области
«Пензенский колледж современных технологий переработки и бизнеса»
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему
«Анализ показателей деловой активности и
рентабельности, их оценка с целью прогнозирования
финансовой стратегии предприятия»
Выполнила: Студентка 4 курса
группы 20т-12 Мазнева Ю.Ю
Дипломный руководитель:
Пенза
2024
Сухарева Людмила Геннадьевна

2.

АКТУАЛЬНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ
ИССЛЕДОВАНИЯ
Актуальность темы выпускной
квалификационной
работы
обусловлена важностью анализа
мероприятий
по
увеличению
оборачиваемости и рентабельности
для предприятия как способа
определения путей и резервов
повышения
финансовохозяйственной деятельности.
Целью работы является анализ
основных показателей рентабельности
и деловой активности АО
«Пензтяжпромарматура» и разработка
финансовой стратегии предприятия за
счет роста анализируемых
показателей.
Задачи работы
Изучить
теоритические
основы
экономической сущности показателей
деловой активности и рентабельности;
Провести анализ показателей деловой
активности и рентабельности в АО
«Пензтяжпромарматура» за 2022-2023
гг.;
Разработать
рекомендации
по
улучшению финансового положения
АО «Пензтяжпромарматура».

3.

ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ
Объект исследования
Акционерное общество
«Пензтяжпромарматура» - одно из
крупнейших предприятий по
производству трубопроводной
арматуры
Предмет исследования
Основные финансовоэкономические показатели,
характеризующие деятельность
АО «Пензтяжпромарматура»

4.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Деловая активность - результат работы предприятия относительно
величины авансированных ресурсов или величины их потребления в
процессе производства
Задачи анализа деловой активности
Определение уровня интенсивности использования активов и капитала
предприятия в динамике.
Оценка качества управления предприятием руководством.
Анализ рентабельности – важная часть финансового анализа,
позволяет оценить эффективность использования капитала и
ресурсов предприятия
Задачи анализа рентабельности
Оценка рентабельности за ряд лет;
Определение влияния факторов на изменение рентабельности деятельности
предприятия;
Выявление резервов повышения рентабельности;

5.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Абсолютные показатели деловой активности предприятия
Товарооборот
Чистая прибыль
Среднемесячная выручка
Авансированный капитал
Валовая прибыль
Чистые активы
Прибыль до налогообложения
Среднесписочная численность

6.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Относительные показатели
деловой активности
Коэффициенты,
характеризующие
скорость оборота
Коэффициенты,
характеризующие
продолжительность
одного оборота

7.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
Факторы,
влияющие на
уровень
рентабельности
Факторы
I порядка
Факторы
II порядка
Факторы
III порядка
Влияние факторов
удельный вес активов, реально находящихся в
обороте;
коэффициент отдачи активов;
рентабельность продаж
отдача внеоборотных активов;
оборачиваемость оборотных активов;
прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки
от продаж
прибыль от продаж;
операционные доходы;
операционных расходы;
прочие доходы;
прочие расходы

8.

МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА СПОСОБОМ
ЦЕПНОЙ ПОДСТАНОВКИ
Подсчет базового значения результата: ROA0 = П0 : Аср0
Подсчет первого условного значения результата: ROA 1 = П1 : Аср0
Подсчет влияния первого фактора: ROA: (П) = ROA1 – ROA0
Подсчет отчетного значения результата: ROA2 = П1 : Аср1
Подсчет влияния 2-го фактора: ROA (Аср) = ROA2 – ROA1
Подсчет общего влияния факторов на результат: ROA = ROA (П) +
ROA (Аср)

9.

ХАРАКТЕРИСТИКА АО «ПЕНЗТЯЖПРОМАРМАТУРА»
Сегодня ПТПА – промышленный комплекс с
собственной конструкторской, технологической и
испытательной базой, производственными цехами,
подразделениями продвижения и сбыта продукции.
Выпуск продукции включает в себя полный цикл
производства трубопроводной арматуры: от
разработки конструкторской документации до сборки
и испытаний готового изделия

10.

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ БАЛАНСА АО «ПТПА»
2021-2023гг.
Статьи баланса
Валюта баланса
Внеоборотные активы, в т.ч.
−основные средства
Оборотные активы, в т.ч.
− Запасы
− Дебиторская задолженность
− Денежные средства
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства всего, в т.ч.
− заемные средства
− кредиторская задолженность
2021 год
тыс.руб.
% к итогу
2022 год
тыс.руб.
% к итогу
2023 год
тыс.руб.
%к
итогу
9 012 675
1 556 099
1 180 225
7 456 576
2 618 932
4 232 127
378 004
2 676 987
691 329
5 644 359
100
17,27
13,1
82,73
29,06
46,9
4,19
29,70
7,67
62,62
10 377 538
1 419 030
1 200 919
8 958 508
3 352 758
5 191 802
99 661
2 843 878
455 695
7 077 965
100
13,67
11,57
86,32
32,30
50,02
0,96
27,40
4,39
68,20
13 175 278
1 472 357
1 333 459
11 702 921
4 010 240
6 956 612
389 317
3 006 936
531 138
9 637 204
100
11,17
10,12
88,82
30,43
52,80
2,95
22,82
4,03
73,14
2 778 213
2 844 232
30,82
31,55
3 224 385
3 811 856
31,07
36,73
3 846 178
5 689 753
29,19
43,18

11.

ДИНАМИКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
АО «ПТПА» 2021-2023гг.
Показатели
На 31.12.2021
На 31.12.2022
На 31.12.2023
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс.руб.
Удельная себестоимость, %
Коммерческие и управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс.руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.
6 137 272
4 918 145
80,14
420 179
798 948
-187 514
320 022
228 879
7 517 835
5 867 948
78,05
527 223
1 122 664
-219 449
425 616
295 828
10 863 826
8 658 827
79,70
737 831
1 467 168
-403 351
552 208
377 378

12.

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
АО «ПТПА» 2022-2023гг.
Наименование показателя
Общая оборачиваемость
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость заемного капитала
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженность
Оборачиваемость основных средств
Обеспеченность оборотных средств
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности
Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности
Средник срок оборачиваемости материальных средств
2022 г.
2023 г.
0,775
2,723
1,084
2,518
1,595
2,259
6,314
0,916
228,8
161,6
145
0,923
3,714
1,227
2,951
1,789
2,287
8,573
1,052
204,1
159,6
123,7
Отклонение (+/-)
0,147
0,990
0,143
0,433
0,193
0,028
2,259
0,136
-24,7
-2
-21,3

13.

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
АО «ПТПА» 2022-2023гг.
Наименование показателя
2022 г.
2023 г.
Отклонение (+/-)
Общая рентабельность
0,057
0,051
-0,006
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)
0,039
0,035
-0,004
Рентабельность продаж (по прибыли от реализации)
0,149
0,135
-0,014
Рентабельность активов
0,044
0,047
0,003
Рентабельность собственного капитала
0,107
0,129
0,022
Рентабельность производства
0,191
0,169
-0,022
Рентабельность перманентного капитала
0,340
0,415
0,074
Рентабельность инвестированного капитала
0,039
0,037
-0,002
Индекс деловой активности
0,231
0,280
0,049

14.

РЕЗУЛЬТАТЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА
РЕНТАБЕЛЬНОСТИАО «ПТПА» 2022-2023ГГ.
Показатель
Базисный период 2022г. Отчетный период 2023г.
Прибыль от продаж
1 122 664
1 467 168
Среднее значение активов
9 695 106,5
11 776 408
за период
Рентабельность активов
0,044
0,047
Влияние факторов на рентабельность активов
Влияние прибыли от продаж
Влияние активов
Общее влияние факторов
Отклонение
344504
Показатель
Рентабельность продаж
Отклонение
-0,004
Базисный период 2022г. Отчетный период 2023г.
0,039
0,035
Оборачиваемость
0,775
0,923
активов
Финансовый рычаг
3,512
4,026
Рентабельность
0,107
0,129
собственного капитала
Влияние факторов на рентабельность собственного капитала
Влияние рентабельности продаж
Влияние оборачиваемости активов
Влияние коэффициента финансового рычага
Общее влияние факторов
2081302
0,003
0,013
-0,010
0,003
0,147
0,513
0,022
-0,123
0,018
0,016
0,022

15.

РЕЗУЛЬТАТЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА
РЕНТАБЕЛЬНОСТИАО «ПТПА» 2022-2023ГГ.
Показатель
Выручка от реализации
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Рентабельность продаж
Базисный период 2022г. Отчетный период 2023г.
7 517 835
10 863 826
5 867 948
8 658 827
69 936
107 176
458 287
630 655
0,149
0,135
Влияние факторов на рентабельность активов
Влияние выручки от реализации
Влияние себестоимости
Влияние коммерческих расходов
Влияние управленческих расходов
Влияние выручки от реализации (в знаменателе формулы)
Общее влияние факторов
Отклонение
3345991
2790879
37240
172368
-0,014
0,445
-0,371
-0,005
-0,023
-0,060
-0,014

16.

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АО «ПТПА»
Пути повышения деловой активности АО «ПТПА»
Сократить продолжительность производственного цикла;
Улучшение организации материально-технического снабжения;
Ускорение процесса отгрузки продукции;
Сократить время нахождения капитала в форме дебиторской
задолженности;
Повысить уровень маркетинговых исследований
Направления повышения рентабельности АО «ПТПА»
Рентабельность продаж;
Рентабельность производства;
Рентабельность инвестированного капитала;
Снижение показателя финансового левериджа

17.

ПОВЫШЕНИЕ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ АО «ПТПА»
1.Заключение договора
факторинга
Фактор
(Финансовый
агент)
Продавец
3. Деньги от факторинга
4. Оплата по
договору
поставки
2. Поставка
товара
Покупатель
Наименование показателя
2023 год
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
Средний срок оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
дни
2 724 485
Плановый
период
2 315 812
Отклонение
(+/-)
-408 673
Темп
прироста (%)
-15
1,789
4,311
2,522
141
204,1
84,7
119,4
-58,5

18.

ЭФФЕКТ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА
Эффект финансового левериджа (рычага) –показатель, который позволяет
рассчитать рентабельность бизнеса при использовании заемного капитала.
ЭФР = НК × ДФР × КФР
Показатель
Формула расчета
Расчет и значение показателя
Налоговый корректор
(НК)
1 – (СНК : 100)
1 – (20 : 100) = 0,8
Дифференциал
финансового рычага
(ДФР)
(ROЕ × 100) – Ставка
кредитаСР
(0,129 × 100) – ((21,03% + 13,62%) : 2) =
12,9% - 17,3% = -4,4%
Эффект финансового
левериджа (ЭФЛ)
НК × ДФР × КФР
0,8 × (-4,4) × 4,026 = -14,2%

19.

ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
АО «ПТПА»

20.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!