Кредитная система и кредитно-денежная политика. Тема 11

1. Тема 11. Кредитная система и кредитно-денежная политика

1. Общая характеристика кредитной
системы.
2. Центральный банк: сущность и функции.
3. Коммерческие банки.
4. Создание денег банками.
5. Кредитно-денежная политика.

2.

1. Общая характеристика
кредитной системы

3. Кредитная система в широком смысле — совокупность кредитных отношений, форм кредита; в узком смысле — система кредитных

учреждений

4. Одноуровневая банковская организация имеет место, если

• В стране нет центрального банка;
• В стране есть только центральные банки.
• Ярким образцом такой системы является
Госбанк СССР, получивший монополию на
проведение операций по долгосрочному и
краткосрочному
кредитованию,
а
также
эмиссионных,
кассовых
и
расчетных
операций

5. Двухуровневая банковская система предполагает наличие:

Верхнего уровня в лице
центрального банка;
Нижнего
уровня,
представленного
коммерческими банками
и
кредитными
учреждениями

6.

7. Необходимость создания двухуровневой банковской системы обусловлена двумя обстоятельствами:

1. Рыночные отношения требуют
свободы предпринимательства и
распоряжения финансовыми
средствами;
2. Рыночные отношения необходимо
регулировать

8.

2. Центральный банк: сущность
и функции

9.

По свидетельству историков,
первый центральный банк
был организован в Швеции
в 1668 году - «РиксБанк»

10.

Центральный банк России
был основан
по указу Александра II
в 1860 года
как Государственный банк
Российской империи
«для оживления промышленности
и торговли»

11.

Центральный банк — главный
государственный банк страны, основное
звено денежно-кредитной системы
государства; наделен особыми
функциями, в особенности правом
эмиссии денежных знаков и
регулирования деятельности
коммерческих банков

12.

В 1920 году в Брюсселе
состоялась международная
финансовая конференция,
на которой приняли решение:
в странах, где не существует
центрального банка, его следует
создать

13.

Основные цели
Центрального банка России
1. Защита и обеспечение устойчивости
рубля, в том числе его покупательной
способности и курса по отношению к
иностранной валюте;
2. Развитие и укрепление банковской
системы РФ;
3. Обеспечение нормального
функционирования системы расчётов

14.

Основные задачи
Центрального банка России
• Регулирование денежного обращения;
• Проведение единой кредитноденежной политики;
• Защита интересов вкладчиков;
• Надзор за деятельностью
коммерческих банков;
• Осуществление операций
по внешнеэкономической
деятельности

15. Традиционно центральный банк выполняет следующие функции:

Осуществляет монопольную эмиссию
банкнот
Является банком банков
Является банкиром правительства
Проводит кредитно-денежное
регулирование и банковский надзор

16.

3. Коммерческие банки

17.

Коммерческий банк – это кредитное
учреждение,
осуществляющее
банковские операции для юридических
и физических лиц:
• расчётные, платёжные операции;
• привлечение вкладов;
• предоставление ссуд;
• операции на рынке ценных бумаг
•Цель коммерческого банка – получение
прибыли

18. Функции коммерческих банков

Мобилизация временно свободных
денежных средств
Кредитование предприятий,
государства. населения
Выпуск кредитных денег (записи на
счетах, электронные деньги, векселя)
Расчётно-кассовое обслуживание
клиентов

19.

Виды пассивных операций
Вклады финансовые
обязательства
перед
клиентами банка
Полученные
средства финансовые
обязательства
перед другими
банками
Эмиссия
ценных
бумаг
(выпуск
облигаций)

20.

Виды активных операций
отчисление
средств
на резервный
счёт в ЦБ
вложения
в ценные
бумаги
выдача
ссуд

21. Основные операции коммерческих банков

1. Пассивные
операции
2. Активные
операции
вклады
кредиты
% по вкладам
% за кредит
3. Платёжно-расчётное посредничество
Процентные ставки по выданным кредитам выше
процентных ставок по вкладам. Разница между этими
показателями является банковской прибылью — маржой

22.

4. Создание денег банками

23. Балансовый отчёт банка А

Активы:
Пассивы:
Резервы 1.000 руб.
Ссуды
9.000 руб.
Всего
10.000 руб.
Вклады 10.000 руб.
Всего
10.000 руб.

24.

Количество денег
в обществе увеличилось
с 10.000 руб. до 19.000 руб.
(10.000+9.000).
При этом 9.000 руб создал банк А

25. Балансовый отчёт банка В

Активы:
Пассивы:
Резервы
900 руб.
Ссуды
8.100 руб.
Всего
9.000 руб.
Вклады 9.000 руб.
Всего
9.000 руб.

26.

Количество денег
в обществе увеличилось
с 19.000 руб. до 27.100 руб.
(19.000+8.100).
При этом 8.100 руб создал банк В

27. Балансовый отчёт банка С

Активы:
Пассивы:
Резервы
810 руб.
Ссуды
7.290 руб.
Всего
8.100 руб.
Вклады 8.100 руб.
Всего
8.100 руб.

28.

Количество денег
в обществе увеличилось
с 27.100 руб. до 34.390 руб.
(27.100+7.290).
При этом 7.290 руб создал банк С

29.

10.000+9.000+8.100+7.290+...= 100.000
Таким образом, общая сумма денег
увеличилась в 10 раз
с 10.000 рублей до 100.000 рублей
Числовой коэффициент, показывающий
во сколько раз возрастёт денежная масса
в результате увеличения вкладов
в денежно-кредитную систему на одну
единицу, называется
денежным мультипликатором

30.

Денежный
мультипликатор равен M/B,
где М – денежная масса.
Равна сумме наличных на руках (C) и вкладов в банках
(D): М=C+D
В - денежная база.
Равна сумме наличных (C) и резервов в банках (R):
В=C+R
M/B = (C+D)/(C+R) = (разделим на D числитель и
знаменатель)
(C/D+1)/(C/D+R/D)= (cr+1)/(cr+rr),
cr
коэффициент депонирования
rr
норма обязательных резервов

31.

Если наличных никто не держит, C=0,
то cr=0, мультипликатор равен 1/rr
m = 1/rr
Предложение денег с учётом
депозитного мультипликатора:

32.

Мультипликатор в США

33.

5. Кредитно-денежная политика

34.

Кредитно-денежная политика —
это комплекс мероприятий,
предпринимаемых
государством по регулированию
количества денег в экономике

35. Различают два вида денежной эмиссии:

1. Налично-денежную, которая
заключается в выпуске бумажных
денег и чеканке монет;
2. Депозитную, которая заключается в
выпуске безналичных денег в форме
ссуд

36. Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики центрального банка являются

1. Норма обязательных резервов
2. Учётная политика
3. Операции на открытом рынке

37.

38.

3. Продажа-покупка
ценных бумаг
1. Нормы обязательных
резервов
2. Учётная политика

39.

Обязательные резервы —
это часть
кредитных ресурсов банков,
которая должна храниться
на беспроцентном счёте в
центральном банке
Норма обязательных резервов
рассчитывается как отношение
резервов к депозитам и
колеблется
от 3 до 20%

40.

Первой
шаг
к
полной
отмене
резервирования
сделала
Канада:
в
1992 г. там был принят закон о такой
отмене по всем видам вкладов на два
года. А по истечении
указанного
срока Канада отказалась от такого
резервирования вообще. За Канадой
последовали
такие
страны,
как
Швейцария, Новая Зеландия, Бельгия,
Австралия,
Швеция,
Дания,
Великобритания и Мексика.

41. Учётная политика

заключается в регулировании
величины ставки процента, по
которой коммерческие банки могут
получить кредиты у центрального
банка

42.

43. Размер ставки рефинансирования Банка России

Период действия
%
14 сентября 2012 г. — 31 декабря
2015 г.
8,25
26 декабря 2011 г. — 13 сентября
2012 г.
8
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г.
8,25
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г.
8

44.

2008
2009
2010
2011
2015
США
0,25
0,25
0,25
0,25
0,25
ЕС
2,5
1
1
1
0,05
Великобри
тания
2
0,5
0,5
0,5
0,5
Япония
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1

45. Процентные ставки центральных банков развитых стран (2016 г.)

46.

Процентные ставки центральных банков Южной Америки
Страна
Текущая процентная ставка
Колумбия
7,750 %
Перу
4,250 %
Бразилия
14,000 %
Чили
3,500 %

47.

Процентные ставки центральных банков Азиатско-тихоокеанского региона
Страна
Текущая процентная ставка
Китай
4,350 %
Австралия
1,500 %
Индия
6,500 %
Гонконг
0,500 %
Республика Корея
1,250 %
Индия
5,750 %
Тайвань
1,875 %
Филиппины
3,500 %
Япония
-0,100 %
Индонезия
5,000 %
Новая Зеландия
1,750 %

48.

Процентные ставки центральных банков Европы
Страна
Текущая процентная ставка
Исландия
Румыния
Венгрия
5,250 %
1,750 %
0,900 %
Швейцария
Европейский валютный союз
-0,750 %
0,000 %
Дания
Швеция
Польша
Чехия
-0,750 %
-0,500 %
1,500 %
0,050 %
Россия
10,000 %
Норвегия
Великобритания
0,500 %
0,250 %

49.

•Ключевая ставка — процентная ставка,
по
которой
Центральный
банк
России предоставляет кредиты коммерче
ским банкам в долг на одну неделю, и
одновременно та ставка, по которой ЦБ
РФ
готов
принимать
от
банков
на депозиты денежные средства. Была
введена в сентябре 2013 года.

50.

• Значения ключевой ставки в России
• 13.09.2013 — 02.03.2014 — 5,5 % годовых
•03.03.2014 — 27.04.2014 — 7,0 % годовых
•28.04.2014 — 27.07.2014 — 7,5 % годовых
•28.07.2014 — 04.11.2014 — 8,0 % годовых
•05.11.2014 — 11.12.2014 — 9,5 % годовых
•12.12.2014 — 15.12.2014 — 10,5 % годовых
•16.12.2014 — 01.02.2015 — 17,0 % годовых
•02.02.2015 — 15.03.2015 — 15,0 % годовых
•16.03.2015 — 04.05.2015 — 14,0 % годовых
•05.05.2015 — 15.06.2015 — 12,5 % годовых
•16.06.2015 — 02.08.2015 — 11,5 % годовых
• ...
• 26.03.2018 – по наст. Время – 7,25% годовых
•С
1
января
2016
года
к ключевой
ставке
привязана ставка рефинансирования РФ, и их
значения уравнены

51.

Операции на открытом рынке
заключаются в том, что
центральный банк покупает и продает
ценные бумаги
(векселя, казначейские
обязательства, облигации)
на открытом рынке

52.

53.

Кредитно-денежную политику
называют «мягкой», когда
центральный банк
• Снижает нормы обязательных
банковских резервов;
• Снижает учётную ставку процента;
• Покупает государственные ценные
бумаги на открытом рынке

54. Кредитно-денежную политику называют «жёсткой», когда центральный банк

• Повышает обязательную норму
банковских резервов;
• Повышает учётную ставку
процента;
• Продаёт государственные ценные
бумаги на открытом рынке