Методология Кредитного скоринга и ее применение в процедурах выбора
Метод кредитного скоринга
Скоринговая процедура
Метод кредитного скоринга
Погрешность
Итак… пример скоринговой процедуры…
Показатели
Компания 1: ОАО «Домашние булочки»
Компания 2: «Tuvalu e-comers Virtual Cazino» AG
Компания 3: ООО «Best Vine Export Inc.»
Строим скоринговую таблицу
Строим скоринговую таблицу
Строим скоринговую таблицу
Строим скоринговую таблицу
Строим скоринговую таблицу
Строим рейтинговую оценку
Строим итоговую таблицу
Строим итоговую таблицу
Итак
Достоинством метода кредитного скоринга является:
Однако у данного метода имеются и недостатки
Поэтому данная процедура используется:
13.97M
Категория: ФинансыФинансы

Методология кредитного скоринга и её применение в процедурах выбора

1. Методология Кредитного скоринга и ее применение в процедурах выбора

МЕТОДОЛОГИЯ
КРЕДИТНОГО
СКОРИНГА И ЕЕ
ПРИМЕНЕНИЕ В
ПРОЦЕДУРАХ
ВЫБОРА
Семинар

2. Метод кредитного скоринга

• Предложен Дэвидом Дюраном (David Durand, 1941-43)
• Метод предназначен для оценки потенциальной
кредитоспособности заемщика и рейтингования
заемщиков по степени их надежности для банков.
• В дальнейшем расширен на все сферы деятельности

3. Скоринговая процедура

• В отличии от рейтинговой оценки состоит в том, что в
формулу рейтинговой оценки вместо Кi (значения i-го
показателя) подставляется частная бальная оценка i-го
показателям (значение показателя заменяется классом!).
• Для каждого показателя определяются несколько
интервалов значений, и определяется класс ( ). Каждому
интервалу приписывается определенное количество
баллов (1, 2, 3,…).
• Число баллов определяется числом классов, на которые
можно разбить показатели (при этом 1 – лучший).
• Классов при оценке показателей может быть произвольное
количество (но: обычно 5–7).

4. Метод кредитного скоринга

• Предполагает построение двух видов таблиц: скоринговой и
итоговой.
• Точность процедуры определяется экспертной
погрешностью, т.е. адекватностью построения итоговой
таблицы и зависит от компетентности специалистов.

5. Погрешность

• Если у Вас данные приведены с погрешностью, это значит, что
вместо точки x у Вас возник отрезок x±δ…
• Следовательно, для того, что бы позиционировать Ваши данные
на матрицу Вам необходимо будет проверить, не попадает ли
значение в 2 класса… Итак:
х1=0,58, Первый класс определяется, как х 1>0,6, а δ=5%
• х1+δ= 0,58*(1+0,05)=0,609.
• Следовательно, х1 попадает и во II класс и в I класс.
Мы присваиваем ему номер 1,5.

6. Итак… пример скоринговой процедуры…

• Представим себе, что нам необходимо составить
рейтинг компаний, что бы оценить их
инвестиционные перспективы.
• Причем есть информация по 3 показателям (k1, k2,
k3), причем показатели прямо не сравнимы.
• Известно, что точность определения информации
(погрешность – ) равна 10%

7. Показатели


8. Компания 1: ОАО «Домашние булочки»

• ОАО «Домашние булочки» – один из
лидеров рынка хлебобулочной
продукции.
• Известно своей благотворительной
деятельностью (продажа по
себестоимости продукции социальным
столовым и кафе, передача партий
продукции к праздникам в детские
дома, дома инвалидов и пр.).
• Имеет 5 специализированных магазинов
и 1465 пунктов продажи продукции.
• Вектор значений коэффициентов (0,72,
0,76, 0,01).

9. Компания 2: «Tuvalu e-comers Virtual Cazino» AG

• «Tuvalu e-comers Virtual Cazino» AG – виртуальное казино,
расположенное в оффшорной зоне (королевство Тувалу
относится ЦБ РФ к 12 наиболее подозрительны оффшорным
зонам мира).
• Находится под пристальным вниманием Интерпола, ЦРУ, Моссад
и СВР как возможный источник, через который отмываются
наркодоллары и, возможно, финансируется Аль Каида).
• Вектор значений коэффициентов (0,08, 2,9, 0,98).

10. Компания 3: ООО «Best Vine Export Inc.»

• ООО «Best Vine Export Inc.» – крупная фирмаимпортер алкогольной продукции из Турции,
Египта, Индии, Лихтенштейна, британских
Виргинских островов, Молдавии и т.д.
• Находится под подозрением в связи с
контрабандой спирта из Эстонии и продаже
«левой» продукции через собственную
дистрибьюторскую сеть.
• Находится в эпицентре 8 крупных скандалов,
связанных с продажей подозрительной
продукции, однако судебные преследования
завершились только некрупными штрафами.
• Имеет 26 филиалов на территории России.
• Вектор значений коэффициентов (-0,45, 1,2,
0,61).

11. Строим скоринговую таблицу

• Таблица показывает, КАК значения показателей распределяются
по классам. Для простоты введем всего три класса: с отличными
значениями показателей (1 класс), со средними (2 класс) и с
плохими (3 класс).
• Теперь строим скоринговую таблицу. Какая доходность может
считаться отличной? Та, которая выше средней по рынку (т.е.,
например, k2>1)!
• Будем считать, что превышения доходности на 10% вполне
достаточно. Значит, k2>1,1.
• Какая доходность на рынке считается плохой? Предположим,
что это такая доходность, которая ниже 70% от средней.
• Таким образом, 0,7> k2.

12. Строим скоринговую таблицу

• Какие значения имиджа можно считать отличными? Можно
полагать, что если мы не рассматриваем лидеров рынка, то
значения имиджа должны быть выше 0,25 (т.е. k1 0,25). Почему
именно 0,25?
• Это можно трактовать так: каждый 4 респондент хорошо знает и
симпатизирует компании (можно сказать, что является ее
приверженцем), остальные не имеют информации или
индифферентны.
• Какое значение имиджа является плохим? Следуя данной
логике, если каждый 4 респондент крайне отрицательно
настроен к компании (т.е. -0,25 k1).

13. Строим скоринговую таблицу

• И, наконец, возможные проблемы с юридическими органами.
• Посчитаем, что данный показатель определен на отрезке [0, 1].
• Если он равен 0, проблемы отсутствуют, если равен 1, то бизнес
столь же приемлем как бизнес г-на У. бин Ладена в США.
• Будем считать, что отличные показатели значений данного
коэффициента меньше ⅓ (т.е. k3<0,33), а плохие – больше ⅔ (т.е.
k3>0,66).
Очень плохие показатели, k3~1

14. Строим скоринговую таблицу

• Теперь сформируем вектор приоритетов .
• Будем считать, что наиболее важным для нас является k2,
затем идет k3 и, наконец, k1.
• Поскольку суть веса (т.е. ∑ =1), то для удобства будем
считать 2=0,5, 3=0,3, 1=0,2.

15. Строим скоринговую таблицу

• Вот так строится скоринговая таблица. В задании, на
самостоятельной работе она, как правило, дана в условии
задачи.

16. Строим рейтинговую оценку

• Будем считать, что если значение показателя попадает в какойнибудь класс, то мы присваиваем ему номер класса.
• Если показатель (с учетом погрешности) попадает в два
соседних класса, то мы присваиваем ее среднее значение
между классами.
• Затем перемножаем значение на соответствующий вес и
складываем полученное:
• Iбул= 1•0,2 + 2,5•0,5 + 1•0,3 = 0,2 + 1,25 + 0,3 = 1,75
• Iказино= 2•0,2 + 1•0,5 + 3•0,3 = 0,4 + 0,5 + 0,9 = 1,8
• Iвино= 3•0,2 + 1,5•0,5 + 2,5•0,3 = 0,2 + 1,25 + 0,3 = 2,10

17. Строим итоговую таблицу

• Поскольку значение рейтинга из-за перенормировки (т.е. мы
присваивает номер класса коэффициенту, значение которого
попадает в этот класс) носит качественный характер, то
необходимо сформулировать требования к итоговой таблице,
которая покажет «качество» компании (т.е. отличная она,
хорошая, средняя или плохая).
• Для простоты, будем считать, что мощность множества хороших
компаний (А) в два раза меньше мощности множества средних
компаний (B), а множество средних компаний – в пять вторых
раза меньше множества плохих компаний (C). Понятно, что чем
выше значение рейтинга, тем лучше.

18. Строим итоговую таблицу

• Из условия ясно, что A = ½B, 2,5B = C.
• Подумаем, чему может быть равен самый лучший рейтинг по
данной процедуре и самый худший? Самая лучшая компания
имеет все показатели в первом классе, самая худшая – в
третьем (если бы было 4 класса – то в 4 и т.д.).
• Поскольку ∑ =1, то значение рейтинга для лучшей компании
будет равно 1, а для худшей – 3 (при 3 классах).
• Следовательно, длинна отрезка равна 3-1=2. Строим уравнение,
выражая все через А:
• А + 2А + 5А = 2 8А=2 А=¼. Т.е. А=0,25, В=0,5, С=1,25.
• Откладывая, получаем исходную таблицу:

19. Итак

• Следовательно, ОАО «Домашние булочки» относится к средним
компаниям (правда, на границе), «Tuvalu e-comers Virtual Cazino»
AG относится к плохим компаниям (правда к лучшей их части), а
ООО «Best Vine Export Inc.» – однозначно к плохим компаниям.
Вывод: Для инвестирования (по методологии скоринга) при
заданных приоритетах, коэффициентах и подходов к построению
таблицы наилучшим из вышеприведенных объектов для
инвестирования становятся ОАО «Домашние булочки».
• Но поскольку данная компания имеет
не лучшие показатели (некоторые ее
показатели еще и сомнительны…), то
для инвестирования не подходит ни
одна из вышеприведенных компаний

20. Достоинством метода кредитного скоринга является:

•Простота и легкость (в т.ч. и экспертных
оценок)
•Отсутствие сложных вычислений
•Возможность построения интегральной
оценки по несравнимым параметрам,
которые имеют большую погрешность.
•Дешевизна

21. Однако у данного метода имеются и недостатки

• Субъективность оценок
• Приблизительность оценок (действительно, мы
можем только разделить компании на классы, а выбор
между близкими по рейтингу компаниями не всегда
возможен).
• Невозможность увеличения точности сравнений
(метод работает лучше всего, когда в нем до 5 2
коэффициентов и классов: при попытке превышения
данных параметров точность экспертных оценок,
используемых при построении таблицы,
лавинообразно снижается)

22. Поэтому данная процедура используется:

• Для кросс-оценки (мгновенная оценка)
• Для того, чтобы отбросить «ненужные» компании (допустим
из 48 компаний 5 попадают в «хорошие» – их мы и исследуем
далее). Это существенно убыстряет и удешевляет процедуру
выбора.
• Данный метод используют с иными методами в
совокупности. Например, использование Метода анализа
иерархий (МАИ), позволяет более корректно строить вектор
и итоговую таблицу.
English     Русский Правила