Денежный оборот и его структура

1.

Денежный
оборот
структура
и
его
Тема 3

2.

План
1. Понятие и структура денежного оборота
2. Модель совокупного денежного оборота и
денежные потоки
3. Закон количества денег для оборота
4. Денежная масса. Скорость обращения
денег.
5. Эмиссия денег

3.

Денежное обращение представляет собой
циркулирование денежных потоков в
наличной и безналичной форме.
Денежное обращение обслуживает
поток товаров, работ и услуг, и именно через
него осуществляется функционирование
финансовой системы (накопление и
перераспределение ресурсов).

4.

Денежное обращение в рамках
финансовой системы рассматривается как
самостоятельный экономический процесс

5.

Совокупность всех денежных платежей
создает денежный оборот.
На микроэкономическом уровне денежный
оборот обслуживает кругооборот индивидуального
капитала. При этому деньги выступают одной из
функциональных форм капитала, являются его
частью и элементом богатства, которым владеет
собственник индивидуального капитала.
На макроэкономическом уровне денежный
оборот обслуживает кругооборот всего совокупного
каптала общества на всех стадиях общественного
воспроизводства: в производстве, распределении,
обмене и потреблении. Поэтому его называют еще
совокупным денежным оборотом.

6.

Субъекты денежного оборота:
- Фирмы – хозяйственные субъекты,
обеспечивающие создание и реализацию ВВП;
- Домашние хозяйства – субъекты, обеспечивающие
производство ВВП основными факторами (рабочей
силой, средствами производства) и являются
конечными его потребителями;
- Государственные структуры – субъекты,
обеспечивающие распределение и перераспределение
стоимости национального дохода и национального
продукта, влияют на реализацию и потребление ВНП;
- Финансовые посредники – субъекты денежного
ринку, которые направляют поток денежных средств от
собственников к заемщикам.

7.

Денежный оборот распределяют на
три сектора:
• денежный (эквивалентный , безвозвратный)
• Финансовый (неэквивалентный,
безвозвратный)
• Кредитный (неэквивалентный, возвратный,
платный)
Совокупный денежный оборот
представлен отдельными денежными потоками

8.

В зависимости от формы денег денежный
оборот подразделяется на
наличный и безналичный
Наличный оборот
Безналичный оборот
Осуществляются через оплату Осуществляется
путем
оплаты
приобретений
и
погашение приобретений и погашения долгов путем
долговый
обязательств перевода денежных сумм на банковские
законными
платёжными счета.
средствами – банкнотами и
монетами.
Обслуживает
преимущественно
сферу частного потребления

9.

Закон денежного обращения
объективный экономический закон,
выражающий необходимость систематического
использования части национального дохода для
расширения и качественного
совершенствования процесса производства,
увеличения национального богатства.
Материальная основа накопления превышение производства над потреблением.

10.

Закон денежного обращения был обоснован К. Марксом. Он
устанавливает количество денег, необходимое для
выполнения ими функций средства обращения и средства
платежа.
В соответствии с этим законом количество денег,
необходимых в каждый данный момент для обращения,
можно определить по формуле:
КД= (СЦ-К+П-ВП) /Со, где:
КД - количество денег,
СЦ - сумма цен по реал. товарам,
К - сумма цен товаров, проданных с рассрочкой платежа,
срок оплаты которых не наступил,
П - сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок
которых наступил
ВП - сумма взаимопогашающихся платежей

11.

Денежная масса совокупность покупательных,
платежных и накопленных средств,
обслуживающих экономические связи между
физическими и юридическими лицами, а
также государством.

12.

Состав денежной массы
• активные деньги, обслуживающие наличный и
безналичный оборот;
• пассивные
деньги, включающие денежные
накопления,
остатки
потенциально
могут
средствами;
на
счетах,
которые
служить
расчетными
• квази-деньги (ликвидные активы) - компоненты,
которые нельзя непосредственно использовать как
покупательное или платежное
средство (
депозитные сертификаты, акции, срочные счета в
коммерческих банках и т. д. ).

13.

Для анализа изменения движения денег на
определенную дату и за определенный период в
финансовой статистике стали использовать
денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3, М4).
Агрегат М0 представляет собой наличные
деньги в обращении (банкноты, металлические
деньги, казначейские билеты). Металлические деньги
составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся
в обращении. Основную массу составляют банкноты.
Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на
текущих счетах банков. Средства на счетах могут
использоваться для платежей в безналичной форме,
через трансформацию в наличные деньги и без
перевода на другие счета.

14.

Агрегат М2 содержит агрегат М1 плюс
срочные и сберегательные депозиты в
коммерческих банках, а также краткосрочные
государственные ценные бумаги.
Агрегат М3 содержит Агрегат М2,
сберегательные вклады в специальных
кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,
обращающиеся на денежном рынке.
Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс
различные формы депозитов в кредитных
учреждениях.

15.

16.

Доля денежных агрегатов
Денежный агрегат
М1
М2
М3
М4(L)
Процентная доля, США
15
65
80
100
Процентная доля, Россия
50
70
80
100

17.

На денежную массу влияют два
фактора:
1) Количество денег определяется
государством исходя из потребности
товарного оборота и государства.
2) Скорость оборота денег представляет
собой время движения денег при
выполнении ими функций обращения и
платежа.

18.

«выпуск денег» и «эмиссия денег»
Выпуск денег в оборот происходит постоянно.
Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие
банки предоставляют ссуду своим клиентам.
Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в
процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам
из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты
погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в
операционные кассы банков. При этом количество денег в
обороте может и не увеличиваться.
Эмиссия - выпуск денег в оборот, который приводит к
общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Существует эмиссия безналичных и наличных денег.
Эмиссия наличных денег также называется эмиссией
денег в обращение.

19.

Исключительное право выпуска
(эмиссии) денег в обращение принадлежит
Центральному банку России, в связи с его
основной функцией – эмиссионного центре
страны.
Основной задачей Центрального банка
России является управлением денежным
обращением в целях обеспечения
устойчивости денежной единицы (рубля).

20.

Сфера использования налично-денежных платежей связана в
основном с реализацией доходов населения
.
Наличными деньгами производятся расчеты:
• предприятий, учреждений и организаций с
населением;
• расчеты между отдельными гражданами на
товарных и продуктовых рынках;
• частично расчеты населения с финансовокредитной системой;
• в ограниченных размерах платежи между
предприятиями в пределах ограничений,
устанавливаемых правительством.

21.

Налично-денежный оборот организуется
на основе следующих принципов:
1) все предприятия должны хранить наличные деньги, за
исключением установленного лимита, в коммерческих банках;
2) банки устанавливают лимиты остатка наличных денег
для предприятий;
3) обращение наличных денег служит объектом
прогнозного планирования;
4) управление денежным обращением осуществляется в
централизованном порядке;
5) организация налично-денежного оборота имеет целью
обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность
денежного обращения;
6) наличные деньги предприятия могут получать только в
обслуживающих их учреждениях банков.

22.

Безналичное денежное обращение – это
движение электронных денег, т.е. записей на
счетах.
Развитое безналичное обращение
возможно лишь при развитой банковской
системе, когда скорость, гарантия прохождения
платежей, качество сопутствующих услуг, предоставляет большие удобства по сравнению
с наличным обращением, что происходит отказ
от наличного обращения.
Основными инструментами безналичного
обращения являются ценные бумаги (векселя,
чеки) и также кредитные карточки.

23.

Денежная база – показатель, характеризующий денежнокредитное обязательство Банка России в национальной
валюте, который обеспечивает рост денежной массы.
Денежная база в узком определении представляет собой
сумму выпущенных в обращение Банком России наличных денег
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и
остатков на счетах обязательных резервов по привлеченным
кредитными организациями средствам в национальной валюте,
депонируемых в Банке России.
Денежная база в широком определении включает:
- выпущенные в обращение наличные деньги;
- остатки средств наличных денег в кассах коммерческих банков;
- остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых в Банке
России;
- средства коммерческих банков на корреспондентских и
депозитных счетах в Банке России;
- вложения кредитных организаций в облигации Банка России.

24.

Денежная база (деньги повышенной
мощности, эффетктивности - МВ)
• наличность вне банковской системы (С) и
• резервы коммерческих банков, хранящиеся
в центральном банке (R)
МВ = С + R

25.

Для обоснования пределов роста
денежной массы (М2) используется
денежный мультипликатор,
характеризующий возможное увеличение
денежной массы без отрицательных
последствий для роста цен и инфляции.
Его величина определяется как
отношение денежной массы (в основном
денежного агрегата М2) к денежной базе:

26.

Дм = М2/ МВ
ДМ – денежный мультипликатор;
М2 – денежная масса, руб.;
МВ – денежная база, руб.

27.

Изменение объема денежной массы определяется
не только увеличением количества денег в
обращении, но и ускорением их оборота.
Скорость обращения денег характеризует интенсивность
движения денег как средства обращения и средства платежа, т. е.
отражает количество сделок, которое обслуживает каждая
денежная единица в течение года.
В развитых странах обычно используются два способа
расчета этого показателя.
1. Скорость обращения денег в кругообороте доходов
рассчитывается как отношение валового национального продукта
(ВНП) или национального дохода к денежной массе (М1 или М2).
2. Оборачиваемость денег в платежном обороте
определяется как отношение суммы оборотных средств по
банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной
массы. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих
равных условиях их меньшее количество необходимо для
обращения.

28.

В России показатель скорости обращения денег в
кругообороте доходов рассчитывается как отношение
валового внутреннего продукта (ВВП) к денежной массе:
V= ВВП / М1(М2)
Показателем,
обратным
скорости
обращения денег, является коэффициент
монетизации (Км), который показывает
степень
обеспеченности
экономики
денежными средствами.
Км = М2 / ВВП

29.

Коэффициент монетизации дает
представление о степени обеспеченности
экономики деньгами, необходимыми для
осуществления платежей и расчетов, выплаты
заработной платы, пособий, стипендий и т.д.
Между уровнем монетизации и скоростью
обращения денег существует обратная
зависимость: повышение уровня монетизации
экономики снижает скорость обращения денег, а
его снижение, наоборот, скорость обращения
денег увеличивает.

30.

Денежные агрегаты РФ
01.08.2022
млрд руб.
Прирост за месяц, млрд руб.
Годовой темп прироста, %
01.06.2022
01.07.2022
01.08.2022
01.06.2022
01.07.2022
01.08.2022
13 391
-285
60
98
3,8
4
3,5
Переводные 24 255
депозиты
в рублях
736
1 678
1 090
4,7
10,5
17,9
Денежный
агрегат М1
37 646
451
1 738
1 188
4,3
8
12,3
Другие
депозиты
в рублях
33 180
67
-1 108
14
32,2
28,4
28,3
Денежный
агрегат М2
70 825
518
630
1 202
16,6
16,8
19,3
Другие
12 999
депозиты
в иностранно
й валюте
-1 286
-2 755
1 825
-18,7
-32,1
-22,1
Депозитные 5
и сберегатель
ные
сертификаты
0
0
0
-27,1
-23,1
-23,4
Широкая
денежная
масса
-768
-2 125
3 027
8,6
6,2
10,2
Денежный
агрегат М0
83 829