2.05M
Категория: ФинансыФинансы

Объекты денежно-кредитной политики. Тема 3

1.

ТЕМА 3. ОБЪЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ
ПОЛИТИКИ
1.
2.
3.
4.
Денежный оборот и платежный оборот
как отличительные объекты денежнокредитной политики
Структура денежного оборота. Денежная
масса и денежные агрегаты.
Структура платежного оборота и его
элементы
Платежная система

2.

1. Денежный оборот и платежный оборот
как отличительные объекты денежнокредитной политики
Денежный оборот –
1) это процесс непрерывного движения денег в
наличной и безналичной форме, отражающий
закономерности движения денег и товаров;
2) это совокупность всех потоков (каналов)
движения денег;
3) это совокупность денежных платежей,
совершаемых в порядке безналичных и
наличных денег за определенный период.

3.

В зависимости от форм
используемых в нем денег
Денежный оборот
Наличноденежный
Безналичный
Непрерывный процесс
движения наличных денег
Движение денежных средств
предприятий по счетам в
кредитных организациях

4.

В зависимости от особенностей
платежа
Денежный оборот
товарный
нетоварный
связан с процессом
производства и реализации
продукции, оказанием услуг,
выполнением работ
связан с выполнением
финансовых обязательств и
осуществлением платежей
нетоварного характера

5.

Принципы денежного оборота :
самостоятельный выбор банка для
расчетно-кассового обслуживания;
обязательное хранение денежных средств
субъектов хозяйствования на счетах в
банках;
регулирование порядка осуществления
расчетов и платежей;
во внебанковском обороте использование
общегосударственных денежных знаков.

6.

7.

К кассовым операциям
относятся:
оприходование в кассу наличных денег;
соблюдение лимита остатка кассы;
соблюдение порядка и сроков сдачи наличных
денег;
прием и выдача наличных денег из касс
предприятия и оформление кассовых документов;
порядок использования выручки;
порядок и целевое использование наличных денег;
порядок ведения кассовой книги и хранения
наличных денег.

8.

Лимит остатка кассы
максимально допустимая сумма наличных
денег, которая может находиться в кассе
предприятия по состоянию на конец
рабочего дня.
Устанавливается с учетом особенностей их деятельности
и режима работы, порядка и сроков сдачи наличных денег в
банк, времени заезда инкассации, среднедневной выручки,
среднедневного расхода наличных денег и т.д.

9.

Под расчетами в безналичной
форме понимаются
расчеты между физическими и
юридическими лицами либо с их участием,
проводимые через банк или небанковскую
кредитно-финансовую организацию, его (ее)
филиал (отделение) в безналичном
порядке.

10.

11.

Платежная
система
совокупность банковских и кредитнофинансовых институтов, платежных
инструментов, банковских правил и
процедур, а также межбанковских систем
перевода денежных средств,
обеспечивающих их обращение внутри
страны и взаимодействие с зарубежными
платежными системами

12.

2. Структура денежного оборота.
Денежная масса и денежные
агрегаты
в течение данного периода для обращения необходима
лишь определенная, объективно обусловленная масса
покупательных и платежных средств.
Мф = Мн,
где Мф - фактическая масса денег в обращении,
Мн - объективно необходимая для обращения их масса.
Если Мф > Мн - значит в обращении появились лишние
деньги, и наоборот, если Мф < Мн - их нехватка.

13.

Количество денег, в среднем необходимых для
обращения в течение определенного времени (Мн),
прямо пропорциональна массе товаров и уровню их цен
и обратно пропорционально средней скорости
обращения денежной единицы :
Мн = PQ\V
где Р∙Q - сумма цен товаров, которые реализуются за
определенный период,
V - среднее количество оборотов денежной единицы за
этот же период.

14.

15.

Денежная масса
— это совокупный объем находящихся в
распоряжении государства, юридических и
физических лиц наличных и безналичных
ликвидных средств, которые опосредуют
обращение товаров и обеспечивают платежи,
как внутренние, так и международные.

16.

Денежная масса в РФ на 01.01.21

17.

В состав денежной массы
включаются:
только высоколиквидные средства, которыми
располагают все субъекты хозяйственной
деятельности: государство, фирмы, домашние
хозяйства, резиденты и нерезиденты; деньги,
пребывающие в различных
формах наличного и безналичного обращения;
все современные виды денег; деньги, связанные
с выполнением не только функций средства
обращения и средства платежа, но и средства
накопления, мировых денег.

18.

Денежный агрегат
— это показатель денежной массы
определенного вида. В разных странах
учитывается различное число денежных
агрегатов.
Агрегаты подразделяются на абсолютные
(простые) и относительные (индексные).

19.

20.

21.

Денежные агрегаты в России
Денежные агрегаты в развитых странах
1) М0 –наличные деньги в обороте, кроме 1) М0 –все наличные деньги в обороте.
денег в кассах коммерческих банков. Удельный вес примерно
Удельный вес примерно 30%.
10% (США),
7% (Германия),
2-3% (Япония).
2)
М1=М0+остатки
средств 2)
М1=М0+
средства
на
трансакционных
нефинансовых
и
финансовых
(кроме счетах(счета для сделок –расчетные и текущие счета)
кредитных) организаций и физических лиц на + средства на счетах до востребования + средства на
расчетных, текущих и иных счетах до счетах не приносящих проценты (владельцы счетов
востребования (в том числе счетах для имеют право
расчетов с использованием банковских карт), на электронные чековые переводы)
открытых в банковской системе в валюте РФ,
а также начисленные проценты по ним.
3) М2=М1+ срочные депозиты и иные 3) М2= М1+ мелкие срочные вклады
привлеченные на срок средства, открытые в (100000 $) + ценные бумаги по
банковской системе в валюте РФ, а также однодневным операциям РЕПО
начисленные проценты по ним.
• -«операции с обратным выкупом» - операции
• М2 –основной оценочный показатель купли-продажи ценных бумаг с целью ее покупкиденежной массы, по которому определяется продажи на следующий день по определенной цене.
уровень монетизации экономики = М2/ВВП.
Сделка кредитования под залог ценных бумаг в
• Оптимальная величина М2 –60-80%.
течение 1 дня.
В РФ уровень монетизации в настоящее Основной оценочный показатель денежной массы.
время составляет 36-37%, в 90-е гг. –18-20%.

22.

Широкие деньги
М3=средства на валютных счетах + М2 +
иностранная валюта на руках населения.

23.

Скорость обращения денег
– это показатель количества сделок,
которое опосредуют деньги за
определенный период времени (обычно
исчисляется за год).
Определяется экономическими (темпы роста
национальной экономики, состояние
платёжного баланса, уровень процентных
ставок) и неэкономическими условиями
(инфляционные ожидания, склонность к
потреблению, накоплению, состояние паники
на рынке).

24.

Основными показателями,
характеризующими скорость
оборота денег, является:
1.Показатель скорости обращения в
кругообороте доходов (V)
ВНП
V=
М
English     Русский Правила