Сущность и задачи финансового планирования

1.

Сущность и задачи
финансового
планирования
1.Сущность ФП
2. Структура финансового плана
3. Финансовое моделирование

2.

1.Сущность ФП

3.

Финансовое планирование — управление доходами и
расходами компании или проекта.
Цель финансового планирования - обеспечение
финансовыми ресурсами (по объему, направлениям
использования, объектам и во времени)
воспроизводственных процессов в соответствии с
плановыми заданиями и конъюнктурой рынка.
Финансовое планирование на предприятии
взаимосвязано с планированием хозяйственной
деятельности и строится на основе бизнес-плана

4.

Виды финансового планирования
Краткосрочное
финансовое
планирование
• планирование на
несколько недель,
максимум — на месяц.
Финансовый план —
подробный список
расходов и планируемых
поступлений в
конкретный период
Долгосрочное, или
стратегическое
финансовое
планирование
• Компания определяет, к
каким результатам она
хочет прийти через 3–5
лет, и на основании этого
планирует свои
финансы. Долгосрочное
планирование строится
не на основе известных
данных о расходах, а на
основе текущих
финансовых
показателей компании.
Среднесрочное
финансовое
планирование
• Срок — год или
несколько месяцев.
Расходы и доходы для
среднесрочного плана
можно прогнозировать
точнее, чем для
долгосрочного.

5.

Необходимость финансового планирования
• Определение достаточности финансирования реализации проекта
1
• Объединение целей и путей их достижения
• Возможность контроля деятельности структурных подразделений

6.

Этапы финансового планирования
1-й этап — руководство ставит основную цель компании.
2-й этап — руководители отделов готовят планы по достижению
цели. Планы отделов объединяют и сводят друг с другом для
формирования общего бюджета компании.
3-й этап — руководство и отделы согласовывают бюджет
4-й этап — отделы корректируют бюджет. Отделы снова
прорабатывают свои планы, сводят их между собой и
согласовывают с руководством.
5-й этап — бюджет согласован. Финансовый план устраивает и
собственников, и команду, которая будет его выполнять.

7.

2. Структура финансового
плана

8.

План движения денежных средств (план ДДС
или Cash Flow)
План
ДДС
Cash flow — это таблица, в которой указывают
поступления денег на расчётный счёт и расходы с него.
В ней отражают, например, доходы от основной
деятельности, инвестиционные доходы, обновление
основных средств, расходы на зарплаты сотрудникам,
платежи по кредитам.
Доходы и расходы показывают в cash flow того периода,
в который они должны быть получены или оплачены.
Поэтому с финансовым планом, где есть только cash
flow, сложно контролировать реальную финансовую
эффективность организации.

9.

Прогноз прибылей и убытков (план P&L)
Прогноз
прибылей
и убытков
Это документ, в котором отражают ожидаемые
доходы и расходы компании. При этом их
выравнивают по периодам.
Доходы и расходы показывают в плане не общей
суммой в момент поступления или траты, а частями
— в таком размере, чтобы в итоге расход
соответствовал полученному доходу. За счёт этого в
любой месяц видна полная финансовая картина.

10.

Прогнозы cash flow и P&L должны обязательно сходиться
между собой. Для сверки этих прогнозов составляют третий
раздел — балансовый план.

11.

Балансовый план
Балансовый
план
Документ, в котором отражают планируемый
перечень активов и пассивов компании на каждый
будущий месяц. Разница между активами и
пассивами показывает стоимость собственного
капитала компании.
Балансовый план составляют, когда уже готовы
cash flow и P&L. Он отражает, все ли расходы и
доходы верно учтены в cash flow и P&L. Пока есть
расхождения, нельзя быть до конца уверенным,
что финансовый план составили корректно.

12.

3. Финансовое моделирование

13.

Финансовая модель — это основной инструмент финансового
менеджера, который помогает оценить перспективы инвестиционного
проекта на этапе идеи и принять взвешенное решение: запускать,
отложить или отказаться.
В основе финансовой модели лежат методы финансового,
экономического и статистического моделирования. Они позволяют
спрогнозировать, сколько денег придётся потратить на старте и в процессе
реализации проекта, какую он будет приносить выручку и денежные потоки в
разные периоды и когда начнёт окупаться.

14.

Типы финансовых моделей

15.

Ключевые функции финансовых моделей
анализ текущих
финансовых
показателей;
расчёт величины
потенциальных
инвестиций;
определение
потенциальных рисков
и способов
реагирования;
оценка потенциальной
прибыли, убытков,
денежных потоков и
сроков окупаемости
вложений;
вычисление
контрольных уровней
для всех ключевых
показателей
эффективности.

16.

Структура финансовой модели
Раздел 1 —
исходные данные
• В него включают все данные, на основе которых потом будут
проводиться расчёты: выручка, затраты, инвестиции, прогнозы
Раздел 2 —
расчёты
• На основе исходных параметров моделируются отчёты о
финансовых результатах, движении денежных средств, а также
баланс активов и обязательств.
Раздел 3 — оценка
эффективности
• рассчитывают основные показатели эффективности проекта:
чистая приведённая стоимость, внутренняя норма доходности и
срок окупаемости. Их выводят на основе отчёта о движении
денежных средств.
чувствительности проекта. Позволяет рассчитать, какой
Раздел 4 — анализ • анализ
будет эффективность проекта, если изменится объем инвестиций
или объём продаж.
рисков

17.

Выводы
Финансовое планирование — управление доходами и расходами
компании или проекта. Оно бывает краткосрочным — на несколько
недель, среднесрочным — на год, и стратегическим — на три-пять
лет.
Среднесрочное планирование обычно называют бюджетированием
или финансовым моделированием. Бюджет компании лучше
обновлять три раза в год — после первого квартала, перед началом
осенне-зимнего сезона и в конце года.
Краткосрочным финансовым планированием занимаются
бухгалтеры. Среднесрочным и стратегическим — финансисты или
финансовые отделы компании.

18.

Выводы
Финансовое планирование нужно всем компаниям. Как минимум
для того, чтобы понимать, хватит ли денег на выполнение проектов.
Хороший финансовый план должен содержать три формы: прогноз
движения денежных средств, прогноз прибылей и убытков,
балансовый план.
Чтобы финансовый план получился рабочим, важно составлять его
в верной последовательности. Сначала руководство компании
устанавливает главную цель. Потом отделы планируют, как будут
её достигать. Затем подразделения утверждают с руководством,
насколько их планы осуществимы в реальных условиях. При
необходимости планы дорабатывают.

19.

Спасибо за внимание!