Экономика и управление производством

1.

ОБРАЗОВАНИЕ
be USE ful in
RESEARCH
EDUCATION
ECONOMICS
MANAGEMENT
BUSINESS
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
1

2.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
USE
ЭКОНОМИКА И
УПРАВЛЕНИЕ
ПРОИЗВОДСТВОМ
Лектор: к.э.н., доцент УВШЭиУ
Павлова Юлия Алиевна
2

3.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
Задача 1.
Капитальные вложение в строительство завода 65 млн руб.,
планируемая выручка от реализации товарной продукции 101млн.
руб., себестоимость товарной продукции 90,5 млн руб. Эффективен ли
данный проект, если нормативный коэффициент абсолютной
эффективности 0,15?
3
USE

4.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
Задача 2.
Сравниваются два альтернативных варианта инвестирования.
Капитальные вложения:
• первого варианта 4 млн. руб.
• второго варианта 6 млн. руб.
Себестоимость годового объема производства:
• первого варианта 6 млн. руб.
• второго варианта 5,1 млн. руб.
Годовой объем выпуска продукции:
• первого варианта 250 тыс. ед.,
• второго варианта 300 тыс. ед.
Нормативный коэффициент эффективности 0,2. Определите наиболее
эффективный вариант капитальных вложений
4
USE

5.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
Задача 3.
Выбрать наилучший вариант строительства объекта при норме
дисконта 8%. Капитальные вложения (млн. руб.) приведены в
таблице по вариантам в течение 4 лет
Варианты
инвестирования
1
2
3
4
Годы строительства
2
3
20
20
10
10
10
10
15
25
1
20
10
50
15
5
4
20
50
10
25
USE

6.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
Задача 4.
USE
Предприятие разработало инвестиционный проект по выпуску новой продукции.
Показатели затрат и результатов представлены в таблице (млн. руб.)
Определить ЧДД, ИД, ВНД и дисконтированный срок окупаемости, при норме
дисконта 10%.
1
Кап. вложения
2
10
3
4
5
6
7
30
ВР
50
55
60
60
65
Затраты текущие
30
35
35
40
40
5
5
5
5
5
в т.ч.
амортизация
6

7.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
USE
Задача 5.
Инвестор в 2021 году планирует вложить в строительство предприятия 815 млн. руб., которые
распределятся следующим образом: 2021 год – 210 млн. руб., 2022 год – 540 млн. руб., 2024 год –
65 млн. руб.
Проект реализуется в течение 8 лет, в начале 9-го года проект ликвидируется, основные фонды
реализуют по остаточной стоимости, затраты, связанные с реализацией основных фондов составят
7% от остаточной стоимости. Средняя норма амортизации по основным фондам предприятия 13%,
метод начисления – линейный.
Проект вводится в эксплуатацию в 2023 году. Планируемые ежегодные поступления по годам:
2023 год – 320 млн. руб.; 2024 год – 420 млн. руб.; 2025 год – 500 млн. руб.; 2026 год – 510 млн.
руб.; 2027 год – 510 млн. руб.; 2028 год – 470 млн. руб.
Полная себестоимость продукции предприятия:
2023 год – 285 млн. руб.; 2024 год – 296 млн. руб.; 2025 год – 300 млн. руб.; 2026 год – 300 млн.
руб.; 2027 год – 290 млн. руб.; 2028 год – 286 млн. руб.
Определить чистый дисконтированный доход (NPV) (с учётом продажи бизнеса); индекс
доходности проекта (DPI); дисконтированный срок окупаемости проекта (DPP) без учёта
стадии инвестирования.
Ставку дисконта принять равной 10%, ставка налога на прибыль 20%, налог на имущество не
учитывать. Годом приведения считать год, предшествующий году ввода проекта в эксплуатацию.
7

8.

УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
USE
Задача 6.
Инвестор планирует вложить в строительство предприятия 300 млн. руб., которые распределятся
следующим образом: 1 год – 100 млн руб., 2 год – 150 млн руб., 3 год – 50 млн руб.
Проект реализуется в течение 10 лет, вводится в эксплуатацию в 4 году.
Планируемые ежегодные поступления по годам:
4 год – 120 млн руб.; 5 год – 180 млн руб.; 6 год – 160 млн руб.; 7 год – 200 млн руб.; 8 год – 250 млн руб.; 9
год – 300 млн руб.; 10 год – 240 млн. руб.
Полная себестоимость продукции предприятия:
4 год – 80 млн руб.; 5 год – 88 млн руб.; 6 год – 94 млн руб.; 7 год – 94 млн руб.; 8 год – 95 млн руб.; 9 год –
100 млн руб., 10 год – 100 млн руб.
Определить:
чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV);
индекс доходности проекта (ИД,DPI);
дисконтированный срок окупаемости проекта (Ток, DPP);
внутреннюю норму доходности проекта (ВНД, IRR)
Ставку дисконта принять равной 17%, норма амортизации основных фондов 10%, метод начисления
амортизации – линейный, ставка налога на прибыль 20%. Годом приведения считать год, предшествующий году
ввода проекта в эксплуатацию.
Оценить финансовую реализуемость проекта, если величина собственных средств 100 млн руб.
Планируется привлечение кредита коммерческого банка в размере 200 млн руб. во втором году под 20 %
годовых на три года с отсрочкой выплат по кредиту на 1 год, схема возврата – финансовая рента (основная
8
сумма долга – равными суммами).
.

9.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
USE
Задача 7.
Фирма планирует купить новое оборудование стоимостью 100 млн
руб., которое позволит получать экономию в рабочей силе, сырье и
материалах по 30 млн руб. в течение 5 лет.
Нормативный срок эксплуатации оборудования 5 лет, метод
начисления амортизации линейный. Норма дисконта 12%. Ставка
налога на прибыль 20%.
Эффективны ли данные вложения?
9

10.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
USE
Задача 8.
В таблице представлены сальдо денежных потоков от
инвестиционной и операционной деятельности двух проектов. Ставка
дисконта 15%. Какой из проектов более эффективный.
Год
Проект I
Проект II
0
- 1000000
- 1000000
1
305450
500000
2
305450
350000
3
305450
300000
4
305450
250000
5
305450
40000
10

11.

USE
УФИМСКАЯ ВЫСШАЯ ШКОЛА
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВОМ
USE
Задача 9.
Рассмотреть варианты плана погашения долга (с разделением сумм
основного долга и процентных платежей) в размере 50 млн. руб.
сроком на 5 лет. Проценты на долг начисляются по ставке 8 %
годовых.
11