Изменения на рынке мобильной связи России

1. Изменения на рынке мобильной связи России

2.

Рынок традиционной мобильной связи в России перестал расти, маржинальность падает, поэтому
телеком компании вынуждены искать новые точки роста.
Основной бизнес – традиционная связь
1.
Рынок столкнулся с нулевым ростом
2.
Структура выручки МегаФон
Объем рынка мобильной связи России
700
7,5%
86,2%
Услуги мобильной связи
585
579
600
6,4%
580
500
400
Услуги фиксированной
связи
300
Продажа мобильных
устройств и аксессуаров
-0,9%
+1,0%
200
100
0
1-3 кв 2014
И ARPU снижается
3.
1500
324
Руб.
320
308
310
CAGR -5,5%
Среднее ежемесячное использование традиционной
связи и Интернета
1301
881
1000
681
300
289
592
2014
500
+47,7%
290
50
280
2014
2015
3 квартала 2016
1-3 кв 2016
Абоненты всё больше используют интернет
4.
Динамика смешанного APRU "МегаФона", руб.
330
1-3 кв 2015
36
2015
0
Голосовая связь, мин
СМС
Интернет, ГБ
Результатами таких рыночных изменений для телекома будет являться смещение фокуса с традиционной связи на существующие и
новые сервисы . Необходимо конвертировать традиционных абонентов связи в цифровых абонентов, приносящих более высокий ARPU
Source: отчет МегаФон за 3 квартал 2016 года, отчет ВымпелКом за 2015 год
3

3.

Рассмотрев сервисы, предоставляемые Мегафоном, мы пришли к выводу, что некоторые из них
менее приоритетны для развития из-за насыщенности рынка и изменения поведения абонентов.
Традиционная связь, звонки и смс
1.
Рынок фиксированного ШПД показывает медленные темпы
роста и нет предпосылок для его ускорения, т.к. абоненты
предпочитают подключать мобильный ШПД.
Рынок прекратил рост, маржинальность абонентов, использующих
в основном традиционную связь, не высока.
Margin share сегментов, их использование голосовой
связи и SMS
Число абонентов фиксированного ШПД в России
35
80%
1500
60%
1000
40%
523
37
22
298
14
20%
64
7
voice usage
Migrants
Traditional
SMS usage
Unstable
26,1
Млн штук
15
20
6%
15
4%
10
2%
25,3
26,4
0%
2015
2016
Доля абонентов ШПД среди всех абонентов стационарного интернета
margin share
3.
Продажа смартфонов в розничной сети
26,5
25
В 2014-2016 годах спрос на телефоны остался на одном уровне,
но операторы увеличивали количество салонов связи (открыто
2500 салонов в 2016 году). В результате предложение превысило
спрос, поэтому компании будут сокращать кол-во этих салонов и
следовать стратегии оптимизации.
17,7
20
8%
Число абонентов фиксированного ШПД в России
Продажи смартфонов в России, млн штук
30
10%
25
2014
0%
Data intensive
30,8
0
3
0
Active
30,4
5
404
500
29,7
30
100%
1 681
Млн человек
2000
Фиксированный ШПД
2.
12,3
10
5
0
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Source: J'son & Partners Consulting, McKinsey R&A department data, прогноз Евросети на 2017 год по рынку смартфонов
4

4.

Мы выделили сервисы, которые могут стать драйверами роста Мегафона в В2С. Сильная позиция
в сегменте мобильного интернета будет способствовать развитию других сервисов
Суммарный россисйкий 4G-трафик мощно растёт…
…количество подключений также растёт
Среднемесячный трафик на одно устройство
Активная абонентская база мобильной передачи
данных в России
1,6
1,4
80
1,4
CAGR +45,3%
1
0,8
0,6
0,6
0,4
0,4
0,2
CAGR +51,8%
60
53
50
37,2
40
30
22,5
20
10
0
0
2012
2013
2014
2015
2012
ARPU и использование данных по сегментам
абонентов
4
700
3,5
600
3
500
2,5
400
2
300
1,5
1
200
0,5
100
0
0
Active
Data intensive
Migrants
Data usage, GB/m
Traditional
Unstable
ARPU, Rub/m
Source: J'son & Partners Consulting, VimpelCom, анализ команды
ARPU, руб./месяц
Использование данных, Гб/месяц
69
70
Млн SIM-карт
Гб/месяц
1,2
1,1
2013
2014
2015
В2С-сегменты, активно пользующиеся Интернетом,
являются более маржинальными.
Сегмент Traditional, не использующий мобильный интернет и
составляющий 42% от всех абонентов, вскоре также начнёт
переходить к использованию интернета из-за развития
технологий
важно обеспечить плавный переход этих пользователей к
мобильному интернету
одним из рисков бурного развития является то, что объемы
трафика могут расти быстрее доходов (цены снижаются из-за
конкуренции, издержки - нет)
5

5.

Драйверами роста прибыли Мегафона в В2С-сегменте могут стать дополнительные сервисы. Для
увеличения дохода от данного сегмента компании следует развивать M2M-сервисы
.
1
В 2016-2020 гг. совокупный среднегодовой рост мирового
рынка услуг с добавленной стоимостью составит 14,56%
.
Прирост доли VAS-услуг в 2017-м году составит 0,75%
2
Млрд $
Прогнозируемая динамика роста объем мирового
рынка VAS
600
550
500
450
400
350
300
250
200
592
16%
CAGR +14,6%
15,2%
517
14,4%
13,9%
394
14%
344
300
13%
2013
2016
2017
2018
2019
2020
В 2017 г. темп роста рынка M2M/IoT-услуг составит 22%.
С 2018-го года темпы роста начнут снижаться на 3-4% в год
200%
179%
2014
2015
2016
2017
*при условии, что рост выручки от VAS-услуг не превысит рост выручки от
мобильного интернета
Сейчас рост M2M/IoT обеспечивается за счет B2B. Доля
4. B2C может составить до 50% от выручки M2M/IoT в будущем
Прогнозируемая динамика роста рынка M2M/IoT в
России
Прогнозируемая динамика доли SIM-карт M2M/IoT
в B2C-сегменте, РФ
18,0%
20%
х6
150%
150%
15,9%
15,1%
15%
451
2015
3.
Динамика доли VAS-услуг в структуре доходов
мобильных операторов
15%
123%
12,0%
100%
10%
100%
5%
50%
7,7%
3,0%
4,9%
0%
0%
2015
2016
2017
2018
Source: Годовой отчет компании «Мегафон» 2014, 2015, отчет AC&M Consulting, J’son & Partners Consulting
2016
2017
2018
2019
2020
6

6.

Проанализировав рынок VAS, мы сделали вывод, что компании в первую очередь стоит развивать
такие сервисы, как «Умный дом», «MegaFon.TV», а также сервисы мобильных платежей
Высокая доля решений в сферах безопасности, а также
платежных сервисов во многом обусловлена ростом
популярности данных услуг у B2C-сегмента
.
1
.
2
Структура рынка М2М-решений по сферам
применения
Наибольший рост выручки среди M2M-сервисов ожидается
в сегменте «умных» технологий, таких, как «Умный дом»,
«Умный гараж» и др.
Объем рынка "Умных домов"
120
102,1
43%
20%
12%
11%
11%
Транспорт и логистика
Системы безопасности
Банкоматы и терминалы
Промышленность и энергетика
ЖКХ
Прочее
3%
4.
65
61,2
60
55
54,7
50
2013
2014
2015
2016
2017
Source: отчет AC&M-Consulting, данные ИАА «Рустелеком», данные ИАА TelecomDaily
18,0
2017
2018
2019
2020
Оборот рынка мобильных финансовых услуг России
74,0
68,4
70
10,1
Ожидается, что темп роста рынка мобильных платежей
в 2017-18 годах будет составлять 25-30%
81,4
Млрд руб.
Млрд руб.
75
32,1
40
0
80
CAGR +10,4%
57,2
60
2016
Объем рынка платного ТВ
85
CAGR +78,3%
80
20
Прогнозируемый темп роста рынка платного ТВ в России
составляет не менее 10% в год. В структуре абонентов
отмечается рост подключений цифрового ТВ
3.
Млрд руб.
100
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
144,2
CAGR +27,0%
111,8
88,0
70,4
2015
2016
2017
2018
7