Структурная и инвестиционная политика государства

1. Структурная и инвестиционная политика государства.

2.

Структура
экономикиэто
сложившиеся пропорции отдельных
отраслей и территорий, производств,
комплексов с соответствующим уровнем
хозяйственных связей между всеми
элементами экономики страны.
Структуру экономики характеризуют
следующие параметры:
- вид производственной деятельности (
промышленный, торговый и др.);
- размеры экономических единиц ( крупные,

3.

мелкие, средние);
- экономические системы ( частный сектор,
государственный сектор);
- распределение населения между секторами
(реальным, финансовым, теневым);
тип
экономической
организации
(рыночная, плановая, переходная);
- распределение национального дохода между
социальными
группами,
значимость
которых
определяется
производственной функцией;

4.

- ориентация экономической деятельности (на
внутренний или на внешний рынок).
Анализ
хозяйственного
функционирования
национальной
экономики сегодня основывается на
системе СНС, которая выделяет ряд
отраслей экономики и межотраслевых
комплексов
(ТЭК,
металлургический
комплекс, машиностроительный комплекс,
химико-лесной
комплекс,
АПК,
потребительский комплекс, комплекс
отраслей ЖКХ и др.

5.

Структура экономики развитой страны
характеризуется:
- сокращением доли добывающих отраслей в
ВВП, сокращением доли сельского хозяйства на
основе повышения его эффективности;
- увеличением производства потребительских
товаров, ростом доли информационных услуг,
ростом значения различных инфраструктур
(производственной,
социально-бытовой
(ЖКХ),
социальной
(образование,
здравоохранение),
рыночной
(страховых,
кредитных организаций и др.)

6.

В РФ в начале 90-х гг предстояло
совершить переход от нерациональной
структуры экономики (гипертрофированное
развитие ВПК и производства средств
производства, относительно неразвитые
производство предметов потребления и
сфера услуг) к структуре экономики
рыночного типа.
Были провозглашены следующие цели
структурной перестройки экономики:
развитие
передовых
отраслей
промышленности;

7.

- увеличение производства потребительских
товаров и услуг;
- сокращение доли ОПК;
- сокращение доли сырьевых отраслей в общем
объеме ВВП.
На практике к числу позитивных изменений
можно отнести создание отраслей рыночной
инфраструктуры (коммерческие банки, биржи,
страховые компании, инфраструктура рынка
недвижимости и фондового рынка и др.)
Одновременно с этим:
- сократился удельный вес базовых отраслей:

8.

промышленности, строительства, сельского
хозяйства, науки, транспорта;
- увеличился удельный вес страхования,
торговли (вышла на второе место в отраслевой
структуре экономики, уступив лишь
промышленности);
- в структуре самой промышленности:
а) более, чем в 5 раз, сократился выпуск
продукции ВПК;
б) возрос удельный вес добывающих отраслей
(их доля в экспорте превысила 85 %);
в) резкое сокращение доли обрабатывающих
отраслей и машиностроения. Доля продукция

9.

машиностроения в российском экспорте – менее
9 %, причем почти половина из нихвооружения и спецтехника;
г)
сокращение
производства
высокотехнологичной продукции. Ее доля в
российском экспорте не превышает 0,5 %;
д) по многим группам товаров пройдены
пороговые
значения
экономической
и
продовольственной безопасности.

10.

Структурная политика определяет:
- приоритетные отрасли экономики
(производство
оборудования
автоматизированной обработки данных,
связи, авиакосмической техники, атомная,
электронная, химическая промышленность
и др.);
- направления научно-технической
политики(структурная
политика
осуществляется на стадии формирования

11.

научно-технической
политики,
дорогостоящие и рискованные НИОКР
стимулируются
с
помощью
государственных
дотаций,
льготных
кредитов, налоговых льгот);
- механизм поддержки традиционных
отраслей промышленности( содействие
развитию и модернизации черной
металлургии, судостроения, швейной,
обувной, кожевенной промышленности).

12.

Зарубежный опыт структурной
политики.
Япония.
Структурная политика ориентирована на
поддержку высокотехнологичных отраслей
путем создания:
- вертикальных групп, обеспечивающих
разработку инноваций;
- кооперационных союзов и ассоциаций для
совместного
использования
результатов
НИОКР;

13.

- предпринимательских сетей , в том числе
стратегических альянсов между ТНК;
- информационных сетей.
Все эти объединения поддерживаются
государством.
Структурная политика Японии реализуется
на основе соответствующих нормативноправовых документов, планов экономического
развития путем обеспечения приоритетным
отраслям
льготного
режима
хозяйствования(налоговые льготы, дешевые
кредиты, временное разрешение картелей и
др.) Одновременно решается задача свертыва-

14.

ния производства в структурно-депрессивных
и неконкурентоспособных отраслях.
С 1964 года существует Совет по
промышленной структуре при Министерстве
внешней торговли и промышленности. Он
предложил соответствующие меры реализации
структурной политики:
- разработка долгосрочных перспектив
развития экономики;
- установление государством норм и
стандартов хозяйственной деятельности,
препятствующих расточительному
расходованию ресурсов и нарушению

15.

экологии;
оказание
финансовой
помощи
приоритетным отраслям экономики;
- государственное содействие в проведении
НИОКР и развитии новейших отраслей;
государственное
регулирование
инвестиций,
внешнеэкономической
деятельности,
ценообразования,
природопользования.
Приоритетные
направления
существенным образом модифицируются по
мере развития японской экономики:

16.

рисоводство,
угледобыча,
хлопкопрядение, производство удобрений
(цельудовлетворение
основных
потребностей населения);
- развитие отраслей тяжелой и
химической
промышленности,
удовлетворение потребностей населения в
товарах
длительного
пользования,
преодоление
технико-экономического
отставания от развитых стран, развитие
экспортного потенциала;
развитие
наукоемких,
высокотехнологичных отраслей, телекомму-

17.

никационных услуг ;
- развитие информационных технологий.
Германия.
Структурную
политику
проводит
Министерство
экономики,
которое
разрабатывает кратко- и среднесрочные
программы
для
структурно-кризисных
отраслей и для новейших наукоемких
отраслей, а также энергетические программы.
При этом государство осуществляет
субсидирование кризисных отраслей для их
модернизации, а также оказывает поддержку

18.

предприятиям для сохранения рабочих
мест; финансирует (полностью или
частично) НИОКР путем предоставления
дотаций, льготных кредитов и налоговых
льгот.
США.
Здесь меры структурной политики в
основном сводятся к:
- предоставлению финансовой помощи
отраслям, наиболее страдающим от
внешней конкуренции (автомобильная,
электронная, сталелитейная);

19.

- протекционистской политике в отношении
отраслей,
в
наибольшей
степени
страдающих от иностранной конкуренции.

20.

Концепция долгосрочного социальноэкономического развития Российской
Федерации до 2020 года предусматривает:
до 2012 года:
Завершение
формирования
национальной
инновационной системы (НИС), модернизация
фундаментальной и прикладной науки и
профессионального образования;
Содействие
модернизации
высокотехнологичных отраслей экономики,
выходу на мировые рынки с новыми
высокотехнологичными продуктами;

21.

Содействие повышению конкурентоспособности
массовых
импортозамещающих
и
способствующих
увеличению
экспорта
продуктов
переработки
обрабатывающих
отраслей (переработка сырья, металлургия,
нефтехимия, автомобилестроение, пищевая
промышленность, производство строительных
материалов и др.)
Содействие развитию малого и среднего бизнеса.
Преодоление
в
основном
дефицита
энергетических мощностей (в генерации и
сетевом хозяйстве), завершение реформы
электроэнергетики.

22.

завершение крупномасштабных проектов в
области
добычи,
переработки
и
транспортировки углеводородов, направленных
на обеспечение внутреннего спроса и
диверсификацию структуры экспорта;
Реализация масштабных проектов по развитию
транспортной сети, повышение качества и
снижение стоимости транспортных услуг.
До 2020 года:
Интеграция НИС в глобальную инновационную
систему, интеграция науки, образования и

23.

бизнеса;
Расширение позиций российских компаний на
мировых
высокотехнологичных
рынках,
превращение высокотехнологичных производств
в значимый фактор экономического роста;
Обеспечение интенсивного технологического
обновления массовых производств на базе новых
энерго- и ресурсосберегающих, экологически
безопасных технологий;
Масштабное
внедрение ресурсосберегающих
технологий в электроэнергетике, расширение
производства электроэнергии на базе АЭС и
альтернативных возобновляемых источников;

24.

Расширение ресурсной базы экономики,
активное
освоение
месторождений
углеводородов арктического шельфа и
Восточной Сибири;
Транспортное обеспечение комплексного
развития территорий Сибири и Дальнего
Востока и разработка новых месторождений
полезных ископаемых;
Введение
новых
перевозочных
и
транспортно-логистических
технологий,
повышающих качество и доступность
транспортных услуг;

25.

Переход
сельского
хозяйства
к
устойчивому режиму развития и укрепление
позиций России на мировых рынках
продовольствия;
Опережающее
развитие энергетической
инфраструктуры, преодоление в основном
дефицита
энергетических
мощностей,
развертывание масштабных инвестиционных
проектов в отрасли.
После 2020 года:
Устойчивое развитие высокотехнологичного
сектора как составной части мирового рынка
высокотехнологичной продукции;

26.

формирование новых высококонкурентных
отраслей, основанных на «экономике
знаний»;
расширение интеграции обрабатывающих
отраслей в мировую экономику на основе их
встраивания в глобальные цепочки
производства добавленной стоимости;
Развитие экологически чистых производств и
способов производства энергии;
Повышение качества транспортных услуг и
внедрение новых транспортных технологий;
Интеграция транспортной и энергетической

27.

системы в структуру глобальной экономики,
эффективное
функционирование
международных транспортных коридоров.

28.

Инвестиционная политика государства.
В соответствии с законом РФ «Об
инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений» инвестиции- это
денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные
права,
имеющие
денежную
оценку,
вкладываемые
в
объекты
предпринимательской и иной деятельности в
целях получения прибыли или достижения
иного полезного эффекта.

29.

Существенными и наиболее важными признаками
инвестиций являются:
осуществление
вложений
инвесторами,
которые имеют цели, не всегда совпадающие
с общеэкономической выгодой;
потенциальная
способность инвестиций
приносить доход;
определённый срок вложения средств;
целенаправленный
характер
вложения
капитала в объекты и инструменты
инвестирования;

30.

использование
разных инвестиционных
ресурсов,
характеризующихся
спросом,
предложением и ценой, в процессе
осуществления инвестиций;
наличие риска вложения капитала.
Все инвестиции можно классифицировать по
различным признакам.

31.

1. В зависимости от объектов вложения капитала
выделяют:
реальные инвестиции - вложения капитала в
создание
активов,
связанных
с
осуществлением
операционной
деятельности и решением социальноэкономических проблем хозяйствующего
субъекта;

32.

финансовые
инвестиции - это вложения
капитала в различные финансовые
инструменты (ценные бумаги и другие
финансовые активы).
2. По приобретаемому инвестором
праву собственности:
прямые
инвестиции - инвестиции,
осуществляемые юридическими или
физическими лицами, имеющими
право участия в управлении объектом

33.

инвестирования
(т.
е.
–
контролирующими не менее 10%
голосующих
акций
акционерного
общества или уставного капитала
предприятия), либо получающими
такое право в результате вложения
инвестиций;
портфельные инвестиции - покупка
акций и паев, не дающих инвестору
возможности влияния на управление
предприятием ( т. е. даже после
произведенной покупки его доля в
капитале предприятия не достигнет
10%);

34.

прочие
инвестиции - предоставление
кредитов
различных
видов
(торговых, инвестиционных и т.д.),
не
предполагающее
участие
кредитора в управлении.
3. По периоду инвестирования:
долгосрочные инвестиции – вложения
капитала на период от трёх и более
лет;

35.

среднесрочные – вложения от одного
до трёх лет;
краткосрочные – вложения на период
до одного года.
4. По региональному признаку
выделяют:
отечественные
инвестиции
(внутренние) – вложения, которые
осуществляются
в
объекты,
находящиеся внутри страны;

36.

зарубежные
(внешние) инвестиции –
вложения
в
объекты
инвестирования, находящиеся за
пределами страны. Сюда же
относится приобретение различных
финансовых инструментов: акций
зарубежных
компаний
или
облигаций других государств.
5. По формам собственности
используемого инвестором капитала:

37.

частные
инвестиции - представляют
собой вложение капитала физическими
и
юридическими
лицами
негосударственной
форм
собственности.
государственные – вложения капитала,
которые осуществляются органами
государственной власти и местного
самоуправления за счёт бюджетов,
внебюджетных фондов
и заемных
средств, а также вложения, осуществляе-

38.

мые государственными предприятиями за
счёт собственных и заёмных средств;
иностранные инвестиции - вложения
капитала иностранными инвесторами, а
также зарубежными филиалами российских
юридических
лиц
в
объекты
предпринимательской
деятельности
на
территории России с целью получения
дохода. Капитал может вкладываться в виде
денежных средств, паев, акций и других
ценных бумаг; кредитов; технологий, машин,
оборудования; лицензий, любого другого
имущества, объектов
интеллектуальной
собственности и пр.

39.

совместные
инвестиции осуществляются
совместно
резидентами
и
нерезидентами.
Формы инвестиций:
земля;
денежные средства, доли, паи, ценные
бумаги, кредиты, займы, залоги;
имущество- все то, что используется в
производстве и является ликвидным;

40.

имущественные
права, оцениваемые
денежным эквивалентом (лицензии,
свидетельства на полезные модели и
промышленные образцы, товарные
знаки и фирменные наименования,
сертификаты
на
продукцию
и
технологию
производства,
права
землепользования и др.)

41.

Субъекты инвестиционной
деятельности:
Правительство
РФ
и
правительство
субъектов
РФ
в
лице
органов,
уполномоченных управлять государственным
имуществом
или
наделенных
имущественными правами;
органы местного самоуправления;
отечественные
предприятия,
а
также
предпринимательские
объединения,
организации и другие юридические лица,
наделенные их уставами необходимыми
правами;

42.

совместные
российско-зарубежные
предприятия, организации и другие
юридические лица;
национальные и зарубежные кредитные
организации;
зарубежные юридические лица;
иностранные
государства в лице
органов,
уполномоченных
их
правительствами;
международные
организации.

43.

Источники инвестиций:
собственные финансовые ресурсы (прибыль,
амортизационные
отчисления,
денежные накопления юридических и
физических лиц);
заемные
финансовые
средства
(облигационные займы, банковские и
бюджетные кредиты);
привлеченные финансовые средства (средства,
получаемые от продажи акций, паевые
взносы юридических и физических лиц
и др.)

44.

В настоящее время инвестиционный
фактор определяет на 54% уровень
конкурентоспособности
экономики
страны.
Структура и динамика
инвестиций в экономике России:
в 90-е годы объем инвестиций снизился на
70%;
доля
валовых
накоплений
в
ВВП
сократилась с 35,7 % в 1992 году до 15,6 % в
2000 году. Для сравнения: в развитых странах
значение этого показателя – около 25 %, в
НИС- более 30 %, в Китае в 90-е годы- 40 %;

45.

доля машиностроения в общем объеме
инвестиций сократилась за тот же период с
23 % до 7 %;
уровень износа
техники и оборудования
превышает 70 % при среднем «возрасте»
оборудования 16 лет;
40%
российских
предприятий
в
рассматриваемый период были убыточны;
основным источником инвестиций является
прибыль
предприятий
(16-17%)
и
амортизационные отчисления (52-54 %),
внешние
источники
инвестиций
практически недоступны;

46.

приоритетным
направлением
инвестирования большинство предприятий
считают замену изношенного оборудования,
и лишь около трети- с повышением
эффективности производства, экономией
ресурсов, снижением издержек;
искажен процесс перелива капитала, в
результате
чего
рентабельность
в
добывающих отраслях приближается в 70%,
в среднем по промышленности- менее 25 %,
а легкой промышленности- около 7 %;
доля
иностранных
инвестиций
(за
исключением 2006 и 2007 годов) невелика и

47.

несопоставима с масштабами утечки капитала
из страны;
значительна дифференциация регионов по
уровню инвестиций;
неразвиты фондовый и банковский рынки;
чрезмерная дифференциация доходов;
неэффективное
и
нерациональное
использование бюджетных средств;
высокие показатели инфляции и др.
Только
для
восстановления
дореформенного объема инвестирования
требуется пятикратное увеличение величины
инвестиций.

48.

Под инвестиционной политикой
понимается совокупность социальноэкономических
мероприятий,
позволяющих
определять
приоритетные
направления
капитальных вложений в различные
отрасли.
Цели инвестиционной политики могут
быть различными, в зависимости от
уровня,
для
которого
они
разрабатываются.

49.

Для макроуровня это экономический
рост,
рост
физического
объема
потребления и дохода на душу
населения,
а
также
обеспечение
прироста
капитала;
изменение
пропорций
между
реальным
и
финансовым
инвестированием;
обеспечение
роста
уровня
прибыльности
инвестиций
и
суммарного дохода от инвестиционной
деятельности;
изменение
технологической
и
воспроизводственной структуры капитальных
вложений; рост экономической

50.

эффективности;
создание
системы
инвестиционной
безопасности;
увеличение числа новых рабочих мест,
и др.
На микроуровне целями
инвестиционной политики являются:
увеличение
прибыли и объёмов
производства с учётом спроса;
минимизация расходов, связанных с
осуществлением
инвестиционного
проекта
и
его
полезным
использованием;

51.

максимизация годового объёма производства
на единицу инвестиционных расходов;
увеличение
доли
рынка.
Задачи инвестиционной политики:
снижение системного риска инвестиций;
развитие
внутренних
инвестиционных
возможностей;
повышение
эффективности и создание
новых инструментов фондового рынка;
развитие инвестиционных институтов;

52.

привлечение
прямых
иностранных
инвестиций за счёт обеспечения условий и
мер
по
созданию
благоприятного
инвестиционного климата;
мобилизация временно свободных средств
предприятий
и
населения
на
инвестиционные цели;
разработка и утверждение дифференцированной системы мер государственной
поддержки
инвестиционных
проектов
приоритетных отраслей промышленного
комплекса;

53.

проведение
политики
налогового
стимулирования
и
предоставления
государственных
гарантий
в
зависимости от объёма инвестиций
крупных
инвесторов,
сроков
окупаемости инвестиционных проектов,
приоритетности отрасли и региона, в
которых
осуществляется
инвестиционный проект;
управление
рисками
реализации
инвестиционной политики;

54.

контроль за сбалансированностью и
взаимозависимостью инвестиционной
политики с иными направлениями
социально-экономической политики.

55.

К числу административных методов
инвестиционной политики относят
создание
правовой
базы
инвестиционной деятельности;
прямое управление государственными
инвестициями;
принятие
государственных
инвестиционных программ и др.

56.

К экономическим методам регулирования
инвестиционной деятельности относятся:
налогообложение;
участие государственных органов в
инвестиционной деятельности;
создание свободных экономических
зон;
распределение и перераспределение
финансовых ресурсов;
кредитно-финансовые
механизмы
(предоставление льготных кредитов, и
др.).

57.

Инвестиционная деятельность в РФ
регулируется системой законов и
нормативных актов:
1. Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс РФ (часть первая,
часть вторая) и Налоговый кодекс (часть
первая, часть вторая).
3. Бюджетный кодекс РФ.

58.

4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года
№ 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности
в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений»
5. Федеральный закон от 9 июля 1999 года №
160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в
Российской Федерации».
6. Федеральный закон от 17 декабря 1998 года
№
191-ФЗ
«Об
исключительной
экономической
зоне
Российской
Федерации».

59.

7. Федеральный закон от 30 декабря 1995
года № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе
продукции».
8. Федеральный закон от 29 октября 1998 г.
№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
9. Закон РСФСР от 26.06.1991 года № 1488-1
«Об инвестиционной деятельности в
РСФСР» .
10. Федеральный Закон от 29.11.2001 года
№ 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

60.

11. Федеральный Закон от 17.05.2007
года № 82-ФЗ «О Банке развития».
12. Федеральный Закон от 21.07. 2005
года № 115- ФЗ «О концессионных
соглашениях» и др.

61.

Пути повышения эффективности
инвестиционной политики:
преодоление
асимметричности
информации на рынке.
защита прав и законных интересов
инвесторов ;
разработка
комплекса
мер,
направленных
на
усиление
ответственности
за
нарушения
контрактных обязательств. К таким
мерам следует отнести:

62.

контроль
за
расходованием
предоставленных
предприятиям
государственных кредитов, в том числе
за
целевым
использованием
государственных средств, и определение
меры ответственности за нарушения;
б) формирование и развитие рынка
закладных, используемых для снижения
риска кредиторов на финансовом
рынке;
а)

63.

разработка
комплекса
законодательных мер по защите
населения,
выступающего
в
инвестиционных процессах в качестве
акционеров
и
вкладчиков,
от
невыполнения
контрактных
обязательств;
г)

64.

д) повышение социальной ответственности
всех участников инвестиционных процессов
за выполнение обязательств по контрактам;
снижение
трансакционных
издержек
участия в инвестиционных процессах, это
сделает доступным рынок ценных бумаг для
всех участников инвестиционных процессов,
а не только крупных инвесторов. Для этого
необходим следующий комплекс мер
государственного регулирования:

65.

- понижение ставок налогов, возможная
отмена ряда платежей;
повышение эффективности деятельности
многочисленных государственных структур,
контролирующих работу на финансовом
рынке (Министерства финансов,
Центрального банка и др.);
совершенствование механизмов защиты прав
собственности по направлениям:

66.

а)
дальнейшее
совершенствование
законодательной базы с целью пресечения
финансовых
схем,
легально
обеспечивающих
преимущества
определенных групп при осуществлении
капиталовложений, обеспечение равной
законодательной защиты всех участников
инвестиционных процессов;
б) совершенствование судебной системы
страны для защиты мелких инвесторов,
акционеров и вкладчиков финансовых
институтов;

67.

в) разработка государственной
программы
по
повышению
профессионального
образования
инвесторов;
формирование в стране развитого
финансового рынка;
сокращение
излишних
административных
барьеров
в
экономике путем:

68.

а) повышения уровня экономической
свободы инвесторов и сокращения
излишних административных функций
у государства;
б) перемещения акцентов с контроля
наличия и правильности оформления
документов
по
текущей
инвестиционной
деятельности
инвесторов
на
контроль
самой
деятельности инвесторов на рынке;

69.

в) создания механизмов ответственности как
экономической, так и административной
инвесторов не только перед государством, но
и
перед
другими
участниками
инвестиционных процессов: акционерами,
вкладчиками финансовых институтов;
г)
государственного
контроля,
направленного на защиту интересов всех
участников инвестиционных процессов и
дополняющего
рыночные
механизмы
обеспечения прав инвесторов, а не
дублирующего их;

70.

д)сокращения
избыточных
административных барьеров и замены
их другими способами регулирования
инвестиционных процессов, которые
будут
сопровождаться
реформированием судебной системы
как основного способа разрешения
споров, что позволило бы наладить
механизм
экономической
ответственности рыночных субъектов
по частной, а не государственной
инициативе.