ПЗ_9 ФДОК_Студент

1.

ФГБОУ ВО Новосибирский государственный
университет экономики и управления
Дисциплина
Финансы, денежное
обращение и кредит
Кафедра финансового рынка и финансовых институтов

2.

Тема 3.1 Банковский кредит и его
роль в экономике
Вопросы темы:
Процентная ставка: простые и сложные
проценты
Методы наращивания и дисконтирования
2

3.

Вопросы темы:
Процентная ставка: простые и сложные проценты
Методы наращивания и дисконтирования
3

4.

Что из себя представляет
процентная ставка?
В узком смысле
процентная ставка
представляет собой цену,
уплачиваемую за
использование заемных
денежных средств
4

5.

В более широком смысле,
процентная ставка выступает:
•в
качестве измерителя уровня (нормы)
доходности
производимых
операций,
исчисляемого как отношение полученной
прибыли к величине вложенных средств и
выражаемого в долях единицы либо в
процентах
•в
качестве альтернативной стоимости
(издержек) капитала
5

6.

Простые проценты
Как
правило,
простые
проценты
используются в краткосрочных финансовых
операциях, срок проведения которых меньше
или равен году
Базой для исчисления процентов за каждый период
в этом случае является первоначальная (исходная)
сумма сделки, которая НЕ ИЗМЕНЯЕТСЯ со
временем
6

7.

Сложные проценты
Сложной ставкой в экономике принято называть
величину, образующуюся при сложении прибыли с
основной суммой и участвующую в последующем
создании нового дохода
То есть по окончании каждого отчётного периода
(месяца, квартала, года) начисленный процент
суммируется с вкладом. Полученная сумма
выступает базисом для последующего образования
прибыли
То
есть
формула
обязательно
учитывает
капитализацию процентов
7

8.

Простыми словами:
Каждый месяц банк прибавляет начисленные
проценты к депозиту. Таким образом размер тела
вклада, то есть расчетной базы, увеличивается
Через месяц банк начисляет процент уже на
бо́льшую сумму, то есть добавляет «процент на
процент». Чем чаще происходят начисления, тем
быстрее подрастет ваш капитал к окончанию срока
вклада
8

9.

Вопросы темы:
Процентная ставка: простые и сложные
проценты
Методы наращивания и дисконтирования
9

10.

Сущность методов
Финансовые сделки обычно связаны с предоставлением денег в
долг. Как правило, заемщик платит кредитору проценты за
пользование ссудой.
Методы
расчетов
денежных сумм
Наращение
Дисконтирование
Сущностью этих методов является приведение денежных
сумм, относящихся к различным временном периодам, к
требуемому моменту времени в настоящем или будущем.
10

11.

Метод наращения
Экономический смысл метода наращения состоит в
определении величины, которая будет или может
быть получена из некоторой первоначальной
(текущей) суммы в результате проведения
операции
Другими словами, метод наращения позволяет
определить будущую величину (future value —
FV) текущей суммы (present value — PV) через
некоторый промежуток времени n, исходя из
заданной процентной ставки
11

12.

Наращение по простым процентам,
если срок меньше года
В этом случае наращение по годовой ставке простых
процентов вычисляют по формуле:
FV = PV (1 + t/T * i)
где FV— будущая стоимость (величина)
PV — современная величина
i — процентная ставка деленная на 100
t — число дней проведения операции
T — временная база (число дней в году: 360, 365 или 366)
12

13.

Например_1
В банке открыли депозит на сумму 100 000 руб. на
срок 240 дней по ставке 8%. Определить, какую
сумму вернет банк вкладчику по окончании срока
депозита и какой доход получит владелец депозита
Дано:
PV =
t=
T=
i=
Решение:
FV =
13

14.

Временная база
В процессе проведения анализа в качестве
временной базы часто удобно использовать
условный, или финансовый, год, состоящий из 360
дней (12 месяцев по 30 дней). Исчисляемые по такой
базе проценты называют обыкновенными, или
коммерческими.
Точные проценты получают при базе, равной
фактическому числу дней в году, т. е. при T = 365 или
366.
14

15.

Например_ 1а
Покупатель предоставил коммерческий кредит на
сумму 10 000 руб. через 30 дней. Ставка по кредиту
определена в размере 30% годовых. Какова будет
сумма оплаты по контракту?
Вычислим ее:
а) с использованием обыкновенных процентов
FV =
б) с использованием точных процентов
FV=
15

16.

Наращение по простым процентам
на срок больше года
В общем случае наращение по годовой
ставке простых процентов вычисляют по
формуле:
FV = PV (1 + i * n)
где n — число периодов (лет)
16

17.

Например_2
Открыли депозит на 100 000 рублей сроком
на 2 года по номинальной ставке 8%.
Банк использует метод простых процентов.
Дано:
PV =
i=
n=
Решение:
FV=
17

18.

3_Наращение по методу сложных
процентов при капитализации раз в год
Формула сложных процентов:
FV = PV (1+i)n
Открыли депозит на 100 000 рублей сроком на 2 года
по номинальной ставке 8%. Банк использует метод
сложных процентов
Дано:
PV =
i=
n=
Решение:
FV =
18

19.

Наращение по методу сложных % с
капитализацией несколько раз в год
Формула сложных процентов:
FV = PV (1+i/m)mn
где m – количество капитализаций в год
19

20.

Например_4
Открыли депозит на 100 000 рублей сроком на 2
года по номинальной ставке 8%.
Банк использует метод сложных процентов с
капитализацией раз в полгода.
Дано:
PV =
i=
n=
m=
Решение:
FV =
20

21.

Дисконтирование
Дисконтирование представляет собой процесс
нахождения денежной величины на заданный
момент времени по ее известному или
предполагаемому значению в будущем.
Дисконтирование является зеркальным отражением
наращения.
Следует отметить, что в зависимости от условий
проведения финансовых операций как наращение,
так и дисконтирование могут осуществляться с
применением простых и сложных процентов.
21

22.

Формулы
Простые проценты:
PV = FV / (1 + i * t/T)
PV = FV / (1 + i * n)
Сложные проценты:
PV = FV / (1 + i) n
PV = FV / (1 + i/m) nm
22
Разность FV — PV называют дисконтом, или скидкой

23.

Например_5
Сколько нужно положить денежных средств на
вклад на 2 года под 10%, чтобы по истечению
срока вкладчик получил на руки около 150 000
руб. Банк использует метод сложных процентов с
капитализацией раз в год
Дано:
FV = 150 000
руб.
i = 0,1
n = 2 года
Решение:
PV =
23