Управление портфелем ценных бумаг

1.

Управление портфелем
ценных бумаг
Власенко Валерия
215 группа

2.

Под управлением портфелем понимается
применение к нему определенных методов и
технологических возможностей, которые позволяют
обеспечить инвестиционную направленность
портфеля.
Процесс управления направлен на сохранение
основного инвестиционного качества портфеля и тех
его свойств, которые бы соответствовали интересам
его держателя.

3.

Портфель ценных бумаг — это совокупность ценных бумаг разного
вида, разного срока действия и разной степени ликвидности,
принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.
В зависимости от целей выделяют два вида портфелей:
• Портфели роста используют те, кто хочет увеличить капитал.
• Портфели дохода — те, кто хочет получать пассивный доход от
инвестиций.

4.

Мониторинг
Первый и наиболее трудоёмкий элемент
управления портфелем - мониторинг, т.е. анализ
фондового рынка и отдельных его секторов,
ситуации в отдельных отраслях и финансовоэкономических показателей деятельности
компаний-эмитентов,инвестиционных качеств
ценных бумаг.
Конечная цель - выбор ценных
бумаг,соответствующих данному типу портфеля.
Мониторинг - основа и активного, и пассивного
способа управления портфелем.

5.

Основные схемы управления портфелем
• Схема дополнительно фиксированной суммы - инвестирование в ценные бумаги
фиксированной суммы через фиксированные интервалы времени для
получения прибыли за счет прироста курсовой стоимости в результате
колебаний курса;
• Схема фиксированной спекулятивной суммы - портфель делят на две части
(спекулятивную и консервативную), и величина спекулятивной части все время
поддерживается на заданном уровне;
• Схема фиксированных пропорций - портфель делится в определенном
соотношении на спекулятивную и консервативную части, которое все время
сохраняется неизменным;
• Схема плавающих пропорций - устанавливается ряд взаимосвязанных
соотношений для регулирования стоимости спекулятивной и консервативной
частей портфеля с учетом изменения конъюнктуры рынка.

6.

Процесс управления портфелем ценных бумаг
• Формулировка инвестиционных целей. Они могут быть различными:
от защиты накопленных средств от инфляции до увеличения
собственного капитала за счёт получения дивидендов и участия в
управлении другими организациями.
• Построение портфеля. После анализа рисков и проверки
безопасности портфель формируется в соответствии с финансовой
целью, временными рамками и толерантностью инвестора к риску.
• Контроль за портфелем и перебалансировка. Это помогает свести к
минимуму фактор риска и восстановить баланс, чтобы оставаться в
рамках финансовых целей и склонности к риску.
• Оценка эффективности. Включает сравнение доходности портфеля с
эталонным показателем и оценку его эффективности с поправкой на
риск.

7.

Стратегии управления портфелем ценных бумаг
• Консервативная инвестиционная стратегия. Цель — защита
собственного капитала от инфляции. Ожидаемая доходность составляет
не более 15% в год, однако активы в состав портфеля подбираются
таким образом, чтобы риск потери средств был минимален.
• Умеренная, или сбалансированная инвестиционная стратегия. К ней
прибегают, если для получения большей доходности (как правило, до
30–45% годовых) инвестор готов пойти на умеренный финансовый риск.
• Спекулятивная инвестиционная стратегия. Предполагает включение в
инвестиционный портфель большой доли высокорисковых
инструментов: вложений в стартапы, быстрорастущие компании,
высокодоходные (спекулятивные) облигации, волатильные акции и
валюты.

8.

Интересные факты об управлении
портфелем ценных бумаг
• По статистике, январь — самый лучший месяц для рынка
акций РФ.
• С 1998 года индекс Мосбиржи (IMOEX) никогда не снижался 2
года подряд.
• 30 декабря 2024 года официально начался новый «Бычий
рынок» в акциях РФ.
• Также есть информация о том, что портфельный подход в
инвестициях основан на трёх важных принципах:
распределения активов, консервативности и достаточной
ликвидности. Чтобы диверсифицировать портфель, нужно
использовать одновременно несколько видов активов. Например,
акции, облигации, фонды, наличные, защитные активы (например,
золото) и другие.

9.

Примеры ценных бумаг

10.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!