Лекция_9_Вертикальный_и_горизонтальный_анализ_баланса

1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

2. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса имеет целью
отразить изменения показателей в натуральном выражении —
процентах или рублях. Обычно сравнивают текущий период с
одним из предыдущих. Можно узнать, как изменились
долгосрочные и краткосрочные обязательства за последние 2-3
года.

3. АЛГОРИТМ ГОРИЗОНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Алгоритм проведения включает в себя три этапа:
• Берется баланс за интересующие периоды (например, за
текущий и прошлый год);
• Находят разницу между показателями текущего и прошлого
периодов;
• Исследуют изменения и делают выводы.
• Формула для анализа бухгалтерского баланса дополняется, когда
ставят задачу показать изменения в процентах. Полученное
изменение делят на значение прошлого периода и умножают на
100%.

4. ПРИМЕР РАСЧЕТА ГОРИЗОНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Дебиторская задолженность в 2021 году — 300 000 рублей, а в 2020
— 200 000 рублей.
• За год показатель изменился на 100 000 рублей.
• Находим изменение в процентах: ((300 000 – 200 000) / 200 000) х
100% = 50%
Чаще всего финансисты исследуют дебиторскую и
кредиторскую задолженность, собственный и заемный капитал,
денежные средства и эквиваленты, запасы и резервы. По ним
определяют эффективность менеджмента и качество роста
компании. Перечень показателей меняется в зависимости от
поставленной задачи.%.

5. ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Вертикальный анализ — это проверка долей
элементов хозяйственной жизни предприятия в
общей структуре баланса. Поэтому иногда его называют
«структурным».
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
имеет целью выявление изменений финансового
состояния бизнеса. Например, можно отследить
динамику основных средств, дебиторской, кредиторской
задолженности или запасов, чтобы определить текущее
положение организации.

6. АЛГОРТИМ ВЕРТИКАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Вертикальный анализ проводят в три этапа:
• Актив и пассив принимают за 100%;
• Рассчитывают долю каждой статьи в общей структуре;
• Исследуют изменения и делают выводы.
Необязательно считать долю по каждой статье. Чтобы сэкономить
время, специалисты руководствуются поставленной целью. По ней
составляют список статей, изменения по которым необходимо
отследить за последние n периодов.
Для определения «финансового здоровья» предприятия в первую
очередь должна быть проанализирована динамика кредиторской и
дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных
обязательств, основных средств и денежных средств на счетах.

7. Различия между вертикальным и горизонтальным анализом

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ
Аналитика в процентах
Исследование изменений в натуральном
выражении
Показывает долю показателей в общей
структуре бизнеса
Показывает изменения в процентах и рублях
Положительные значения
Значения могут быть отрицательными
(зависит от ситуации)
Анализ ориентирован на структуру
Анализ ориентирован на финансовые
изменения во времени
Процентные показатели объективнее
отражают изменение финансового
положения
Отрицательные показатели позволяют
своевременно реагировать на проблемы в
деятельности организации

8. Горизонтальный анализ

9. Выводы по горизонтальному анализу

Первое, на что обратил внимание собственник организации —
существенное
увеличение
дебиторской
задолженности.
Это
свидетельствует о неэффективной работе менеджеров. Стремительный
рост «дебиторки» может привести к финансовым потерям. Если контрагенты
обанкротятся и не вернут долги, образовавшийся пробел придется
восполнить собственными или заемными средствами.
Горизонтальный анализ подтверждает данные вертикального о росте
долгосрочных и краткосрочных обязательств. В течение года компания
оформила два кредита, чтобы справиться с рыночной нестабильностью изза ковидных ограничений. Теперь придется приложить усилия, чтобы
уменьшить объем долгов.
Собственник принял решение: в течение следующего года изменить
подход к работе с клиентами. Основная задача — не допустить увеличения
дебиторской задолженности, а второстепенная — сократить до значения
2020 года.

10. Примеры анализа бухгалтерского баланса

11. Выводы после анализа

За последний год аномалий в деятельности ООО «Сенат» не произошло.
По результатам анализа мы видим, что показатели менялись незначительно.
Руководитель транспортной компании в первую очередь обратил внимание на
уменьшение стоимости основных средств, вызванное устареванием
автомобилей. Поэтому он принял решение о разработке плана постепенного
обновления автопарка.
Увеличилась доля оборотных активов за счет роста дебиторской
задолженности. В целом, предприятие находится в хорошем состоянии и
продолжает развиваться. Капитал собственника не изменился — организация
отработала год без убытков. А еще удалось увеличить финансовые вложения,
что говорит о благоприятности крайнего периода.
Кроме решения о постепенном обновлении автопарка, собственник ООО
«Сенат» запланировал ряд изменений:
сократить долю краткосрочных и долгосрочных заемных средств в общей
структуре до 10% и 43% соответственно для повышения финансовой
устойчивости предприятия;
увеличить долю денежных средств и эквивалентов до 5-6%, чтобы
подготовиться к форс-мажорам;
уменьшить кредиторскую задолженность до 4-6%, чтобы договориться с
партнерами о новых, более выгодных условиях сотрудничества.

12.

Если хотите убедиться в правильности выбранного направления
развития, проверьте баланс по следующим критериям:
1. Валюта баланса увеличилась по отношению к предыдущему
периоду;
2. Темп роста валюты превышает инфляцию, но уступает увеличению
выручки;
3. Темп роста оборотных активов выше изменения внеоборотных
активов и краткосрочных долгов;
4. Долгосрочных заемных средств больше внеоборотных активов;
5. Доля собственного капитала превышает 50%;
6. Темп роста и объем дебиторской задолженности сопоставим с
«кредиторкой»;
7. Непокрытые убытки отсутствуют или минимальны.
По этим критериям положение ООО «Сенат» можно считать
нормальным. Да, баланс соответствует не всем критериям, нужно
потрудиться над улучшением ряда показателей, но общий фон
позитивен. Именно для этого и проводят вертикальный и
горизонтальный анализ. По полученным значениям руководитель
меняет стратегию и принимает объективные управленческие решения.