Барышникова_20 05 2023

1. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ПРОЕКТА – ИНСТРУМЕНТ ИЛИ НАГРУЗКА?

20.05.2023
БАРЫШНИКОВА АННА

2.

Анна Барышникова
Более 20 лет опыта в области управления финансами и
экономикой компаний в различных областях (строительство,
управление коммерческой недвижимостью, производство,
агропромышленный комплекс, IT). В девелопменте с 2012 года.
Член AFA/MIPA (Associate member of the Institute of Financial
Accountants (United Kingdom)/ Member of the Institute of Public
Accountants (Australia).
Включена в Национальный Реестр профессиональных
корпоративных директоров.
Независимый директор, член совета директоров. Основные
зоны ответственности - стратегия и финансы.
Консультирую собственников бизнесов, ТОП-менеджмент по
вопросам стратегии, финансов, систем мотивации, провожу
стратегические сессии.
2

3. ЧТО ТАКОЕ ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ?

Финансовая модель — это система показателей, по которой можно оценить
состояние бизнеса. Она помогает спрогнозировать выручку, денежный поток,
прибыль и просчитать, как изменения на рынке или внутри компании отразятся
на её финансовом положении. http://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/pro_business
Финансовая модель проекта – это финансовый прогноз реализации какой-либо
идеи, используемый для оценки эффективности и инвестиционной
привлекательности проекта, его планирования и контроля его реализации.
Часто основная задача финансовой модели проекта - это именно проведение
оценки эффективности инвестиций. https://brpadvice.ru/baza-znanij
3

4. ВОПРОСЫ К АУДИТОРИИ

o Формирует ли ваша компания финансовые модели проектов?
o Для каких целей это делаете?
o С какой периодичностью и какими ресурсами?
o Кто является основными пользователями?
o Какие решения принимаются на основании финансовой модели?
4

5. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ ФМ. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ И ТЭПЫ

5

6. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. ГРАФИК ПРОЕКТА

6

7. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. Продажи

ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. ПРОДАЖИ
7

8. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. БЮДЖЕТ ЗАТРАТ

8

9. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. ФИНАНСИРОВАНИЕ

9

10. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. CF

10

11. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

11

12. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

12

13. ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. Анализ чувствительности

ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
13

14. Статусы финансовой модели

СТАТУСЫ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ
o Первичная модель считается на допущениях и нормативах для принятия решения о входе в
проект.
o Утвержденная модель - уточненная модель (на основании утвержденных ТЭПов, цен, стоимости
материалов и работ, условий привлеченного финансирования), утвержденная СД или Правлением
компании. Показатели, рассчитанные на ее основе, фиксируются как KPI для команды проекта.
o Оперативная модель – утвержденная модель, актуализированная на фактические и прогнозные
данные по платежам и графикам работ. Является базой для проведения финансового контроля
расходов по проекту. Служит основой для формирования реестра выборки проектного
финансирования. Сигналит о негативных отклонениях от Утвержденной модели.
o Модель «для банка» - формируется от лица застройщика, представляется в банк при получении
кредита. Ежемесячно формируется отчет для банка на основе данной модели. Банк контролирует
лимиты по расходам и цену и темпы продаж.
14

15. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ на основе ФМ

ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ НА ОСНОВЕ ФМ
15

16. ПРИМЕРЫ СПРАВОЧНИКА СТАТЕЙ ПРОЕКТА

17.

ПРОЕКТНАЯ МОТИВАЦИЯ
17

18.

ПРЕМИЯ ЗА РЕЗУЛЬТАТ – ПРОЕКТНАЯ МОТИВАЦИЯ – LTIP (LTI)
Long Term Incentive Plan (долгосрочный план получения вознаграждения)
Целью управления мотивацией команд проектов является улучшение качества выполнения
проектов за счет повышения эффективности работы сотрудников проектов.
Задачи проектной мотивации:
создание инструмента мотивации команд проектов на достижение заданных показателей:
ПРИБЫЛИ проекта
соблюдение СРОКОВ проекта
КАЧЕСТВО реализованных работ
формирование основы для кадровых решений, решений о дополнительном обучении,
вознаграждении, взысканиях
получение обратной связи от руководителей о работе сотрудников на проектах
18

19.

РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОЙ МОТИВАЦИИ.
ПОШАГОВАЯ ИНСТРУКЦИЯ
Перед внедрением LTI необходимо уточнить следующую информацию:
1.
Предпосылки для развития /построения LTI
2.
Рабочая группа (HR, финансы, девелоперы)
3.
Цели LTI
4.
Участники и их количество
5.
Источники премии (Бонусный фонд)
6.
Виды платежей и их периоды
7.
Взаимосвязь систем мотивации в компании
8.
Продолжительность LTI
9.
Типы используемых KPI и их оценка
10. Расчет вознаграждения с учетом выполнения
11. Досрочное прекращение участия в LTI
19

20.

КАК РАСПРЕДЕЛИТЬ ВЫПЛАТЫ ПО ХОДУ ПРОЕКТА?
Вариант 1. Денежное вознаграждение по итогам проекта. Недостатком такого подхода
является отсутствие мотивации по ходу проекта, когда работающих результатов еще нет, а
период выполнения работ продолжителен.
Вариант 2. Денежное премирование по контрольным точкам. Если в проекте есть несколько
важных результатов, сроки получения которых критичны, стоит предусмотреть премирование
по итогам достижения каждого из них. Главное в этом случае – не переборщить с числом таких
контрольных точек и не менее 30% премиального фонда выплачивать только по завершении
проекта.
Выделение приоритетов в результатах позволит сделать систему мотивации управляемой, а
весомая доля бонусного вознаграждения в конце проекта обеспечит выполнение всех
завершающих процедур и передачу целостного продукта.
20

21.

ПРИМЕР ПРОЕКТНОЙ МОТИВАЦИИ
Проектная команда
1. Дополнительная мотивационная программа для проектных команд (LTI)
2. Участвует ограниченный перечень участников, оказывающих влияние на результаты проекта
3. Фонд - % от прибыли проекта/ конкретная сумма по решению ТОП-менеджмента
4. Фиксируются контрольные вехи по графику проекта. Каждая веха имеет удельный вес в бонусе:
5. Расчет премии при достижении каждой из промежуточных вех: пропорционально участию каждого
сотрудника в проекте в днях.
Внимание! РП имеет право установить повышающий коэф. при значительных достижениях сотрудника в
проекте.
6. При достижении РНВ формируется чек-лист с мероприятиями на завершение основного цикла проекта.
7. После выполнения всех мероприятий из чек-листа проводится презентация результатов проекта перед СД и
ТОП-менеджментом. По результатам оценки презентации выплачивается оставшаяся часть премии.
21

22.

Вехи проекта = контрольные точки (КТ), вес, показатели премирования
Выплата премии будет производится по факту достижения контрольных точек. На каждой контрольной точке определяется личный бонусный
фонд участника. 60% выплачивается сразу, 25% - после завершения проекта (КТ «Передача квартир»), 10% - после передаче сетей Городу, 5% через год после завершения проекта.
п/п
Контрольные точки (КТ) проекта
Вес КТ, %
Выплата
сразу
Выплата по
завершению
Выплата через
год после
завершения
Результат
1
Получение ГПЗУ
5,6%
3,3%
Получение ГПЗУ в срок+ подтверждение ИПК
2
Получение АГР
6,1%
3,6%
Получение АГР (город) в срок
Получение АГР (внутри компании) в срок
3
Получение положительного заключения экспертизы
6,6%
3,9%
Получение положительного заключения экспертизы в срок
4
Вынос сетей
7,1%
4,2%
Акт выноса сетей в срок
5
Получение разрешения на строительство
7,6%
4,5%
Получение разрешения на строительство в срок
6
Старт продаж
8,1%
4,8%
Получение ЗОС в срок
7
Старт СМР
8,6%
5,2%
Факт выхода подрядчика на площадку в срок
8
Нулевой цикл
9,1%
5,5%
Акт о завершении нулевого цикла в срок
9
Завершение монолитных работ
9,6%
5,8%
Акт о завершении монолитных работ в срок
10
Обеспечение готовности фасада
10,1%
6,1%
Акт выполнения работ (по всему комплексу фасадных работ) в срок
11
Получение разрешения на ввод объекта в эксплуатацию
10,6%
6,4%
Разрешение на ввод объекта в эксплуатацию в срок
12
Передача квартир собственникам
11,1%
13
Подписания акта балансового разграничения
14
Гарантийный период
Итого
6,7%
Подписаны акты передачи по 95% проданных квартир в срок
25,0%
10,0%
Сети переданы Городу
5,0%
100%
60%
35%
Обеспечено устранение недостатков в сроки, установленные в
договорах, в течении года с даты завершения проекта
5%
22

23.

ПРИМЕНЕНИЕ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ.
РЕЗУЛЬТАТЫ ОПРОСА РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ
23

24.

СВОДНАЯ ТАБЛИЦА РЕШЕНИЙ УЧАСТНИКОВ ОПРОСА
Решение 1
Решение 2
Решение 3
Решение 4
Решение 5
Остальные
Проектная мотивация
√
√
√
√
×
×
Состав участников
Уровень влияния на результат
проекта (искл. BO и SD)
Уровень влияния на
результат проекта (искл. BO и
SD)
Проектная команда
(искл. BO и SD)
РП, зам РП, ГИП
По решению
акционера
По решению
акционера
Бонусный фонд (БФ)
% от прибыли проекта/ конкретная
сумма
5-10% от ЧДП (CF)
% от базового дохода сотрудников
за 3 года и уровня должности
% от прибыли проекта
По решению
акционера
По решению
акционера
Распределение БФ
Бонус привязан к
Бонус привязан к вехам проекта.
Бонус привязан к вехам проекта.
контрольным точкам проекта Бонус привязан к контрольным
Каждая веха имеет удельный вес в
Каждая веха имеет удельный вес в
(10 - 15 шт).
точкам проекта (14 шт).
бонусе. Расчет премии при
бонусе. Расчет премии при
При достижении КТ
При достижении КТ
достижении каждой из
достижении каждой из
распределяется между
распределяется между
промежуточных вех:
промежуточных вех:
работниками
работниками пропорционально
пропорционально коэф. трудового
пропорционально коэф. трудового
пропорционально коэф.
коэффициенту трудового участия
участия каждого сотрудника в
участия каждого сотрудника в
трудового участия каждого (КТУ), определенному экспертно.
проекте в днях.
проекте в днях.
сотрудника в проекте в днях.
По решению
акционера
По решению
акционера
Выплата
Дополнительная
мотивация
1 раз в квартал.
1 раз в год.
1 раз в год.
1 раз в год.
60% выплачивается при
Основная часть проектной
50% годового бонуса
Финальная часть проектной
40% выплачивается при
достижении КТ, 25% - после
мотивации выплачивается после выплачивается в июле
мотивации выплачивается после достижении КТ, 60% - после
завершения проекта (КТ
выполнения всех условий:
следующего года, 50% 1 раз в год
выполнения всех мероприятий из завершения проекта (чек«Передача квартир»), 10% - после
- РНВ
- в октябре
чек-листа и защиты результатов лист). Для ГД, РП ДРП +1 год
передаче сетей Городу, 5% - через - Ключи и устранение замечаний
следующего года
проекта перед СД.
остальные участники + 6мес.
1 год после завершения проекта.
- 100% продаж
РП имеет право установить
повышающий коэф. при
значительных достижениях
сотрудника в проекте.
У РП или ВП по Девелопменту есть
бонусный фонд, который он
может использовать на
мотивацию команды.
24

25.

ПРИЗНАКИ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ МОТИВАЦИИ
Защищать интересы акционеров и соответствовать целям бизнеса.
Мотивация должна мотивировать!
Премирование проектных команд служит не только для улучшения управляемости
конкретного проекта, но и для поддержки всей системы проектного управления
организации.
Нематериальная мотивация необходима только в сочетании с материальной или в случае,
когда в компании высокий уровень ФОТ и денежная стимуляция не сильно влияет на
сотрудников.
25

26.

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ – ИНСТРУМЕНТ ИЛИ НАГРУЗКА?
Фиксирует цели проекта. Должна служить основой для системы мотивации проектной
команды.
Позволяет оперативно оценить результаты деятельности проектной команды и составить
прогноз достижения зафиксированных целей.
Служит инструментом для разработки и анализа ситуационных кейсов. Все решения проекта
принимаются путем расчетов с использованием модели.
Позволяет контролировать риски проекта, связанные с отклонениями графика реализации,
увеличения бюджета расходов и дефицита финансирования.
Является базой для финансового контроля договоров и платежей.
Требует ресурсов на поддержание моделей в актуальном состоянии (как трудовых, так и
материальных).
Снижение оперативности принятия решений. (Возможное решение – автоматизация).
26

27.

Анна Барышникова
Финансовый директор
Независимый директор
Модератор стратегических сессий
Бизнес-консультант
+7 926 878 93 66
9268789366@mail.ru
27