презентация

1. Выполнил Жевнеров Андрей Владимирович

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
«Московский государственный юридический университет имени О.Е. Кутафина (МГЮА)»
Институт правового консалтинга
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА (МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ)
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ГАРАНТИЯ КАК КАТЕГОРИЯ ФИНАНСОВОГО ПРАВА ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Направление подготовки 40.04.01. Юриспруденция
Направленность (профиль) Финансовый и налоговый консалтинг
ВЫПОЛНИЛ ЖЕВНЕРОВ
АНДРЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
Научный руководитель д.ю.н.,
профессор Рождественская
Татьяна Эдуардовна

2. Актуальность, цель, задачи, объект и предмет

АКТУАЛЬНОСТЬ, ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ,
ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ
Актуальность. Заметный сдвиг в логике государственной финансовой политики. Государственные гарантии становятся действенным
инструментом опосредованного экономического воздействия. Позволяют соединять публичные интересы с ресурсами частного
капитала без прямых бюджетных вливаний. Двойственная природа гарантии (публичное и частное право) обнажает проблемы
нормативной определенности и управления фискальными рисками.
Цель - комплексный финансово-правовой анализ государственной гарантии как самостоятельной категории. Исследование
механизма ее реализации. Разработка научно обоснованных перспектив развития данного института.
Задачи:
1. Теоретико-правовой анализ понятия, признаков и сущности государственной гарантии.
2. Определение ее места в системе категорий финансового права.
3. Исследование финансово-правового механизма реализации.
4. Выявление проблем правового регулирования и определение перспектив развития.
Объект - совокупность общественных отношений в процессе правового регулирования, предоставления, исполнения и контроля за
государственными гарантиями в РФ.
Предмет - нормы финансового, бюджетного и гражданского права. Теоретические основы. Судебная практика. Практические
проблемы и тенденции, включая цифровизацию.

3. Положения, выносимые на защиту

ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА
ЗАЩИТУ
1. Государственная гарантия представляет собой уникальный финансово-правовой инструмент. В нем долговое обязательство
государства сочетается с четко выраженной публичной направленностью. Это ориентировано на обеспечение реализации
социально и экономически значимых проектов. Данный признак принципиально отличает ее от независимой (банковской)
гарантии. Это обуславливает необходимость приоритетного применения норм бюджетного права.
2. Реализация государственной гарантии непосредственно связана с формированием бюджета. Объем и условия ее
предоставления задаются законом о бюджете. Исполнение влечет возникновение конкретных расходных обязательств.
Регрессное взыскание с принципала трансформируется в источник неналоговых доходов бюджета. Анализ действующих
процедур выявляет уязвимости в системе контроля и недостаточную эффективность механизмов регресса. Это усиливает риск
фискальных потерь и указывает на необходимость их институционального пересмотра.
3. Повышение эффективности государственных гарантий как инструмента экономической политики напрямую зависит от
внедрения комплексной системы риск-ориентированного управления. Система должна включать количественную оценку
вероятности дефолта принципалов. Также необходима портфельная диверсификация обязательств, актуарные методы
формирования резервов и цифровые технологии оперативного мониторинга финансового состояния получателей поддержки.
4. Перспективное развитие института видится в синергии глубокой цифровизации всех процессов работы с гарантиями.
Требуется внедрение гибких инструментов, таких как синдицированные и частичные гарантии. Необходима адаптация лучших
международных практик управления портфелем условных обязательств. В совокупности это позволит повысить адресность,
прозрачность и результативность данного механизма для достижения стратегических целей национального развития.

4. Понятие и финансово-правовая природа государственной гарантии

ПОНЯТИЕ И ФИНАНСОВО-ПРАВОВАЯ
ПРИРОДА ГОСУДАРСТВЕННОЙ
ГАРАНТИИ
Понятие (ст. 115 БК РФ). Вид долгового обязательства. Российская Федерация или субъект РФ гарантирует
исполнение обязательств принципала перед бенефициаром полностью или частично.
Ключевые признаки
1.Субъектный состав
2.Гарантом всегда
выступает публичноправовое
образование (РФ,
субъект РФ).
1.Связь с
бюджетными
правоотношениями
Предоставление
подчинено
бюджетной
дисциплине и
строгим лимитам.
1.Целевая
направленность
2.Ориентация на
реализацию функций
государства
(регулирование
экономики, оборона),
а не интересов
конкретного
кредитора.
1.Условный характер
2.Порождает
специфические
бюджетные риски,
требующие
управления.

5. Системообразующие связи с ключевыми категориями финансового права

СИСТЕМООБРАЗУЮЩИЕ СВЯЗИ С
КЛЮЧЕВЫМИ КАТЕГОРИЯМИ
ФИНАНСОВОГО ПРАВА
Связь с категорией
Характер связи и содержание
Государственный кредит
Форма государственного кредитования в широком смысле.
Государство использует свой публичный кредит для
обеспечения обязательств иных субъектов.
Бюджетное обязательство
Условное обязательство бюджета. Может трансформироваться
в прямые бюджетные расходы при наступлении гарантийного
случая.
Государственный долг
Составляет особую группу в структуре госдолга – условные
обязательства. Увеличивает потенциальную долговую нагрузку.
Государственные расходы
Расходное обязательство особого рода. Характеризуется
условным характером и наличием права регрессного
требования к принципалу.

6. Порядок предоставления и учета (интеграция в бюджетный процесс)

ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ И УЧЕТА
(ИНТЕГРАЦИЯ В БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС)
Стадия бюджетного процесса
Содержание применительно к государственным гарантиям
Составление проекта бюджета
Формирование верхнего предела объема гарантий на основе
оценки рисков и заявок.
Рассмотрение и утверждение
Установление лимита государственных гарантий законом о
бюджете. Форма публичного контроля.
Исполнение бюджета
Заключение договоров о предоставлении гарантии на основании
распоряжения/постановления Правительства или высшего
исполнительного органа субъекта РФ.
Бюджетный учет
Ведение специального реестра государственных гарантий
(систематизированная база данных).
Формирование резерва
Создание резерва на возможные потери по государственным
гарантиям в составе расходов бюджета.

7. Механизм реализации. Исполнение гарантии и регресс

МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ.
ИСПОЛНЕНИЕ ГАРАНТИИ И РЕГРЕСС
Проблемы механизма регресса и его
правовая природа
•Исполнение государственной
гарантии
•Инициируется гарантийным случаем
(неисполнение принципалом
обязательства).
•Бенефициар предъявляет гаранту
письменное требование.
•Уполномоченный орган проверяет
обоснованность и осуществляет
платеж.
•Финансово-правовая
квалификация Платеж является
кассовым расходом бюджета.
•Регрессная ответственность
принципала
•Исполнение гарантии порождает
право регрессного требования гаранта
к принципалу.
•Цель – возмещение понесенных
публичных расходов.
•Поступившие средства учитываются
как неналоговые доходы бюджета.
Правовая природа Двойственна.
Сочетает черты гражданско-правового
(из договора) и финансово-правового
(использование бюджетных средств)
обязательства.
Ключевые проблемы
1. Трудности принудительного
взыскания, особенно при финансовой
несостоятельности принципала.
2. Несовершенство процедур, ведущее
к прямым бюджетным потерям.
3. Вопрос распределения рисков при
наступлении гарантийного случая по
независящим от принципала
обстоятельствам (макрошоки, форсмажор).

8. Современные проблемы правового регулирования

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ
ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Группа проблем
Конкретные проявления и последствия
Коллизионные проблемы
Дуализм публично-правового и частноправового регулирования. Отношения по
предоставлению регулируются бюджетным правом, а по исполнению – гражданским.
Это создает правовую неопределенность при разрешении споров.
Процедурные пробелы
Отсутствие единых методик количественной оценки рисков и расчета вознаграждения.
Нечеткие критерии общественной значимости проектов. Это ведет к субъективным
решениям и неравным условиям для принципалов.
Неэффективность механизмов
Несовершенство механизма реализации регрессных требований. Недостаточная
проработка регулирования гарантий в сфере ГЧП и инновационных проектов. Снижает
защиту финансовых интересов государства.
Управленческие недостатки
Отсутствие портфельного подхода к управлению гарантиями как единым объектом. Нет
методик диверсификации рисков и стресс-тестирования портфеля. Создает системные
риски для публичных финансов.

9. Перспективы развития института

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
ИНСТИТУТА
Направление совершенствования
Содержание мер
Количественная оценка рисков
Внедрение системы внутренних рейтингов
принципалов по аналогии с Базельскими
стандартами. Влияние рейтинга на размер
вознаграждения, обеспечение и лимит.
Актуарные резервы
Формирование резервов на основе оценки
вероятности дефолта и потенциальных потерь по
каждой гарантии (вместо фиксированного
процента от портфеля).
Стресс-тестирование портфеля
Моделирование устойчивости гарантийного
портфеля к макроэкономическим шокам и
отраслевым кризисам.
Система обеспечения
Развитие практики встречного обеспечения со
стороны принципала (банковские контргарантии,
залог активов, поручительства).

10. Спасибо за внимание!

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!