DUST_Franchise_Go_NoGo_Internal_v2 (1)

1.

ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
DUST
FRANCHISE
Стоит ли нам вообще
это делать?
Не презентация для продажи.
Материал для совместного решения Егора, Саши и
владельца.
Август 2026
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
1

2.

02
Какое решение мы принимаем сегодня
Не «нравится ли нам идея», а является ли франшиза отдельным жизнеспособным бизнесом
Хороший клуб ещё не означает хорошую франшизу
1. Клуб франчайзи
2. Инвестиция
3. Управляющая компания
Выручка, расходы, прибыль,
устойчивость спроса.
CAPEX, помещение, разгон,
обновление техники, окупаемость.
Команда, продажи, поддержка, поездки,
роялти и собственная прибыль.
Если третий уровень не работает, масштабировать франшизу бессмысленно — даже при прибыльных клубах.
Основа: большой Go / No-Go промт пользователя; DUST ORIGINAL 1.20.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
2

3.

03
Независимый вердикт
Вывод после повторной сверки финансов, CAPEX, спроса, конкурентов и готовности команды
УСЛОВНЫЙ GO
Почему не NO-GO
Действующий клуб уже доказывает
жизнеспособность продукта и сильную
экономику точки.
Почему не GO сейчас
Не доказана повторяемость: помещение,
команда УК, бренд/IP, финальная
конфигурация и экономика франчайзера.
Рекомендуемый путь
6–9 месяцев подготовки + один
контролируемый пилот с партнёром/JV;
массовые продажи — после его результатов.
Строить направление — да.
Продавать массово сейчас — нет.
Система
1 пилот
3–6 мес. факта
Масштабирование
Вердикт модели: подготовка оправданна; открытые продажи до прохождения hard gates создают непропорциональный риск.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
3

4.

Что такое DUST сегодня
04
FACT: действующая экономика, а не бизнес-план
34
1,307 млн ₽
игровых ПК
средняя выручка в месяц
после расширения 20.05.2026
июнь–июль 2026
445 тыс. ₽
34,1%
cash profit после налога
денежная маржа
до франшизных платежей
зрелая точка
273 м²
19,68 млн ₽
текущая площадь
фактическая all-in база
специфичное помещение
не целевой CAPEX франшизы
Источник: DUST ORIGINAL 1.20, среднее июня–июля; текущий клуб в Барнауле.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
4

5.

05
Что уже доказано — и что пока только предположение
Главная защита от самообмана
FACT
ASSUMPTION
HYPOTHESIS
Работающий клуб и фактический P&L
DUST 28 = 175 м², DUST 34 = 200 м²
Текущий room mix оптимален для других
городов
Спрос выше в отдельных VIP-комнатах,
чем в Standard
Ремонт и инженерия = 25 тыс. ₽/м²
Спрос Барнаула переносится на новые
рынки
Бар/товары = 22,2% продаж в июне–июле
430 тыс. ₽ оборотки достаточно
Brand-agnostic hardware станет заметным
преимуществом
Расширение 28→34 сопровождалось
ростом выручки
Расходы корректно масштабируются по
площади/ПК
Удалённый отбор помещений будет
работать
В прайм-тайм есть реальные отказы
гостям
Еда и напитки растут пропорционально
gaming
Управляющая компания выйдет в
прибыль
Решение о продаже франшизы должно опираться только на FACT и проверенные ASSUMPTION — не на удобные HYPOTHESIS.
Источник: DUST ORIGINAL 1.20; прямые уточнения владельца; Claude red-team.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
5

6.

06
Почему направление заслуживает серьёзной подготовки
Не доказательство франшизы, но достаточное основание продолжать
1
Реальная unit-экономика
2
Мы знаем не только выручку, но и cash profit, расходы,
CAPEX и чувствительность.
3
Дисциплина данных
БДР + Gizmo + ежедневная выручка + журнал отказов
позволяют управлять моделью.
Спрос на private-продукт
Duo, Solo, Trio и Bootcamp продаются сильнее общего зала;
вечером есть отказы.
4
Масштаб без 20 млн на каждую свою
точку
Франшиза может ускорить сеть и бренд при меньшей
нагрузке на собственный капитал.
Сильная точка даёт право строить франшизу. Но не даёт права продавать её до доказательства повторяемости.
Аналитический вывод на основе DUST ORIGINAL и операционных данных.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
6

7.

Как ведут себя зоны клуба
07
Средняя загрузка за сутки подтверждает спрос на private; отказы показывают скрытый спрос
Standard
33.5%
FACT ИЗ ОПЕРАЦИОНКИ
Bootcamp
42.5%
Trio
44.0%
Duo
51.5%
В прайм-тайм клуб регулярно отказывает
гостям из-за отсутствия мест — особенно
в отдельных комнатах.
ПОЧЕМУ СРЕДНЕЕ ЗАНИЖАЕТ СПРОС
TRIO+
56.1%
отказанный гость не создаёт сессию в Gizmo
Solo
59.4%
между двумя сессиями есть естественный промежуток
комната — неделимый продукт: свободный Standard не заменяет
занятый Trio
Вывод: room mix нельзя окончательно утверждать до недельного журнала отказов.
Источник: Gizmo Host Usage Jun–Jul; прямое уточнение владельца; журнал отказов уже запущен.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
7

8.

08
Оборудование: реальное преимущество или зависимость от Егора?
Brand-agnostic подход может быть сильным — только если превращён в систему
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ ПЛЮС
РИСК, ЕСЛИ НЕ ФОРМАЛИЗОВАТЬ
Выбор по игровому опыту, а не контракту
с брендом
вся экспертиза держится в голове одного
человека
2–3 допустимых аналога на каждую
позицию
больше моделей = сложнее гарантия и
поддержка
Гибкость цены и поставщиков
цены и наличие меняются ежемесячно
Меньше риска навязанного
посредственного девайса
без TCO можно переплачивать за «круто»
Можно обновлять стандарт быстрее
рынка
франчайзи начнёт заменять оборудование
на дешёвые аналоги
Статус: YELLOW до готовности Approved Hardware Matrix, чёрного списка, резерва и сроков обновления.
Источник: прямое мнение Егора; ТЗ на технический стандарт уже выдано.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
8

9.

09
DUST зарабатывает не только на компьютерных часах
Бар и еда — часть продукта и существенная доля оборота
25–30%
22,2%
оценка владельца по
сезонам
в жару доля выше
товары / еда / напитки
в продажах Jun–Jul
≈35 тыс. ₽
PS5 в месяц
оценка владельца
Ограничение: себестоимость SKU в Gizmo частично равна нулю. Маржа бара пока НЕ
доказана — БДР показывает денежные закупки, а не полноценный COGS.
Источник: Gizmo Financial 01.06–01.08; DUST ORIGINAL; прямые уточнения владельца.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
9

10.

10
DUST 28 и DUST 34 — рабочие концепции, не готовые SKU
Формат должен выбирать рынок, а не бюджет покупателя
DUST 28
≈175 м²
DUST 34
КОМПАКТНЫЙ ФОРМАТ
≈12,34 млн ₽
≈200 м²
ОСНОВНОЙ ФОРМАТ
≈14,29 млн ₽
Standard
10
Standard
12
Bootcamp
5
Bootcamp
5
Duo
2
Duo
2
Solo
2
Solo
3
Trio
9
Trio
12
Количество комнат не фиксируем окончательно до результатов журнала отказов и тестовой планировки.
Источник: DUST ORIGINAL 1.20. Площадь, CAPEX и room mix — ASSUMPTION/HYPOTHESIS.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
10

11.

11
Экономика точки выглядит сильной — до франшизных платежей
Модель при целевой площади и ремонте 25 тыс. ₽/м²
Окупаемость, месяцев
D28 / 80% спроса
ЧТО В ЭТОЙ ЦИФРЕ ЕЩЁ НЕТ
36.9
паушальный взнос
D28 / 90%
28.2
роялти
D28 / 100%
22.8
D34 / 90%
35.9
D34 / 100%
28.5
D34 / 110%
23.7
маркетинговый фонд
резерв обновления техники
разгон новой точки
доказанная стоимость помещения
Это site-level потенциал. Показывать его франчайзи как финальную
окупаемость нельзя.
Источник: DUST ORIGINAL 1.20, лист Unit Economics. 25 тыс. ₽/м² и перенос спроса — ASSUMPTION.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
11

12.

12
Что произойдёт после появления франшизных платежей
Иллюстрация: 3% роялти + 1% маркетинг + 2% резерв обновления
ASSUMPTION, НЕ РЕШЕНИЕ
D28 / 80% спроса
до
после
36.9 мес.
D28 / 90%
45.4 мес.
до
28.2 мес.
Изменение: +8.5 мес.
D34 / 90%
до
после
35.9 мес.
после
33.6 мес.
Изменение: +5.4 мес.
D34 / 100%
43.6 мес.
Изменение: +7.7 мес.
до
после
28.5 мес.
33.8 мес.
Изменение: +5.3 мес.
При умеренно слабом спросе франшизная нагрузка быстро выводит окупаемость за 36 месяцев.
Собственный расчёт на базе DUST ORIGINAL: иллюстративная нагрузка 6% выручки. Паушальный взнос и ramp-up не включены.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
12

13.

13
Помещение — главный рычаг и главный риск
Цена ремонта и инженерии меняет инвестиции на миллионы
Ремонт + инженерия / м²
DUST 28 All-in
DUST 34 All-in
Статус
20 тыс. ₽
11,46 млн ₽
13,29 млн ₽
оптимистично
25 тыс. ₽
12,34 млн ₽
14,29 млн ₽
рабочая
гипотеза
30 тыс. ₽
13,21 млн ₽
15,29 млн ₽
стресс
36,1 тыс. ₽
14,28 млн ₽
16,51 млн ₽
факт тяжёлого
ORIGINAL
Hard Gate
2–3 реальные сметы по сопоставимому
объёму работ до фиксации CAPEX.
Если новое помещение снова требует полной электрики, вентиляции и капитального
восстановления — франшизная экономика сжимается до уровня ORIGINAL.
Источник: DUST ORIGINAL 1.20; исторический ремонт 35,9–36,1 тыс. ₽/м². 20/25/30 тыс. — ASSUMPTION.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
13

14.

14
Главный урок первого клуба
Франшизировать нужно продукт — не особенности Ленина, 31
DUST ORIGINAL
DUST 2.0 — ЦЕЛЬ
273 м²
19,68 млн ₽
175 / 200 м²
12,3 / 14,3 млн
₽
фактическая площадь
all-in
рабочая площадь
рабочий CAPEX
помещение долго не эксплуатировалось
нормальная геометрия и тестовая планировка
инженерия и отделка почти с нуля
технический аудит до договора аренды
есть неэффективная геометрия и скрытая площадь
смета проходит 36-месячный инвестиционный контур
Источник: DUST ORIGINAL 1.20, Premises Standard и Space Economics.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
14

15.

15
Расширение 28 → 34: сильный сигнал, но не доказательство причинности
Что можно и нельзя использовать в будущей продаже
28 ПК
+6 ПК
+17,5%
Jun–Jul
до 20.05
CAPEX 3,378 млн ₽
raw выручка/день
рост удержался
ДОКАЗЫВАЕТ
НЕ ДОКАЗЫВАЕТ
новые premium-места были востребованы
что 100% роста вызвали именно 6 ПК
выручка после расширения стала выше
что старые места не потеряли часть дневного спроса
рынок текущей локации имеет дополнительную ёмкость
что такой же эффект повторится в другом городе
Claude: старые PC01–28 в июле работали на 9,4% меньше часов в день; в прайме занятость была примерно стабильной. Причинность
остаётся открытой.
Источник: DUST ORIGINAL, майский эксперимент; Claude red-team.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
15

16.

10 рисков, которые могут разрушить проект
16
Ранжирование по материальности, а не по удобству обсуждения
1
Стоимость ремонта не подтверждена
2
Спрос Барнаула не переносится
3
Товарный знак / имя не защищены
4
Экономика управляющей компании не построена
5
Неверное количество комнат и потерянный спрос
6
Слабый или пассивный франчайзи
7
Критическая зависимость от Егора
8
Обновление ПК съедает cash flow
9
Маржа бара ниже расчётной
10
Провал первой точки ударит по бренду
Независимый синтез: DUST ORIGINAL, Claude red-team, прямые уточнения пользователя.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
16

17.

17
Команда: как не превратить Егора и Сашу в «всех на всё»
Масштабируемая модель должна быть remote-first
Владелец / IC
ДЕЛАЕТ
Егор — продукт и операции
ДЕЛАЕТ
Саша — развитие
ДЕЛАЕТ
Подрядчики на местах
ДЕЛАЕТ
стратегия и капитал
стандарты железа
лиды и квалификация
архитектор
финансовые gates
SOP и контроль качества
CRM и процесс сделки
электрик / вентиляция
бренд и ключевые решения
обучение и запуск первых
пилотов
координация партнёра
юрист / сметчик
НЕ ДЕЛАЕТ
НЕ ДЕЛАЕТ
НЕ ДЕЛАЕТ
НЕ ДЕЛАЕТ
не вести всю операционку лично
не искать помещения и не быть
разъездным прорабом
не принимать технические
решения за инженера
не подменять контроль стандартов
DUST
Мотивация: небольшой фикс/ретейнер + плата за открытие + vesting/phantom option. Не отдавать вечный процент прибыли без роли, KPI и срока.
Рекомендация: организационная гипотеза. Юридическая форма и экономика мотивации ещё не определены.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
17

18.

18
Экономика управляющей компании пока не доказана
Именно здесь может сломаться вся идея
КРАСНАЯ ЗОНА
Иллюстрация, не прогноз
КЛЮЧЕВОЙ ВЫВОД
Параметр
Низкий
Высокий
Средняя выручка клуба
1,1 млн ₽
1,3 млн ₽
3%
4%
Роялти с клуба / мес.
33 тыс. ₽
52 тыс. ₽
Переменная поддержка
15 тыс. ₽
10 тыс. ₽
Вклад клуба в УК
18 тыс. ₽
42 тыс. ₽
Роялти
Первые 1–5 точек почти наверняка
будут субсидироваться временем
владельца, Егора и Саши.
паушальный взнос должен покрывать запуск, а не маскировать
убыточную УК
роялти ограничено экономикой франчайзи
постоянная команда окупается только при масштабе
Фиксированные расходы УК
700 тыс. ₽
500 тыс. ₽
Безубыточность
≈39 клубов
≈12 клубов
до продажи нужна отдельная P&L УК
Все цифры на слайде — ASSUMPTION для проверки порядка величины. Фактической модели УК пока нет.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
18

19.

19
Colizeum: ориентир по системе, не по экономике
Их teaser продаёт масштаб и снижение риска
У НИХ УЖЕ ЕСТЬ
В TEASER НЕТ
масштаб бренда и сеть
CAPEX и P&L
собственное ПО / аналитика
роялти и паушального взноса
маркетинг и медиалица
реальных кейсов окупаемости
поставщики, обучение, 60-дневный процесс
downside-чувствительности
DUST нельзя продавать как «маленький Colizeum». Наша история должна быть про качество экономики и продукта.
Источник: презентация Colizeum, 23 слайда, предоставленная пользователем.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
19

20.

20
Где DUST может быть сильнее — и где мы объективно слабее
Не путать потенциальное преимущество с доказанным барьером
МОЖЕМ ВЫИГРЫВАТЬ
СЕЙЧАС СЛАБЕЕ
Прозрачная экономика
реальный БДР и денежные ограничения вместо
рекламной окупаемости
Бренд и доверие
одна точка против сотен клубов
Private-first продукт
конфигурация вокруг отдельных комнат и
фактического поведения гостей
Повторяемость
нет второго запуска и франчайзингового пилота
Независимость железа
лучший девайс по критериям, а не обязательный
бренд
ПО и поддержка
нет собственной платформы/службы
Бар как часть модели
не дополнительный холодильник, а значимая доля
продаж
Закупочная сила
нет федеральных цен и логистики
Быстрое принятие
решений
маленькая команда может менять стандарт быстрее
сети
Продажи франшизы
нет воронки, команды и кейсов партнёров
Синтез DUST ORIGINAL и конкурентного benchmark.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
20

21.

21
Пять стратегий — и их реальная цена
Рекомендуемый путь не совпадает с «франшиза сейчас»
Стратегия
Капитал
Скорость
Контроль
Доказательство
Риск
A. Ничего не делать
низкий
—
высокий
не растёт
низкий
B. Только свои клубы
очень высокий
низкая
максимальный
сильное
средний
C. Франшиза сейчас
низкий
высокая
низкий
слабое
очень высокий
D. Второй свой → франшиза
высокий
низкая
максимальный
максимальное
низкий
E. Контролируемый пилот / JV
средний
средняя
высокий
сильное
средний
Рекомендация: вариант E — один founding-партнёр / JV с повышенным контролем и правом менять стандарты после
learning.
Стратегическая оценка. Вариант E добавлен как более капиталоэффективная альтернатива второму полностью собственному клубу.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
21

22.

22
Почему открытые продажи сейчас — преждевременный риск
Сегодня мы можем продать обещание, но ещё не систему
!
IP / название
!
товарный знак DUST конфликтует; новое
имя не зафиксировано
!
Железо
стандарт Егора ещё создаётся
Помещение
!
идёт сбор отказов; количество комнат не
финально
25 тыс. ₽/м² не подтверждены сметами
!
УК economics
нет P&L команды и стоимости
сопровождения
Room mix
!
Повторяемость
нет ни одной точки, открытой не
владельцем
Продажа до закрытия этих блоков переносит наши риски на франчайзи — и превращает первый провал в репутационный долг.
Hard blockers сформированы из последних прямых уточнений и DUST ORIGINAL 1.20.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
22

23.

23
Рекомендуемый путь: подготовка → пилот → масштаб
Не ждать идеала, но управлять риском по этапам
0–30 дней
30–90 дней
3–6 месяцев
6–12 месяцев
1 неделя отказов
экономика УК
founding-партнёр
открытие пилота
hardware matrix v1
IP / новое имя
помещение + проект
3–6 мес. факта
5–10 помещений
SOP и launch kit
договор и финансирование
корректировка стандартов
2–3 запроса смет
teaser deck
предзапуск
решение о массовых продажах
Сроки — management assumption. Решение о продаже зависит от прохождения gates, а не от календаря.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
23

24.

24
7 условий до первой сделки
Каждое условие должно иметь документальное доказательство
1
3
5
7
IP и название
новый товарный знак / юридическая
безопасность
2
2–3 test-fit + 2–3 сопоставимые сметы
4
Операции
SOP, обучение, чек-лист открытия, контроль
качества
6
Пилотный партнёр
капитал, управляющий, дисциплина, согласие
на learning
Площадь и ремонт
Спрос и комнаты
недельный журнал отказов + финальный room
mix
Железо
Approved Hardware Matrix + резерв + срок
обновления
Экономика УК
паушальный взнос, роялти, фонд, команда,
break-even
Массовые продажи — только после 3–6 месяцев факта пилотной точки. До этого допускается максимум один контролируемый founding-партнёр.
Предложенный hard-gate framework.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
24

25.

25
Итоговый scorecard и вопрос команде
Цель встречи — не согласиться, а определить условия участия
Критерий
Статус
Уверенность
ЗЕЛЁНЫЙ
высокая
Спрос / продукт private-first
ЗЕЛЁНО-ЖЁЛТЫЙ
средняя
CAPEX нового помещения
ЖЁЛТЫЙ
низкая
Конфигурация DUST 28 / 34
ЖЁЛТЫЙ
средняя-низкая
Оборудование / стандарт Егора
ЖЁЛТЫЙ
в разработке
Выбор города и помещения
ЖЁЛТЫЙ
низкая
Верите ли вы в 90-дневный этап проверки?
Управляющая компания
КРАСНЫЙ
низкая
Какую роль каждый готов взять лично?
IP / название
КРАСНЫЙ
высокая
Продажа массовой франшизы сейчас
КРАСНЫЙ
высокая
Экономика действующего клуба
CONDITIONAL GO
Начинаем строить направление.
Не начинаем открытые продажи.
ВОПРОСЫ ЕГОРУ И САШЕ
Какие причины заставят вас сказать NO-GO?
Готовы ли вы участвовать в одном контролируемом пилоте?
Если hard gates не закрываются — возвращаемся к стратегии собственных клубов, без продажи
франшизы.
Финальный независимый вывод на основе DUST ORIGINAL 1.20, первичных документов, Gizmo, Claude red-team и Colizeum deck.
DUST / ВНУТРЕННИЙ GO / NO-GO
25