!Аванкор_ФК_МСФО_(IFRS)_9

1.

Аванкор: Финансовая Компания
Обзор требований МСФО (IFRS) 9 и
функционала по расчету РОКУ
31.01.2025г.
2025г.

2.

Классификация финансовых активов в МСФО (IFRS) 9
Стандартом предусмотрено три вида классификации финансовых активов:
▪ оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL)
▪ оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVTOCI)
▪ оцениваемые по амортизированной стоимости
Финансовый актив оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток
(FVTPL), за исключением случаев, когда он оценивается по амортизированной
стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVTOCI).
Классификация зависит от:
▪ бизнес-модели компании по управлению финансовыми активами
▪ характеристик договорных денежных потоков финансового актива
Бизнес-модель определяет, как компания управляет своими финансовыми активами с
целью генерирования денежных потоков: будут ли денежные потоки возникать в
результате получения предусмотренных договором денежных потоков, продажи
финансовых активов или того и другого.

3.

Бизнес-модель, в контексте МСФО (IFRS) 9, соответствует реквизиту «Тип портфеля»
в системе «Аванкор: ФК»:
Тип портфеля (бизнесмодель)
Вид актива / счет учета
FVTPL - оцениваемые по
справедливой стоимости
через прибыль или
убыток
501 - долговые ценные бумаги
506 - долевые ценные бумаги
531 - ЦФА
То, что не соответствует требованиям
бизнес-модели L&R или FVTOCI
FVTOCI - оцениваемые по
справедливой стоимости
через прочий совокупный
доход
502 - долговые ценные бумаги
507 - долевые ценные бумаги
532 - ЦФА
Цель бизнес-модели:
i. получение предусмотренных
договором денежных потоков
ii. продажа финансовых активов
L&R - оцениваемые по
амортизированной
стоимости
504 – долговые ценные бумаги
534 – ЦФА
Цель бизнес-модели - удержание
финансовых активов для получения
предусмотренных договором денежных
потоков.
Все прочие активы:
▪ Депозиты/ деп.сделки
▪ Сделки МНО
▪ Расчетные/ брокерские счета
▪ ДЗ контрагентов/ эмитентов
(47423, 60347)
▪ ДЗ по сделкам обратного РЕПО
▪ Прочая ДЗ (по выплате
вознаграждения УК,….)
Характеристики (критерии) бизнесмодели
Денежные потоки - исключительно
выплаты основной суммы долга и
процентов на непогашенную сумму
основного долга, в определенные даты

4.

Классификация по усмотрению организации при первоначальном признании
Вне зависимости от того, какой бизнес-модели соответствует финансовый актив, организация
может при первоначальном признании финансового актива, по собственному усмотрению
классифицировать его, без права последующей реклассификации, как оцениваемый по
справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) *)
Оценка финансовых активов в МСФО (IFRS) 9
Первоначальная оценка – по справедливой стоимости, за вычетом затрат по сделке.
Последующая оценка – в зависимости от выбранной бизнес-модели (бизнес-модель
подтверждается проверкой на критерии теста SPPI).
SPPI - тест
SPPI-тест (solely payments of principal and interest, платежи исключительно основной суммы
долга и процентов) – проверка финансовых активов на соответствие требованиям стандарта
МСФО (IFRS) 9 в отношении характеристик денежных потоков: предусмотрено ли условиями
договора возникновение, в установленные сроки, потоков денежных средств, которые
представляют собой выплату исключительно основной суммы и процентов.
▪
▪
Если финансовый актив не прошел SPPI-тест, он должен быть классифицирован в FVTPL.
Если финансовый актив прошел SPPI-тест, он будет классифицирован либо в L&R, либо в
FVTOCI.

5.

Обесценение и признание ожидаемых кредитных убытков
Организация должна применять обесценение (и признавать ожидаемые кредитные убытки) в
отношении активов:
▪ оцениваемых по амортизированной стоимости (L&R)
▪ оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVTOCI)
▪ активов,
к
которым
применяются
требования,
касающиеся
обесценения,
в соответствии с МСФО (IFRS) 9
Ожидаемые кредитные убытки (ECL - expected credit losses) представляют собой приведенную
стоимость всех недостающих денежных средств (разница между денежными потоками,
причитающимися компании, и денежными потоками, которые компания ожидает получить)
в случае риска наступления дефолта, в течение ожидаемого срока действия финансового
инструмента.
Ожидаемые кредитные убытки должны измеряться таким образом, чтобы отражать:
▪ непредвзятую и взвешенную по вероятности сумму, которая определяется путем оценки
диапазона возможных результатов (сценарии),
▪ временной стоимости денег и
▪ обоснованной и подтверждаемой информацией (в том числе прогнозной)

6.

Оценка изменения кредитного риска
На каждую отчетную дату компания оценивает, значительно ли увеличился кредитный риск,
связанный с финансовым активом, с момента первоначального признания.
В соответствии с МСФО (IFRS) 7 кредитный риск - это риск того, что у одной из сторон по
финансовому инструменту возникнет финансовый убыток вследствие неисполнения
обязанностей другой стороной.
В МСФО (IFRS) 9 проводится различие между «ожидаемыми кредитными убытками
за 12 месяцев» и «ожидаемыми кредитными убытками за весь срок»:
▪ По состоянию на каждую отчетную дату организация должна оценивать оценочный резерв
под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам
за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому инструменту значительно
увеличился с момента первоначального признания
▪ Если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного
риска по финансовому инструменту с момента первоначального признания, организация
должна оценивать оценочный резерв под убытки по данному финансовому инструменту в
сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам.

7.

Таким образом, решение о том, рассчитывается ли резерв под убытки на основе ожидаемых
кредитных убытков за 12 месяцев или ожидаемых кредитных убытков за весь срок, зависит от
того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального
признания. (stage of credit risk)

8.

Уровень рейтинга кредитного риска
МСФО (IFRS) 9 вводит термин «Уровень рейтинга кредитного риска» и дает определение:
Уровень рейтинга кредитного риска – это рейтинг кредитного риска на основании риска
возникновения дефолта по финансовому инструменту
Для оценки изменения уровня рейтинга кредитного риска с момента первоначального признания
анализируется, прежде всего, изменение внешних кредитных рейтингов актива/контрагента. При
этом, каждое значение рейтинга сопоставляется определенному уровню рейтинга.
В методиках клиентов:
▪ Шкала сопоставления рейтингов
▪ Актуальность рейтинга
▪ Приоритизация рейтингов
Уровень рейтинга в системе «Аванкор: ФК»
В системе используется термин «Уровень кредитного рейтинга».
Настройка алгоритма, в соответствии с методикой клиента, выполняется в Справочнике «Настройки
установки кредитных рейтингов».
Итоговый уровень кредитного рейтинга, установленный по контрагентам и ценным бумагам,
фиксируется в документе «Установка уровня кредитного рейтинга» (общий документ по всем
портфелям).

9.

Дополнительные факторы для анализа кредитного риска и признаков обесценения:
▪ наличие просроченной задолженности (согласно стандарту, пороговое значение количества дней
просрочки для признания значительного увеличения кредитного риска = 30 дней, для дефолта = 90
дней)
▪ наличие дефолтного рейтинга
▪ банкротство контрагента
▪ дефолты по долговым ценным бумагам
▪ иная подтвержденная информация
Стадия кредитного риска / stage of credit risk (Стадия обесценения / Этап резерва)
Этап резерва (стадия обесценения/ стадия кредитного риска) для целей резервирования – это модель
расчета ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) для целей резервирования, в зависимости от степени
увеличения кредитного риска с даты первоначального признания финансового инструмента (в системе
«Аванкор: ФК» применяется термин «Категория обесценения»)
Итоговая стадия/ категория обесценения (этап резерва) в системе фиксируется в регламентном
документе «Установка категории обесценения» (общий документ по всем портфелям).
Алгоритм, который используется в документе «Установка категории обесценения», соответствует
методике клиента.
Варианты установки стадии обесценения в системе:
▪ по контрагенту
▪ в разрезе финансового инструмента (только в нетиповой ветке)

10.

Вероятность наступления дефолта (PD)
Увеличение кредитного риска отражается изменением риска наступления дефолта (вероятности
дефолта) в течение ожидаемого срока действия финансового актива. (срок до погашения*)
Вероятность дефолта (probability of default) отражает оценочную величину вероятности наступления
дефолта в течение определенного периода времени:
▪ вероятность дефолта 12 месяцев (1-й этап резерва)
▪ вероятность дефолта с учетом прогноза на оставшийся срок (2-й этап резерва)
Если кредитный риск финансового актива не увеличился значительно с момента первоначального
признания, компания рассчитывает ожидаемые кредитные убытки за 12 месяцев. –> в алгоритмах
используется значение PD 12 месяцев (оно же PD прогноз базовый).
Если кредитный риск значительно увеличился с момента первоначального признания, компания
рассчитывает ожидаемые кредитные убытки за весь срок. Это означает, что ожидаемые кредитные
убытки рассчитываются на основе всех возможных событий дефолта в течение ожидаемого срока
действия
финансового
инструмента.
–> в алгоритмах используется значение PD с учетом прогноза и веса сценария.
Практика клиентов:
▪ Загрузка в систему уже рассчитанных значений PD по сроку, для трех сценариев (стабильный,
позитивный, негативный) – значения хранятся в РС «Годовая вероятность дефолта по рейтингу».
Расчет PD на оставшийся срок – в алгоритме расчета резервов.
▪ Полный расчет всех PD (и 12 месяцев, и на оставшийся срок, с учетом прогноза) в системе, запись
значений итогового PD в отдельный регистр сведений (только в нетиповой ветке).

11.

Ожидаемые потери при дефолте (LGD)
LGD (loss given default) - уровень ожидаемых потерь в случае дефолта, данный параметр
отражает оценочную величину потерь (убытка), возникающих в случае наступления дефолта в
определенный момент времени (соответствует значению LGD в Системе)
Простыми словами: доля долга, которую мы можем потерять, если должник подвергнется
дефолту
Величина LGD не привязана к сроку действия финансового инструмента. Значение
рассчитывается вне системы и в систему вводится уже рассчитанное значение, как правило,
единожды.
Значения LGD хранятся в регистре сведений «Потери в случае дефолта», в разрезе сегментов
(или отраслей).
(МСФО 9 предусматривает возможность группировать финансовые инструменты на
основе общих характеристик кредитного риска с целью облегчения анализа).

12.

Варианты и особенности расчета РОКУ, в зависимости от стадии обесценения (этапа резерва)
Общий подход (the general approach*): ECL = EAD * PD * LGD
EAD (exposure at default) - величина требования, подверженная риску дефолта (является базисом для
расчета резерва).
Варианты определения EAD для каждого вида актива и для каждого этапа резерва могут быть
различными (описывается в методике клиента). В системе величину EAD считаем каждый раз в момент
расчета резерва (внешним алгоритмом). Рассчитанные значения в системе не храним.
Стадия обесценения (этап
резерва)
Особенности расчета РОКУ
(могут быть отражены в методиках клиентов)
Стадия 1 (этап 1)
Корректировка PD 12m по сроку: в формуле расчета присутствует коэффициент,
отражающий срок до погашения в долях к году
кол-во дней до погашения / 365 (366)
Стадия 2 (этап 2)
Базис для расчета резерва - дисконтированные денежные потоки (DCF).
Варианты ставки для дисконтирования потоков:
▪ актуальная ставка ЭСП - для долговых ценных бумаг и депозитов свыше
года
▪ иные ставки (RUONIA, ……) – для прочих видов активов
Стадия 3 (этап 3)
Дефолт уже признан (полное обесценение актива):
▪ в формуле расчета может отсутствовать PD (вероятность дефолта), если PD
присутствует, то всегда PD = 1 (или 100%)
▪ LGD (уровень потерь) = 1 (или 100%)
▪ может учитываться срок (период) нахождения в дефолте (в привязке к
горизонту восстановления, если предусмотрено методикой клиента)

13.

Корректировка величины РОКУ на основе экспертного суждения
В системе предусмотрены объекты:
▪ документ «Фиксация категории обесценения»
▪ Регистр сведений «Потери в случае дефолта по контрагентам»
POCI - активы
POCI (purchased or originated financial asset(s) that are credit-impaired on initial recognition) финансовые активы, которые уже являются кредитно-обесцененными при первоначальном
признании.
Инструменты, кредитно-обесцененные при первоначальном признании, составляют отдельную
категорию. По этим инструментам при первоначальном признании не создается резерв под
обесценение, а ожидаемые кредитные потери оцениваются на основании потоков денежных
средств, прогнозируемых на протяжении всего срока действия финансового инструмента.
Денежные потоки дисконтируются по эффективной процентной ставке, скорректированной с
учетом кредитного риска (CAEIR - credit-adjusted effective interest rate)
На каждую отчетную дату компания признает сумму изменения ожидаемых кредитных
убытков за весь срок как прибыль или убыток от обесценения в составе прибыли или убытка
(P&L).

14.

Настройки в системе «Аванкор: ФК» для расчета РОКУ (релиз 1.4.0.8)
1. Кредитные рейтинги (в систему должны быть загружены рейтинги по активам/контрагентам, не должно быть дублей)
2. Справочник «Настройки установки кредитных рейтингов» - шкала сопоставления рейтингов по уровням рейтингов
3. Справочник «Правила формирования резервов» - создать новый элемент, в котором указать внешний алгоритм или использовать
внутренний алгоритм
4. В документе «Учетная политика», с даты, с которой будет применяется алгоритм расчета резервов МСФО 9, необходимо
заполнить настройки:
▪
Правило установки уровня кредитного рейтинга - элемент справочника «Настройки установки кредитных рейтингов»
▪
Правило установки категории обесценения - элемент справочника «Настройки установки категорий обесценения» (только в
нетиповой ветке)
▪
Правило формирования резерва под обесценение - элемент справочника «Правила формирования резервов»
▪
Стандарт учета = IFRS 9
5. Документ «Периодичность регламентных операций»
6. РС «Годовая вероятность дефолта по рейтингу», «Годовая вероятность дефолта» (внутренний алгоритм), «Годовая вероятность
дефолта по ценным бумагам» (?)
7. РС «Потери в случае дефолта» «Потери в случае дефолта по контрагентам» (опционально)
8. Корректировка по проф.суждению (опционально): документ «Фиксация категории обесценения», РС «Потери в случае дефолта по
контрагентам»,
Регламентные операции (три основных документа):
▪
Установка уровня кредитного рейтинга / нетип.Установка уровня кредитного рейтинга и вероятности дефолта (PIT PD) (общий
документ для всех портфелей)
▪
Установка категории обесценения (общий документ для всех портфелей)
▪
Формирование резервов под обесценение, время документа (документ формируется по каждому портфелю)
Результат расчета резерва будет сформирован в документе "Формирование резервов под обесценение" (должна быть
предусмотрена справка-расчет).