рыночные отношения

1.

Рыночные отношения
в экономике.
Финансовые институты

2.

Цели и задачи лекции
Цель: сформировать целостное представление о рыночном механизме, роли государства в экономике и работе
финансовой системы России.
Рынок и его виды: товарные и факторы производства
Финансовый рынок: структура и институты
Спрос и предложение: законы, равновесие, дефицит и
избыток
Банковская система РФ: два уровня, операции банков
Конкуренция и монополия: структуры рынка, функции
Монетарная политика: ключевая ставка, инструменты
Государство: регулирование, антимонопольная политика
Инфляция: причины, виды, последствия
Центральный банк: статус, цели, функции

3.

ЧАСТЬ I
Рыночный механизм: рынки, конкуренция и
государство

4.

Рынок: сущность и виды
Рынок — совокупность экономических отношений, связанных с
обменом товаров и услуг между продавцами и покупателями.
Цены формируются под действием спроса и предложения.
Рынки классифицируются по объекту торговли, территории,
степени конкуренции.
Масштаб рынка:
локальный → региональный → национальный → мировой
Рынок — место встречи спроса и предложения

5.

От локального рынка — к мировому
1
Локальный
ярмарка, магазин района
2
Региональный
рынок субъекта РФ
3
Национальный
вся страна, единая валюта
4
Мировой
международная торговля,
валютные рынки
Чем шире рынок — тем больше
конкуренция

6.

Рынки факторов производства
Вид рынка
Что продаётся
Рынок земли
Земля, недра, водные
ресурсы
Рынок труда
Рабочая сила
Рынок капитала
Рынок
информации
Продавец
Собственник
Наёмные
работники
Деньги, ценные
Собственники
бумаги, оборудование сбережений
Знания, ПО, реклама, Разработчики,
услуги
СМИ
Покупатель
Форма дохода
Арендатор, фермер,
Земельная
добывающая
рента
компания
Заработная
Работодатели
плата
Предприниматели, Процент,
компании
дивиденды
Гонорар,
Фирмы, население
выручка
Экономическая рента — доход за ресурс, ограниченный в природе и не требующий затрат на производство
(нефть, газ, земля).
Особенность: на рынке ресурсов предложение часто ограничено (земля, труд), поэтому цены чувствительны к
спросу.

7.

Спрос и предложение
Спрос — желание и возможность покупателей
приобрести товар по данной цене.
Закон спроса: чем выше цена, тем меньше спрос
(обратная зависимость).
Предложение — желание и возможность
продавцов продать товар по данной цене.
Закон предложения: чем выше цена, тем больше
предложение (прямая зависимость).
Неценовые факторы:
доходы, вкусы, ожидания, цены на
заменители (спрос); издержки, технологии,
налоги (предложение).
Рыночное равновесие: точка пересечения спроса и предложения

8.

Рыночное равновесие: дефицит и избыток
РАВНОВЕСИЕ
ДЕФИЦИТ
ИЗБЫТОК
Qd = Qs
Qd > Qs
Qs > Qd
Цена стабильна: спрос равен
предложению
Цена ниже равновесной →
очереди, рост цен
Цена выше равновесной →
склады, распродажи
Рынок — «невидимая рука»,
автоматически направляющая
ресурсы.
Отклонение цены от равновесия
запускает механизм
саморегулирования.

9.

Почему рынку нужно государство: провалы рынка
Общественные блага
оборона, уличное освещение — неконкурентны и неисключаемы
Внешние эффекты
загрязнение среды: издержки ложатся на общество
Монополизация
один продавец диктует цены, объёмы, качество
Асимметрия информации продавец знает о товаре больше покупателя
Неравенство доходов
рынок не гарантирует социальной справедливости

10.

Государственное регулирование рынков
Прямые (административные) методы
Косвенные (экономические) методы
Законодательство, стандарты, лицензирование
Денежно-кредитная (монетарная) политика
Квоты, административные ограничения
Бюджетно-налоговая (фискальная) политика
Прямое регулирование отдельных цен
Учётная ставка, кредитные льготы
Государственный заказ
Налоговые ставки и скидки, денежная эмиссия
Функции государства в экономике:
Правовая
Стабилизационная Распределительная
Антимонопольная
законы и правила
игры
борьба с инфляцией и
безработицей
защита конкуренции
налоги и трансферты

11.

Конкуренция: двигатель рынка
Конкуренция — соперничество участников
рынка за лучшие условия производства и
продажи.
Совершенная конкуренция: много продавцов
и покупателей, однородный товар, свободный
вход.
Несовершенная: монополистическая
конкуренция, олигополия, монополия.
Функции конкуренции:
регулирующая · стимулирующая
санирующая · ценообразующая
Конкуренция заставляет снижать издержки и
внедрять инновации.
Конкуренция — борьба за потребителя и рынок

12.

Монополия: обратная сторона рынка
Монополия — один продавец контролирует рынок товара
без близких заменителей и сам устанавливает цены.
Естественная — конкуренция неэффективна из-за высоких
издержек входа (ж/д, трубопроводы).
Искусственная — сговор, слияния, концентрация
производства.
Государственная — исключительные права государства
(эмиссия денег).
Негативные последствия:
завышение цен · сокращение выпуска
замедление инноваций · ущемление
потребителей
Монополист занимает главную «долю пирога» рынка

13.

Антимонопольная политика в России
1991 г. — первый антимонопольный закон РСФСР
«О конкуренции и ограничении
монополистической деятельности…».
2006 г. — Федеральный закон № 135-ФЗ «О
защите конкуренции».
ФАС России — контролирует соблюдение
законодательства, защищает конкуренцию.
2025 г. — Национальный план развития
конкуренции на 2026–2030 гг.; запреты
распространены на интернет-площадки.
Ответственность:
оборотные штрафы, запрет деятельности,
дисквалификация, принудительное разделение
компаний.
Направления контроля ФАС:
злоупотребление
доминирующим положением
контроль слияний и поглощений
пресечение картельных
сговоров
недобросовестная конкуренция
антиконкурентные действия
органов власти

14.

Закрепляем: рыночный механизм
1
Заполните таблицу «Виды рынков факторов производства»: объект, продавец,
покупатель, форма дохода.
2
Определите тип рыночной структуры: рынок пшеницы, рынок смартфонов, рынок ЖДперевозок, рынок электроэнергии.
3
Кейс: компания с долей 65% продаёт товар ниже себестоимости, вытесняя конкурентов.
Как отреагирует ФАС? (ст. 135-ФЗ)
4
Дискуссия: «Государственное регулирование рынков — необходимость
или вмешательство?»

15.

ЧАСТЬ II
Финансовый рынок, банки и инфляция

16.

Финансовый рынок: структура
Финансовый рынок — система отношений,
где покупаются и продаются финансовые
ресурсы: деньги, ценные бумаги, валюта.
Главная роль: перенаправление свободных
денег от сберегающих к тем, кому они нужны
для развития.
Денежный рынок: краткосрочные инструменты (до 1 года)
Рынок капитала: акции, облигации, долгосрочные кредиты
Валютный рынок: купля-продажа иностранной валюты
Фондовый рынок: торговля ценными бумагами
Цены на финансовом рынке — процентные ставки и курсы
Страховой рынок: страховые услуги

17.

Финансовые институты
Институт
Основные функции
Центральный банк
Денежно-кредитное регулирование,
эмиссия, надзор
Коммерческие банки
Вклады, кредиты, расчётно-кассовое
обслуживание
Страховые организации
Страхование имущества, жизни,
ответственности
ПИФы
Коллективное инвестирование средств
пайщиков
НПФ
Накопление пенсионных средств и
выплата пенсий
Три типа институтов:
Фондовые биржи
Организация торговли ценными
бумагами
депозитные · сберегательные ·
инвестиционные
Инвестиционные компании
Сбор средств инвесторов через ценные
бумаги

18.

Банковская система РФ: два уровня
I УРОВЕНЬ — БАНК РОССИИ
II УРОВЕНЬ — коммерческие банки
II УРОВЕНЬ — небанковские кредитные
организации
приём вкладов, кредитование, платежи,
валютные и биржевые операции
микрофинансовые, ломбарды, кредитные
кооперативы

19.

Центральный банк Российской Федерации
Правовая основа: ст. 75 Конституции РФ и ФЗ №
86-ФЗ от 10.07.2002.
Денежная единица — рубль; эмиссию
осуществляет только Банк России.
Действует независимо от других органов
государственной власти.
Административное здание Банка России в Москве
Цели деятельности (ст. 3 ФЗ № 86-ФЗ):
1. Защита и обеспечение устойчивости рубля
2. Развитие и укрепление банковской системы
3. Стабильность и развитие национальной
платёжной системы

20.

Функции Банка России
Эмиссионный банк
Банк Правительства
эмиссия наличных денег, организация
обращения
обслуживание исполнения бюджета
Банк банков
Денежно-кредитное регулирование
кредитор последней инстанции, регулятор
разработка и проведение единой ДКП
Банковский надзор
Золотовалютные резервы
лицензирование и контроль кредитных
организаций
хранение и управление резервами страны
Валютное регулирование
Стабильность финансового рынка
правила валютных операций
мониторинг и регулирование рынков

21.

Монетарная (денежно-кредитная) политика
Монетарная политика — меры
регулирования денежного обращения и
кредита.
Цель: ценовая стабильность — инфляция
вблизи целевого уровня 4% годовых.
Режим: таргетирование инфляции (действует
с 2015 года).
Типы политики:
Сдерживающая: ↑ ставка, ↑ резервы,
продажа бумаг → борьба с инфляцией
Стимулирующая: ↓ ставка, ↓ резервы,
покупка бумаг → рост экономики
Инструмент
ДКП (ст. 35 ФЗ
№ 86-ФЗ)
Ключевая ставка
Обязательные
резервы
Операции на
открытом рынке
Как действует
Главный инструмент:
влияет на кредиты,
вклады, курс рубля
Норма резервов,
хранимых в ЦБ
коммерческими банками
Покупка/продажа ценных
бумаг → регулирование
денежной массы
Рефинансирование Кредиты коммерческим
банков
банкам
Валютные
интервенции
Покупка/продажа валюты
для влияния на курс рубля

22.

Ключевая ставка: механизм и динамика 2025 года
Ключевая ставка
— ставка, по которой Банк России даёт кредиты
банкам и принимает депозиты.
2025: цикл снижения ставки
Начало 2025
21%
ставка сохранена на
пиковом уровне
↑ Ключевая ставка
кредиты
дорожают
↓ Спрос на кредиты
меньше денег в
обороте
Июнь 2025
↓ начало
снижения
перелом в борьбе
с инфляцией
↓ Денежная масса
↓ Инфляция
Октябрь 2025
16,5%
−0,5 п.п. на опорном
заседании
Декабрь 2025
16%
продолжение
плавного снижения
Обратная цепочка работает при снижении ставки:
кредиты дешевеют → экономика стимулируется.

23.

Инфляция: обесценивание денег
Инфляция (лат. inflatio — «вздутие») —
долговременный рост цен в экономике в целом,
обесценивание денег.
Это не рост цен на отдельный товар, а общий
рост ценовго уровня.
Причины инфляции:
избыточная эмиссия денег и массовое
кредитование
рост госрасходов, финансируемых эмиссией
монополизм предприятий и профсоюзов
рост цен на сырьё, энергоносители; падение курса
рубля
инфляционные ожидания населения
При инфляции деньги «улетают»: сбережения обесцениваются

24.

Виды инфляции
Критерий
Виды
Характеристика
По характеру протекания
Открытая
прямой рост цен
Скрытая (подавленная)
По темпу роста цен
Умеренная (до 10% в год)
Галопирующая (100–150% в
год)
цены «заморожены», но дефицит и рост
доходов
контролируемая, не разрушает
экономику
резкий скачок цен, кризис доверия к
деньгам
Гиперинфляция (1000%+ в год) обвал денежной системы
По причинам
Инфляция спроса
Инфляция предложения
(издержек)
Стагфляция
«слишком много денег при полной
занятости»
рост издержек → рост цен, падение
выпуска
инфляция + стагнация производства и
безработица

25.

Последствия инфляции и борьба с ней
МИНУСЫ
обесценивание сбережений и доходов
падение реальной зарплаты, доходов
пенсионеров
рост социальной напряжённости
дезорганизация хозяйственных связей
АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Монетарные: ↑ ключевой ставки, ↑ резервов,
продажа бумаг
Фискальные: сокращение расходов, ↑ налогов
Административные: контроль цен, борьба с
монополиями
Структурные: развитие конкуренции, снижение
издержек
Таргетирование инфляции:
ПЛЮСЫ (при умеренной)
стимул тратить и инвестировать; облегчается обслуживание
госдолга
Банк России с 2015 г. ставит цель — 4%
годовых и использует все инструменты ДКП
для её достижения.

26.

Итоги 2025 года: инфляция замедляется
Инфляция по итогам 2025 года
— минимальная за последние 5
лет.
Жёсткая ДКП (ставка 18–16%)
привела к замедлению роста цен.
Банк России перешёл к
постепенному снижению
ключевой ставки.
Вывод:
снижение инфляции — главный индикатор
возвращения экономики к сбалансированному
устойчивому росту.

27.

Закрепляем: финансовые институты
1
Составьте схему «Структура банковской системы РФ», указав уровни и элементы.
2
Заполните таблицу «Виды инфляции»: критерий, вид, характеристика, пример.
3
Кейс: ключевая ставка выросла с 16% до 18%. Последствия для банков, населения и
экономики?
4
Дискуссия: «Инфляция: зло или благо для экономики?» Какой уровень инфляции
допустим?

28.

Домашнее задание
Подготовиться к семинару
Рыночный спрос. Закон спроса. Эластичность спроса. Рыночное предложение.
Закон предложения. Эластичность предложения.
Цифровые финансовые услуги. Финансовые технологии и финансовая
безопасность. Денежные агрегаты
Спасибо за внимание!