Анализ бухгалтерской отчетности

1.

Оборачиваемость

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Характеризует число оборотов оборотных средств за период:
выручка
CATR
средние остатки оборотных средств
рассчитывается по каждой позиции оборотных средств:
запасы; дебиторская задолженность; кредиторская
задолженность

3. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

•количество оборотов за определенный период –
квартал, год;
•продолжительность одного оборота – в днях;
•суммой занятых на предприятии оборотных
активов на единицу продукции (коэффициентом
загрузки).

4. Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних факторов:

• общеэкономическая ситуация в стране;
• налоговая и кредитная политика государства;
• возможность участия в программах, финансируемых из
федерального и регионального бюджетов;
• кризис неплатежей;
• высокий уровень налогообложения доходов предприятий;
• высокие ставки банковского процента и др.

5. Коэффициент отдачи оборотных средств:

где Бп – бухгалтерская прибыль;
Со – средний остаток оборотных средств;

6. Коэффициент сохранности оборотных средств:

Сфакт – фактический остаток оборотных средств на последнюю отчетную дату;
Снорм. – норматив оборотных средств на эту дату по расчетам предприятия.
При Ксохр > 1 предприятие имеет излишек оборотных активов; при Ксохр < 1 их
недостаток.

7. Методы улучшения использования оборотных средств:

• планирование и нормирование, оперативное регулирование рационального объема
и структуры оборотных средств, запасов сырья, материалов, топлива, управление
дебиторской задолженностью;
• использование оптимизационных моделей при определении запасов сырья,
материалов, топлива;
• использование информационных технологий, автоматизированных систем
управления оборотными средствами;
• планирование, оперативное регулирование рациональных размеров и структуры
источников формирования оборотных средств, управление кредиторской
задолженностью;
• стимулирование рационального использования сырья, материалов, топлива;
• применение санкций за порчу сырья, материалов, топлива, за выпуск бракованной
и некачественной продукции.

8.

Оборачиваемость оборотных активов:
- длительность одного полного кругооборота средств с
момента авансирования оборотных активов в денежной
форме в производственные запасы до выпуска готовой
продукции (ее продажи покупателям).

9. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

ВР
Ко
Со
Ко - количество оборотов за определенный период – квартал,
год;
ВР - продолжительность одного оборота – в днях;
Со - суммой занятых на предприятии оборотных активов на
единицу продукции (коэффициентом загрузки).

10. Оборачиваемость активов

доход от продаж
TATR
активы

11. Период оборота

Длительность одного оборота в днях
360 дней
Коэф оборачиваемости (CATR)

12. Оборотный капитал

- представляет собой, с одной стороны, часть
пассива баланса, содержащую величину
авансированного капитала (собственного и
заемного) на создание оборотных средств
(активов) организации, а с другой стороны – сами
оборотные средства.

13. Оборотный капитал:

•оборотные производственные фонды
(производственные запасы, полуфабрикаты
собственного производства, незавершенное
производство, расходы будущих периодов ;
•фонды обращения (денежные средства и
готовая продукция).

14. Чистый оборотный капитал (ЧОК)

ЧОК = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства Внеоборотные активы

15. Рентабельность

16.

Рентабельность – относительный показатель
экономической эффективности. Рентабельность
комплексно отражает степень эффективности
использования материальных, трудовых и денежных
и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности
рассчитывается как отношение прибыли к активам
или потокам, её формирующим.

17.

Формула расчета рентабельности
П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей).

18. Рентабельность продаж

чистая прибыль
NPM
доход от продаж

19.

Если затраты на производство превышают покупательскую
способность, то изделие производить не рентабельно.

20. Схема оборачиваемости текущих активов

Денежные средства
Дебиторская задолженность
Сырье и материалы
Готовая продукция
Незавершенное производство

21. Факторы, влияющие на рентабельность активов

Показатель ROA зависит от рентабельности основной деятельности и
оборачиваемости активов
прибыль
ROA
активы