Графики. Ответы на незаданные вопросы

1. Графики

ОТВЕТЫ НА НЕЗАДАННЫЕ ВОПРОСЫ

2. Графики

ГРАФИКИ

3. Графики (I) (аналогия)

Просто график в
торговом терминале
• Шлейфовый
осциллограф
• Кардиограф
Ось времени
t
Ось времени
График постоянно смещается влево
Лента постоянно сматывается влево
Направление сдвига графика
Направление перемотки ленты
t

4. Графики (II) (Особенности тикового графика)

Тиковый график отображает равномерно упорядоченную последовательность значений цен и объемов
всех совершенных сделок, т.е. представляет наиболее полную информацию о динамике актива. Здесь
Каждая точка графика цены,- цена очередной совершенной сделки,
Соответствующая отметка на графике объема (столбик гистограммы ) – её объем.
Количество совершаемых сделок в единицу времени различно и поэтому, при фиксированном зазоре
между тиками, временная ось на таком графике оказывается неравномерной.
“Поставить галочку” - “put a tick”.

5. Графики (III) (Структура временной оси)

I.
II.
Особенности временной оси «торгового графика» :
Масштаб оси «торгового графика» определяется выбранным при построении таймфреймом –
Таймфрейм [time frame] - временной масштаб или, более точно, временная рамка. Общепринятыми
являются 1-, 5-, 15-, 30-минутные, часовые, дневные, месячные и годовые отрезки.
На графиках представлена временная ось для построения графиков в минутном, либо часовом
таймфреймах.
Временная ось «торгового графика» не является осью времени в общепринятом понимании –
На ней строятся только торговые интервалы,- на приведенных графиках отмечены разрывы
«астрономического» времени.
Сам таймфрейм также не «астрономичен». Например, последний часовой таймфрейм на МБ ЦК
длится в настоящее время 40 минут.

6. Графики (IV) (формирование данных для построения графиков)

Open
Low
High
Close
Незавершенный таймфрейм: Данные о
[HLC] могут быть определены только по
окончании этого интервала.
На выбранном таймфрейме сохраняются данные о:
I. Цене открытия – цена первой сделки на выбранном таймфрейме – Open [O],
II. Цене закрытия – цена последней сделки на выбранном таймфрейме – Close [C],
III. Максимальной цена – сделка с наиболее высокой ценой на выбранном таймфрейме – High [H],
IV. Минимальной цене – сделка с наиболее низкой ценой на выбранном таймфрейме – Low [L].
V. Суммарном объеме совершенных на таймфрейме сделок – Volume [V].
Таким образом, после обработки данных сохраняются только: [Data, Time, Open, High, Low, Close, Volume].
Особенности процедуры сохранения данных:
i. Данные о всех сделках, совершенных на выбранном интервале, кроме [O H L C] - не сохраняются,
ii. Цены [ H L C ] могут быть определены только в момент окончания каждого таймфрейма,
iii. Равномерная сетка времени при построении графика соответствует моментам [Data, Time].
iv. График [V] строится отдельно от графиков [O H L C] .
v. По данным минутного таймфрейма можно сформировать данные для любого «старшего» таймфрейма.

7. Графики (IVа) (более подробно о формировании данных для построения графиков)

C(Open)
C(High)
H
O
C
C(Low)
C(Close)
L
t [момент]=11:01
11:00:00
11:00:59
Таймфрейм [1 минута]
11:01:00
t [тики]

8. Графики (V) (сохраненные данные, показанные на поле графика)

Полный объем данных для построения
графиков цены акций Газпром (а.о.)
в часовом таймфрейме:
• [O] – Open – цена первой сделки
• [H] – High – максимальная цена сделки
• [L] – Low – минимальная цена сделки
• [С] – Close – цена последней сделки
Приведенные данные позволяют построить:
1. Линейные графики цены: а) Line (Close) , б) Line (High) , в) Line (Low) , г) Line (Open).
2. Графики в барной нотации: Bar.
3. Графики в нотации “японские свечи” : Candle.

9. Графики (VI) (Пример построения линейного графика.)

Данные, необходимые для построения
линейного графика Line Close
Общепринятая форма
построенного линейного
графика
Линейный график цен закрытия (Line Close), Газпром (а.о.), таймфрейм 1 час.

10. Графики (VII) (Все линейные графики на одном экране)

Line(Open)
Line(High)
Line(Low)
Line(Close)
Использование всех данных позволяет:
Одновременно построить все линейные графики цены: Line (Open; High; Low; Close).
Целесообразность такого построения сомнительна.

11. Графики (VIII) (Пример построения графика в нотации “Bar”)

Open
High
Close
Low
Барный график цены Газпрома (а.о.), таймфрейм 1 час.
Использование всех данных позволяет:
Визуализировать диапазон колебания цены внутри интервала (вертикальный штрих),
Отметить начальное (левая планка) и конечное (правая планка) значения цены на интервале.

12. Графики (IX) (Пример построения графика в нотации “Candle”)

High
Close
High
Open
Open
Low
Close
Low
График типа “японские свечи” для цены Газпрома (а.о.), таймфрейм 1 час.
R
Использование всех данных позволяет:
Отметить максимальное и минимальное значения цены на интервале (тень свечи – тонкие штрихи).
Визуализировать направление движения цены на интервале:
Свеча темная - в случае итогового уменьшения цены на таймфрейме: [Open] > [Close],
Свеча светлая - в случае итогового увеличения цены на таймфрейме : [Open] < [Close] .

13. Графики

МОДЕЛИРОВАНИЕ

14.

Моделирование движений цены
Цена С(t)
(К сведению)
Восходящий принцип
иерархии типов движения:
Механическое
Физическое
Химическое
Биологическое
Социальное
Движение цены – отражение
наиболее сложного типа движения:
социально-экономического
Моделирование движения- это метод, который
позволяет в качестве прототипа (модели)
наблюдаемого движения использовать его
упрощенный аналог.
Время t

15. Моделирование движений цены «Упрощенный аналог движения цены - Полиномиальная модель»

Цена С(t)
Время t

16. Моделирование движений цены «Еще более упрощенный аналог движения цены – параболическая модель»

Цена С(t)
Время t

17. Моделирование движений цены «Наиболее простой и наиболее востребованный аналог движения цены – линейная модель»

Цена С(t)
Время t

18. Моделирование движений цены Оценка точности линейной модели - ”Риск”

Цена С(t)
На данном графике К = 3.
Время t

19. Моделирование движений цены Оценка точности линейной модели - ”Риск”

Цена С(t)
На данном графике К = 2.
Время t

20. Моделирование движений цены Оценка точности линейной модели - ”Риск”

Цена С(t)
На данном графике К = 1.
Время t

21. Классификация движений цены (I) Растущий тренд (Up-trend)

Цена С(t)
Время t

22. Классификация движений цены (II) Падающий тренд (Down-trend)

Цена С(t)
Время t

23. Классификация движений цены (III) Боковой тренд (Flat-trend)

Цена С(t)
Время t

24. Линейное моделирование движения цены (I) (произвольное разбиение на 3 интервала)

Down-trend
Up-trend
Down-trend

25. Линейное моделирование движения цены (II) (произвольное разбиение на 3 интервала)

Down-trend
Up-trend
Down-trend

26. Линейное моделирование движения цены (III) (произвольное разбиение на 3 интервала)

Down-trend
Flat-trend
Down-trend

27. Линейное моделирование движения цены (IV) (произвольное разбиение на 3 интервала)

Down-trend
Up-trend
Down-trend

28.

Линейное моделирование движения цены (V)
Вывод:
В качестве элементов модели исходного движения цены
достаточно использования комбинаций моделей растущего,
падающего и бокового трендов.

29.

Линейное моделирование движения цены (VI)
(возможные комбинации моделей движения цены)
Up/Down trends
Flat trend
Up/Flat trends
R
Down/Flat
trends
Flat/Up trends
Flat/Down trends

30. Линейное моделирование движения цены (VII) ( Возможные осложнения )

Процесс развивается во
времени – по «инерции»
Разрыв
(Gap)
цены
Последняя
сделка на
интервале,
после
которой
происходит:
Первая
сделка на
следующем
интервале
Процесс «развивается»
мгновенно

31. Графики

ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИИ
РЫНОЧНАЯ ПАРАДИГМА

32. Рыночная парадигма (I) (терминология)

Купить – покупка актива.
Продать – продажа актива.
Маржинальная покупка или продажа – операция, совершенная на заемные средства или активы
соответственно.
Длинная позиция – формируется путем покупки актива на собственные средства и/или на средства,
полученные у брокера (маржинальный кредит).
Короткая позиция - формируется путем продажи актива, полученного у брокера (маржинальный займ).
Открыть позицию (купить или продать) – взять на себя риски, определяемые будущими изменениями
цены.
Закрыть позицию (купить или продать) – ликвидировать взятые риски.
При оценке эффективности операции сопоставляются:
Цена покупки К(t), по которой было открыта длинная позиция и цена продажи П(t) , по которой
эта позиция была закрыта.
либо
Цена продажи П(t), по которой было открыта короткая позиция и цена покупки К(t), по которой
эта позиция была закрыта.
При соблюдении условия
«Цена покупки К(t) < Цена продажи П(t)»
произведенная операция всегда оказывается эффективной.

33. Рыночная парадигма (II) (Купив дешево – продать дорого)

C [цена]
Правило для длинной позиции:
купить дешево – продать дорого
продать
купить
продать
купить
продать
купить
Пример «идеальных» решений на исторических данных
«zero»

34. Рыночная парадигма (III) (Продав дорого - купить дешево)

Правило для длинной позиции:
купить дешево – продать дорого
Общее правило (парадигма):
продавать дорого - покупать дешево
Правило для короткой позиции:
продать дорого - купить дешево
купить
продать
купить
продать
Пример «идеальных» решений на исторических данных
«zero»
t [время]

35. Рыночная парадигма (IV) ( постановка задачи )

продать
Когда купить ?
купить
продать
продать
купить
«zero»
t [время]
Использование «рыночной парадигмы» позволяет разработать торговые
стратегии, которые должны дать ответ на вопрос «когда купить/продать?»
R

36. Рыночная парадигма (I) (Примитив)

P(t)
Продать дорого
Купить дешево
Купить дешево
Продать дорого
Знание свойств производной P ˡ (t) «цены» P(t) позволяет практически однозначно определять моменты покупки и
продажи актива:
В приведенном примере для визуализации значений производной P ˡ (t) «в точке» на рисунке построены четыре
линии F(t) = a + b × t, касательные к «ценовой кривой» P(t). Видно, что:
«цена» уменьшается при отрицательных значениях производной P ˡ (t)= b(t) <0 ;
«цена» возрастает при положительных значениях производной P ˡ (t)= b(t) >0 ;
«цена» достигает экстремального значения при нулевых значениях производной P ˡ (t)= b(t) =0 :
в точке t2 достигнут минимум P(t) - При этом P ˡ (t) переходит из области b(t) <0 в область b(t) >0 ;
в точке t4 достигнут максимум P(t) (сплошная линия при t > t4); При этом P ˡ (t) переходит из области b(t) >0 в
область b(t) <0 ;
точка t4 -точка перегиба линии P(t) (пунктирная линия при t > t4); В случае перегиба знак b(t) не меняется.

37. Графики

ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИИ

38. Формирование стратегии (I) ( комбинация движений Down/Up )

Линейное моделирование ценовой
динамики
Общее правило (парадигма):
продавать дорого - покупать дешево
Up / Down / Up - trends
Продать (открыть короткую позицию)
ДОРОГО
Купить (закрыть короткую позицию)
ДЁШЕВО

39. Формирование стратегии (II) ( комбинация движений Up/Down )

Линейное моделирование ценовой
динамики
Общее правило (парадигма):
продавать дорого - покупать дешево
ДОРОГО
Продать (закрыть длинную позицию)
Down / Up / Down - trends
Купить (открыть длинную позицию)
ДЁШЕВО

40. Формирование стратегии (III) ( комбинация движений . . . Down/Up/Down/Up . . . )

Линейное моделирование ценовой
динамики
Общее правило (парадигма):
продавать дорого - покупать дешево
Основание для формирования стратегии:
Гипотеза о переключении движения:
после окончания Up-trend’a сформируется Down-trend.
после окончания Down-trend’a сформируется Up-trend.
Стратегия:
В момент формирования тренда:
1. Закрыть (если есть) предыдущую позицию.
2. Открыть позицию соответствующую типу тренда.
3. Если гипотеза о переключении движения не
подтверждается – закрыть позицию.
Стратегия может быть реализована на основе
комбинаций скользящих средних линий
1. Закрыть длинную позицию
2. Открыть короткую позицию
1. Закрыть длинную позицию
2. Открыть короткую позицию
Внимание:
Общепринято называть
Up-trend и Down-trend – «тренд»
Flat-trend - «флет» («боковик»…)
1. Закрыть короткую позицию
2. Открыть длинную позицию

41. Формирование стратегии (IV) ( движение Flat )

Основание для формирования стратегии:
Гипотеза о возникновении бокового движения:
После приближения к одной из границ Flat-trend’a цена начинает движение к противоположной
границе Flat-trend’a.
Стратегия:
1. При приближении к верхней границе канала открывать короткую позицию.
2. При приближении к нижней границе канала открывать длинную позицию.
3. Если гипотеза о типе движения не подтверждается – закрыть позицию.
Стратегия может быть реализована на основе использования осцилляторов.
1. Закрывать длинную позицию
2. Открывать короткую позицию
ДОРОГО
ДЁШЕВО
1. Закрывать короткую позицию
2. Открывать длинную позицию
Линейное моделирование ценовой
динамики
Общее правило (парадигма):
продавать дорого - покупать дешево

42.

Формирование стратегии (V)
(резюме)
Стратегия “T”:
1. Закрыть (если есть) предыдущую
позицию в начале формирования
очередного тренда.
2. Открыть позицию, соответствующую
типу этого тренда, в его начальной
фазе.
Стратегия “F”:
1. При приближении к верхней границе
канала открывать короткую позицию.
2. При приближении к нижней границе
канала открывать длинную позицию.
Up/Flat trends
Down/Flat
trends
Разрешение конфликта стратегий “F” и “T”:
В начале формирования очередного тренда:
Закрыть предыдущую позицию. Затем (!):
Определить тип формируемого тренда.
Использовать стратегию “F” когда новый
тренд Flat-trend.
Использовать стратегию “T” если новый
тренд не Flat-trend.
Flat/Down trends
Flat/Up trends
При технической реализации стратегий “T” и “F” используются инструменты
«технического анализа» – скользящие средние и осцилляторы.
R

43. Графики

ИНСТРУМЕНТАРИЙ ДЛЯ
РЕАЛИЗАЦИИ ТС

44. Инструменты (I) Линия простой скользящей средней (просто)

• Черная линия - график P(t) цен закрытия (Close) акций Сбербанка, представленной в часовом таймфрейме.
• Синяя линия - линия MA(t) простой скользящей средней (ПСС) от линии цены Сбербанка.
• Значения функции MA(t) – в приведенном примере вычисляются по формуле:
• Параметр линии ПСС,- именуемый в техническом анализе «периодом» – в данном примере равен N = 8.

45. Инструменты (II) Линии скользящих средних (расширенно)

Линии скользящих средних являются результатом
фильтрации входного ряда данных:
Цена P(t)
Фильтр
Скользящая средняя MA(t)
• В качестве входного сигнала может быть использован любой ряд данных. Это на обязательно должна быть цена.
• Свечи и бары не являются рядами данных.
Взвешенная скользящая средняя
(weight moving average) [WMA] :
Простая скользящая средняя
(simple moving average) [SMA] :
Экспоненциальная скользящая средняя
(exponential moving average) [EMA] :
Фильтр с конечной импульсной
характеристикой (КИХ-фильтр);
Фильтр
с
конечной
импульсной
характеристикой (КИХ-фильтр);
Фильтр с бесконечной импульсной
характеристикой (БИХ-фильтр);
Импульсная
характеристика
W(s)
имеет вид:
W(s) = [ 1; 2; . . .; N – 2; N – 1; N ] ,
где s = 0; 1; . . . ; N – 2; N – 1.
Импульсная характеристика W(s) имеет
вид:
W(s) = [ 1; 1; . . . ; 1; 1; 1 ],
где
s = 0; 1; . . . ; N – 2; N – 1.
Импульсная характеристика W(s) имеет
вид:
N элементов
- Формула расчета линии WMA:
N элементов
- Формула расчета линии SMA:
,
где
s = 0; 1; 2 ; 3; 4; . . .
- Формула расчета линии EMA:
Все используемые в техническом анализе фильтры являются устойчивыми.
При построении линий скользящих средних используются однопараметрические линейные фильтры первого порядка.
Подробности см. в книге «Рабинер Л., Гоулд Б. Теория и применение цифровой обработки сигналов.»
Для применения линий скользящих средних в торговых системах не требуется знание амплитудно-частотных, фазочастотных и прочих характеристик используемых фильтров. Важно лишь знание их системных свойств.

46. Инструменты (III) Системные свойства линий скользящих средних (a) «Сходство»

У всех приведенных на рисунке
линий скользящих средних “период”
N = 40
В целом характер сглаживания исходной кривой различными фильтрами одинаков.
В деталях результат фильтрации различен.
«Чёрт в деталях»…

47. Инструменты (IV) Системные свойства линий скользящих средних (b) «Сглаженность»

N=5
N = 15
D
N = 30
N
С увеличением параметра N увеличивается степень сглаженности линии скользящей средней.
На рисунке показана зависимость степени сглаженности D линии скользящей средней от периода N.
D(N) – рассчитывалась для каждой линии скользящей средней c параметром N как скользящее среднее
абсолютных значений её первых разностей.

48. Инструменты (V) Системные свойства линий скользящих средних (c) «Запаздывание» и «Сжатие»

MA(t)
N= 10;50;100;150;200
P(t)
С увеличением параметра N увеличивается время запаздывания линии MA(t) относительно P(t).
Невозможно построить MA(t) не запаздывающую относительно P(t).
С увеличением параметра N увеличивается сжатие линии MA(t) относительно P(t).

49. Инструменты (VI) Системные свойства линий скользящих средних (d) Невозможно построить MA(t) не запаздывающую относительно P(t).

Два сценария изменения
цены в «будущем»
Zero
Доказательство «от противного»: Допустим может быть построена единственная не запаздывающая гладкая линия (синяя
линия при t << Zero). Тогда, повторив построение такой же линии с учетом движения P(t) при t > Zero по двум различным
сценариям, получим два различных продолжения не запаздывающей линии MA(t). Полученный результат противоречит
исходному допущению о единственности решения. Следовательно построить MA(t) не запаздывающую относительно P(t)
невозможно. Запаздывание – системное свойство линий скользящих средних.

50. Инструменты (VII) Свойства линий скользящих средних (e) «Специфические эффекты»

Таймфрейм – 1 день
ПСС, число периодов N=10
Таймфрейм – 1 час
Значение цены в момент закрытия
соответствующего бара
ПСС, число периодов N=82 (здесь q=9).
Таймфрейм – 15 минут
ПСС, число периодов N=325 (здесь q =4).
A
B

51. Инструменты (VII) Свойства линий скользящих средних (f) «Специфические эффекты»

Любой фильтр с симметричной импульсной
характеристикой W(s) формирует
скользящую среднюю, запаздывающую
относительно P(t) на время T = (N+1)/2.
У простой скользящей средней SMA
импульсная характеристика W(s)
симметрична, поэтому она запаздывает
относительно P(t) на время T = (N+1)/2.
«Собака (простая скользящая средняя) лает
дважды»:
Установившаяся реакция экспоненциальной
скользящей средней на P(t) = a * t имеет вид
смещенной во времени линии EMA(t, N) = а *
(t –dt) или, иначе, смещенной по вертикали
линии
EMA(t, N) = а * t + D.
Смещение D прямо-пропорционально и
скорости роста цены “a” и периоду N линии
экспоненциальной скользящей средней:
D = a * N / 2.
R
Событие «Ч» в изменении цены P(t)
и реакция SMA(t) на это событие
Повторная реакция SMA(t) на событие
«Ч» и в этот момент нет событий в
изменении цены P(t)
Цена P(t) = a * t
Экспоненциальные скользящие
средние EMA(t, N)

52. Графики

ТОРГОВАЯ СИСТЕМА
МЕХАНИЧЕСКАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА
СИСТЕМА ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ
РЕШЕНИЙ

53. Пример оценки качества торговой системы

C12
N1
Параметры N1 и N2
системы поддержки
принятия решений.
Диапазон
изменения:
От 1 до 200
N2
C10
C6
C4
C8
C1
C5
C11
C9
C7
Временной интервал
на котором проводится
параметрическая
оценка системы
поддержки принятия
решений. По
определению равен:
2000
торговых
интервало
в
Оценка торговой системы:
Задаем интервал времени на котором проводится оценка
ТС. Для любого таймфрейма берем
2000 торговых интервалов.
Выбираем тип ТС. В примере,- сигналы ТС- точки
пересечения двух линий скользящих средних.
Задаем конкретные параметры N1 и N2 для оцениваемой
53
торговой системы.
Оцениваем качество работы ТС при заданных параметрах

54. Оценки эффективности системы поддержки принятия решений

D (%)
D
2
1
B
А2
А1
N
1
В любой точке этой
части карты N1>N2, поэтому она «пустая».
N
N2
1. Кривая эффективности (доходности D)
однопараметрической СППР. Все точки кривой (доходности)
вычисляются для каждого значения параметра N из
выбранного интервала. Например, при N = 140 доходность D
= 0.927.
В зонах А1 и А2 система характеризуется высокой
волатиль-ностью по D. В зоне В – система показывает низкую
волатильность. Зоны типа В называются робастными (robust –
устойчивый, грубый).
2, 3. Поверхность и карта эффективности
двухпараметрической СППР. По условиям построения - N1 <
N2 и, в следствие такой упорядоченности, карта
приобретает диагональный вид. Зоны робастности
выявляются по признаку постоянства получаемого дохода.
Наилучшему выбору пары параметров [N1;N2] соответствует точка, равноудаленная от границ области. На
приведенном примере показан пример определения
D
N1
3
(10;21)
В любой точке этой
части карты N1>N2, поэтому она «пустая».
(5;138)
(90;110)
(63;145)
N2
54

55. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить тип движения цены

ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНД
(Down trend)
ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ
РЕШЕНИЯ:
• Гипотеза о возможных типах движения:
• либо Up-trend,
• либо Down-trend.
• Гипотеза о переключении движения
• после окончания Up-trend’a
сформируется Down-trend.
• после окончания Down-trend’a
сформируется Up-trend.
ПОВЫШАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНД
(Up trend)
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Использование МТС, построенной на
основе комбинаций скользящих средних
линий.
55

56. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить структуру СППР

ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ
РЕШЕНИЯ:
• Гипотеза о возможных типах движения:
• либо Up-trend,
• либо Down-trend.
• Гипотеза о переключении движения
• после окончания Up-trend’a
сформируется Down-trend.
• после окончания Down-trend’a
сформируется Up-trend.
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Использование МТС, построенной на
основе комбинаций скользящих средних
линий.
56

57. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить структуру СППР

ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ
РЕШЕНИЯ:
• Гипотеза о возможных типах движения:
• либо Up-trend,
• либо Down-trend.
• Гипотеза о переключении движения
• после окончания Up-trend’a
сформируется Down-trend.
• после окончания Down-trend’a
сформируется Up-trend.
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Использование МТС, построенной на
основе комбинаций скользящих средних
линий.
57

58. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить тип движения цены

Неэффективные
сигналы
ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ:
• Гипотеза о возможных типах движения:
• либо Up-trend,
• либо Down-trend,
• либо Flat-trend
• Гипотеза о переключении движения
• после окончания Up-trend’a
сформируется Flat-trend,
• после окончания Down-trend’a
сформируется Flat-trend.
Эффективные
сигналы
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Приостановка использования МТС,
построенной на основе комбинаций
скользящих средних линий.
Возможен переход к МТС, основанной на
использовании индикатора MACD
(осциллятора)
58

59. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить тип движения цены

Неэффективные сигналы –
Хаотические пересечения
скользящих средних на Flattrend
ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ:
• Гипотеза о возможных типах движения:
• либо Up-trend,
• либо Down-trend,
• либо Flat-trend
• Гипотеза о переключении движения
• после окончания Up-trend’a
сформируется Flat-trend,
• после окончания Down-trend’a
сформируется Flat-trend.
Эффективные
сигналы
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Приостановка использования МТС,
построенной на основе комбинаций
скользящих средних линий.
Возможен переход к МТС, основанной на
использовании индикатора MACD
(осциллятора)
59

60. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить тип движения цены после скачка цены и момент включения МТС

Неэффективные сигналы на Flattrend для МТС на скользящих
средних.
ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ:
• Факт – Произошел скачок цены против
позиции МТС.
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Приостановка использования МТС,
построенной на основе комбинаций
скользящих средних линий, до
восстановления режима слежения.
Возможен переход к МТС с более
высокими скоростями принятия решений, т.е.
с более короткими интервалами
восстановления режима слежения.
После восстановления режима слежения:
• в случае перехода во Flat-trend возможно
использование МТС, основанной на
индикаторе MACD.
• в случае перехода в Up-trend (Down-trend)
возможно использование МТС, основанной на
комбинации скользящих средних.
Момент
восстановления
режима слежения
60

61. Принципы построения систем поддержки принятия решений Задача – определить тип движения цены после скачка цены и момент включения МТС

Эффективные сигналы
от МТС, основанной на
комбинации
скользящих средних.
ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ:
• Факт – Произошел скачок цены против
позиции МТС.
ПОДДЕРЖКА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Приостановка использования МТС,
построенной на основе комбинаций
скользящих средних линий, до
восстановления режима слежения.
Возможен переход к МТС с более
высокими скоростями принятия решений, т.е.
с более короткими интервалами
восстановления режима слежения.
После восстановления режима слежения:
• в случае перехода во Flat-trend возможно
использование МТС, основанной на
индикаторе MACD.
• в случае перехода в Up-trend (Down-trend)
возможно использование МТС, основанной на
комбинации скользящих средних.
Момент
восстановления
режима слежения
61

62. Построение индикаторов Сигналы, определяющие направления движения цены (1) (максимумы и минимумы СС)

115
110
105
100
95
90
85
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
62

63. Построение индикаторов Сигналы, определяющие направления движения цены (2) (пересечения СС с ценовой кривой)

115
110
105
100
95
90
85
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
63

64. Построение индикаторов Сигналы, определяющие направления движения цены (3) (пересечения двух СС)

115
110
105
100
95
90
85
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
Подробности учета сложных комбинаций движения цены рассматриваются в цикле «Альфа-Базовый»
64

65. Построение индикаторов Гипотеза самоподобия (фрактальность) ценовой кривой

Кривая
Коха
Если движение самоподобно:
МТС, настроенную на
одном таймфрейме, можно
перенести на другой таймфрейм, не изменяя при этом
её параметров.
В Альфа-Директ такую
систему можно получить, создав дубликат графика (операция ”дублировать”) и
изменив в дубликате
периодичность графика –
(“настройка” - ”ось времени”
– “периодичность” “тип”.
Волна
Элиотта
Базисным ритм:
модель из пяти
волн вверх и
трех волн вниз
Таймфрейм = 1 минута
МТС:
Период экспоненциальной СС = 5
Период простой СС = 30
Таймфрейм = 1 час (60 минут)
МТС:
Период экспоненциальной СС = 5
Период простой СС = 30
65

66. Общие свойства карты оценки эффективности Диагональная симметрия и правило раскраски карты

Правило раскраски карты:
• Доходность торговой системы отображается
цветом.
• Палитра соответствий доходности и цвета
приводится на шкале справа.
• Разметка шкалы приведена как в % за период,
так и в % годовых.
Диагональная симметрия:
Две системы с параметрами [N1=a; N2=b] и [N1=b; N2=a] - тождественные. Поэтому параметры системы
N1 и N2 выбираются таким образом, что всегда N1<N2. В качестве напоминания об этом на осях указывается
свойство параметров:
• N1 - число периодов быстрой скользящей средней,
• N2 – число периодов медленной скользящей средней.
В верхней части карты N1>N2, поэтому она окрашена в цвет соответствующий доходу D = 0.
66

67. Общие свойства карты оценки эффективности Диапазоны оценки

25/10/2007
15/07/2008
24/10/2008
Время
Временной диапазон при оценке ТС на часовом таймфрейме задан равным одному году (~ 2000
часов). Диапазон для ТС на 15 минутном таймфрейме принят равным одному кварталу (~ 2000 15тиминуток).
67

68. Общие свойства карты оценки эффективности Свойство подобия

50
40
20
20
40
50
68

69. Общие свойства карты оценки эффективности Системные соответствия (1)

Значения параметров N1 и N2 близки друг к другу:
По существу управление производится по направлению движения линии быстрой скользящей средней
69

70. Общие свойства карты оценки эффективности Системные соответствия (2)

Выбирается малое значения параметра N1 (оценка N1~[3;7]):
Выбор N1быстрой скользящей средней,- достаточное сглаживание линии цены при минимальном запаздывании БСС.
Такая техника позволяет уменьшить количество пересечений БСС и МСС.
70

71. Общие свойства карты оценки эффективности Системные соответствия (3)

Значения параметров N1 и N2 связаны между собой так, что N2 = (k x N1):
Коэффициент ”k” принят равным k = 2. Здесь в качестве сигналов можно использовать не только признак пересечения линии
СС, но и факт схождения и расхождения СС. Подробности применения этих сигналов рассматриваются в базовом цикле.
71

72. Обучение работе на фондовом рынке Литература

Основная литература:
Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера (10-е издание),
Изд-во: Альпина Бизнес Букс, 2008 г., -456 с.
Дополнительная литература:
Владимир Твардовский, Сергей Паршиков. «Секреты биржевой
торговли. Торговля акциями на фондовых биржах». – Изд-во:
Альпина Бизнес Букс, 2007 г., 552 с.
Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже:
Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. 4-е
изд, пер. и доп. –Изд-во “Альпина Бизнес Букс”, 2007 г., 472 стр.
Джон Дж.Мэрфи "Технический анализ фьючерсных рынков:
теория и практика" – Изд-во "Сокол", 1996. -592c.
Ч.Лебо, Д Лукас. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. Издво: Альпина Бизнес Букс, 2008 г., -264с.
…
…
…
72

73. ЖЕЛАЮ ВАМ УСПЕХОВ

73