Анализ финансовой устойчивости предприятий

1. Тема 7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Старший преподаватель
Пономаренко Л.Я.

2. План лекции:

1.
2.
3.
Сущность и содержание финансовой
устойчивости
Оценка наличия и обеспеченности
предприятия собственными
оборотными средствами (СОС)
Анализ уровня финансовой
устойчивости предприятия с помощью
относительных показателей

3.

Финансовая устойчивость
предприятия это такое состояние его
финансовых ресурсов, их распределение
и использование, которые обеспечивают,
в условиях допустимого риска,
бесперебойное функционирование,
достаточную рентабельность и
возможность рассчитаться по
обязательствам в установленные сроки.

4. Расчетная величина СОС

СОС = ОА-КП или
разд II – разд V;
СОС = СК+ДП-ВА или
разд III + разд IV – разд I.

5. Обеспеченность внеоборотных активов и запасов источниками их формирования определяется следующими абсолютными показателями:

Излишек (+) или недостаток (-)
собственного капитала:
X = СК – ВА – МОА;
Излишек (+) или недостаток (-)
перманентного капитала:
У = СК + ДП – ВА – МОА;
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования:
Z = СК + ДП + КП –В А –МОА.

6. Четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная финансовая устойчивость
(X 0, У 0, Z 0);
Нормальная устойчивость финансового
состояния
(X < 0, У 0, Z 0);
Неустойчивое финансовое состояние
(Х < 0, У < 0, Z 0);
Кризисное финансовое состояние
(Х < 0, У < 0, Z < 0)

7. Оценка финансовой устойчивости предприятия

№
1
2
.
3
Показатели
Условное
обозначени
е
Внеоборотные активы и Материальные
Стр. 190
оборотные активы ВА + МОА
+Стр. 210
Собственный капитал СК
Стр. 490
На
01.01.04
61409
На
На
01.01.05
01.01.06
52331
49801
58984
48981
48777
Долгосрочные обязательства ДО
Стр. 590
1066
1066
1669
4
Перманентный капитал ПК
СК + ДО
60050
50047
50446
5
Краткосрочные источники финансирования Стр. 610 +
КИ
стр.621
Общая величина источников формирования СК + ДО +
средств ОВИФ
КИ
Величина собственных оборотных средств Стр. 290 –
СОС
стр. 690
Излишек (недостаток) собственного капитала
СК –
Х
(ВА +МОА)
Излишек
(недостаток)
перманентного СК + ДП капитала Y
(ВА +МОА)
Излишек (недостаток) общей величины СК + ДО +
основных источников формирования Z
КИ – (В А
+ МОА)
Тип финансовой устойчивости ФУ
(Х, Y, Z)
1232
1519
1126
61282
51566
51572
7539
10251
13779
-2425
-2284
-1024
-1359
-1218
645
6
7
8
9
1
0
1
1
-127
301
1771
Кризис
ное
Неустой
чивое
Нормаль
ная

8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

Норматив=0,6-0,8.
СОС
КобЗЗ
ЗЗ

9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

норматив ≥ 0,1
КобОА
СОС
ОА

10. Преобразованный Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

СОС
СОС
СОС
К обОА
ВБ ВА СК ДП КП ВА СОС КП

11. Коэффициент прогноза банкротства

Норматив = 0,5
СОС
К
пб
ВБ

12. Коэффициент маневренности собственного капитала

Норматив =0,5
СОС
К м СК
СК

13. Коэффициент автономии

Норматив = 0,5
CК
Кавт
ВБ

14. Коэффициент концентрации привлеченных средств

Норматив = 0,5
ДП КП
Ккпс
ВБ

15. Коэффициент капитализации

Норматив ≤ 1
ДП КП
Кк
СК

16. Коэффициент финансовой устойчивости

Норматив ≥0,6
СК ДП
Кфин. уст
ВБ

17. Коэффициент финансирования

Норматив = 0,7-1,5
СОС
КФ
ДП КП