Понятие, функции и структурная организация финансового рынка

1. Понятие, функции и структурная организация финансового рынка

Презентацию ПЫТАЛИСЬ подготовить
Студентки группы № 237332/0007
Лазорина А.В. и Ревкина А.В.
1

2. Введение

Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация
временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их
распределение и перераспределение между различными секторами экономики.
В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на
финансовых рынках.
2

3. Основная часть

Финансовый рынок – это рынок денег, которые необходимы
экономическим субъектам либо в качестве средства обращения, либо в
качестве капитала, приносящего доход в будущем.
В условиях развития рыночных отношений в экономике в целом
существование финансового рынка объективно необходимо по той
причине, что хозяйствующие субъекты должны изыскивать финансовые
ресурсы самостоятельно, никто не обязан предоставлять их
безвозмездно.
3

4.

• “Продавцы” на финансовом рынке – это физические и
юридические лица, располагающие свободными
средствами и готовые предоставить их в пользование
за плату. В соответствии с психологическим законом,
сформулированным Дж. Кейнсом, население склонно к
сбережению своих 32 доходов. Этот поток тем мощнее,
чем богаче становится население, т.е. он неиссякаем. В
то же время у хозяйствующих субъектов могут быть
только временно свободные средства. Задача состоит в
том, чтобы названные субъекты согласились
предоставить свои финансовые ресурсы в пользование
другим. Для этого необходимы надежные гарантии и
правовая защита государства, доверие участникам
финансового рынка со стороны сберегателей
4

5.

• “Покупатели” на финансовом рынке – все, кто
нуждается в деньгах и готов платить за них. Происходит
обмен денег будущих на деньги настоящие, возникают
финансовые обязательства. Кто нуждается в деньгах?
Население, хозяйствующие субъекты, государство.
Кроме названных действующих лиц – сберегателей
(инвесторов) и заемщиков – активную роль на
финансовом рынке играют посредники. Их может быть
три вида: 1) депозитного типа (банки и их ассоциации,
кредитные союзы и т.п.); 2) контрактного типа
(страховые компании, пенсионные фонды и т.п.); 3)
прочие посредники (совместные фонды, финансовые
союзы, брокеры и дилеры и т.п.). Именно они
концентрируют финансовые ресурсы в огромных
масштабах и предоставляют деньги и капитал в руки
тех, кто может извлечь из них доход.
5

6. Структурная организация финансового рынка

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые
ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных
секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются
как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом
рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже
созданных или будущих.
Кредитный рынок
Рынок инвестиций
Страховой рынок
Рынок ценных
бумаг
Валютный рынок
6

7. Структурная организация

Рынок краткосрочных
депозитов (РКД)
Рынок
краткосрочных
обязательств - ЦБ
РЦБ
Рынок акций и
долгосрочных
облигаций
Рынок денег
Кредитные
и кр. –
фин.
институты
Рынок капиталов
Рынок ссудных капиталов
Кредитный рынок
7

8.

§ Рынок денег — рынок краткосрочных финансовых
инструментов (долговых обязательств) со сроком
обращения до 1 года.
§ Рынок капиталов — рынок среднесрочных (от 1 до
3-5 лет) и долгосрочных активов — акций, облигаций
(со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком
погашения более года).
§ Кредитный рынок — рынок краткосрочных,
среднесрочных и долгосрочных ссуд. На практике
между ними нет четкой границы.
8

9. Финансовые инструменты

В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к
слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций.
Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного
экономического явления — финансовых инструментов, к которым относятся:
Векселя
Чеки
Долговые расписки
Акции
Облигации
Сертификаты
Кредитные карточки Разнообразные свидетельства,
Закладные
дающие право на получение
Страховые полисы
денежного дохода
9

10. Функции финансового рынка

Функции
финансового рынка
Общерыночные
функции
Специфические
функции
Коммерческая
функция
Перераспределительная
функция
Информационная
функция
Функция страхования
ценовых и финансовых
рисков
Регулирующая
функция
Ценовая функция
10

11. Финансовый рынок как механизм балансирования спроса и предложения денежных ресурсов

СПРОС
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
ЦЕНА
11

12.

Состояние и развитие как финансового рынка в
целом, так и отдельных его видов определяется
взаимосвязью таких элементов, как спрос,
предложение и цена. Механизм функционирования
финансового рынка направлен на обеспечение
равновесия, которое достигается путем
взаимодействия элементов. Как правило, это
равновесие достигается саморегулированием
финансового рынка и частично – за счет
государственного регулирования. Однако на
практике полная сбалансированность отдельных
элементов финансового рынка достигается редко, а
если достигается, то на весьма короткий период.
12

13.

Финансовый рынок имеет свою специфическую цену
на продаваемые денежные ресурсы – это
процентная ставка, которая, как всякая цена,
устанавливается одновременным взаимодействием
спроса и предложения: чем больше тех, кто хочет
занять деньги, тем она выше; чем больше тех, кто
готов одолжить деньги, тем она ниже.
13

14.

Предложение денег следует соотнести с двумя
уровнями банковской системы: со стороны
коммерческих банков и со стороны Центрального
банка. Коммерческие банки, безусловно,
заинтересованы под большой процент
предоставлять больше кредитных ресурсов. Другая
позиция у ЦБ, поскольку он проводит в жизнь
общенациональную политику и является
эмиссионным центром. Поэтому ЦБ заранее
рассчитывает массу денег в обращении и их в
банковской сфере оказывается строго определенное
количество в данный период времени,
безотносительно к процентной ставке.
14

15.

Из сказанного вытекает, что рынок денег схематично
выглядит так:
где: М – объем наличности (агрегат М1)
r – процентная ставка
MS – предложение денег, с учетом политики ЦБ МД – спрос на деньги
Е – точка равновесия спроса и предложения
Мо – количество денег, в конечном счете предлагаемое всей банковской системой
rо – рыночная ставка по банковским кредитам и другим финансовым активам.
15

16. Разбалансировка спроса и предложения

Способы избегания угрозы
разбалансирования спроса
и предложения
Замедление движения
денег по каналам оборота
Перечисление части
денежных средств из
внутреннего денежного
рынка на мировой
16

17. Немного статистики

По данным статистики РосСтата на 2016 год расклад в сфере сбережений населения
России таков:
Сбережения населения России
Вклады в банках
Наличные деньги
Накопления в
ценных бумагах
17
9

18. Заключение

Это говорит о том, что ресурсы финансового рынка в России еще огромны и
незадействованы. Таким образом финансовый рынок представляется как
эффективный механизм функционирования экономики, инструмент мобилизации
финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения
средств.
18

19. Список использованных источников

Гаджимурадова Л.А.Учебное пособие по дисциплине
«Финансовые рынки и институты»
http://www.grandars.ru/student/finansy/finansovyy-rynok.html
Сорокина А.И.. КУРС ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансы»
2012
http://dgunh.ru/content/glavnay/ucheb_deyatel/uposob/upfgos-14-15-fik1-20
http://studbooks.net/81409/finansy/denezhnyy_rynok
19