Кредитная система

1. Кредитная система

Неравномерность кругооборота капитала –
основа возникновения кредитных отношений
Свободные
средства
ДС
ДС
Запасы
Запасы
ГП
ГП
ДС
ДЗ
ДС
время

2. Воздействие ЦБ на ликвидность банковской системы

Абсорбирование ликвидности
Депозитные операции (привлекает
вклады КБ)
Размещение облигаций Банка России
Повышение норматива
обязательных резервов
Предоставление ликвидности
Рефинансирование:
-сделки РЕПО;
- внутридневные кредиты;
- ломбардные кредиты;
- кредиты overnight и прочие (см. слайд).
Выкуп собственных облигаций
Скупка государственных ценных бумаг
Операции по продаже государственных
ценных бумаг из собственного портфеля
Снижение норматива обязательных
резервов
Кредит overnight (однодневный)сверхкраткосрочный кредит, используемый на
рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки
либо на выходные - с вечера пятницы до утра
понедельника.

3. Виды кредитов Банка России

4. Сделки РЕПО

Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement) — сделка покупки (продажи) ценной бумаги с
обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене.
Соглашение РЕПО может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг, чаще всего
краткосрочных долговых бумаг денежного рынка.
Цель операций РЕПО - не купля-продажа имущества (ценной бумаги), а
временное предоставление денежных средств в обмен на временное
владение предметом сделки.
Фирма А
Владелец ЦБ
Соглашение о продаже ЦБ
Соглашение об обратном
выкупе ЦБ через некий
срок
Фирма Б
Владелец ДС
Ставки по сделкам РЕПО, как правило, ниже ставок по
кредитам на такой же срок под аналогичное обеспечение.
По первой части сделок Банк России выступает в качестве покупателя, а его контрагент — кредитная
организация — в качестве продавца ценных бумаг, принимаемых в обеспечение.
По второй части сделок Банком России производится обратная продажа ценных бумаг кредитной
организации по установленной в момент заключения сделки цене.

5. Структура активов и пассивов КБ

АКТИВЫ
Денежные средства, драгметаллы
и камни
Средства на корсчетах в ЦБ РФ,
в т.ч. обязательные резервы
Средства на корсчетах в КО
Ценные бумаги
Межбанковские кредиты (МБК)
Кредиты, выданные ЮЛ и ФЛ
ПАССИВЫ
Собственные капитал
Средства на счетах (расчетных,
текущих)
Депозиты
Межбанковские кредиты (МБК)
Кредиты ЦБ РФ
Выпущенные облигации
Основные средства, НМА
Доходы КБ: процентный, комиссионный, от операций с ЦБ