Экономика инвестиционного проекта в нефтегазовой отрасли

1.

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Экономика инвестиционного проекта
в нефтегазовой отрасли
г. Томск
28 фев – 2 март 2017 г.

2. Введение

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Введение
1. История: век нефти
2. Инвестиции в нефтяную отрасль

3. Спрос на нефть (рынок энергетических ресурсов)

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Спрос на нефть
(рынок энергетических ресурсов)
10000
Виды источников энергии
9000
Ядерное топливо и
эн е р г и я во д ы
8000
Природный газ
7000
Сырая нефть
6000
Твердое топливо
млн.т
5000
4000
3000
2000
1000
0
60
80
1900
20
40
60
80
2000

4. Факторы роста рынка:

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Факторы роста рынка:
Успехи разведки ресурсов, производство широкого
ассортимента нефтепродуктов
Жидкости проще в обращении, чем твердое топливо
Нефтепродукты – основное топливо для транспорта
Экономия на масштабе – снижение цен на
нефтепродукты
Взаимозависимость экономики и военных систем

5. Использование автотранспорта – важнейший фактор спроса

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Использование автотранспорта –
важнейший фактор спроса
1000
миллионы
100
10
1
1900
1910
1920
1930
1940
1950
1960
1970
1980
0.1
0.01
Количество автомобилей в мире
1990
2000

6. Рост объемов добычи нефти и газа

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Рост объемов добычи
нефти и газа
Добыча относительно уровня 1970 г.
2.25
2.00
Газ
1.75
1.50
Нефть
1.25
1.00
70
75
80
85
90
95
2000

7. Добыча нефти в март 2017 г. (106 бар/сут.) International Energy Agency – Oil Market Report

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Добыча нефти в март 2017 г.
(106 бар/сут.)
International Energy Agency – Oil Market Report
OPEC
Саудовская Аравия
март.16
10.17
non-OPEC
март.16
США
19.58
Иран
3.30
Россия
14.16
Ирак
4.19
Канада
2.53
ОАЭ
2.73
Мексика
Кувейт
Всего ОПЕК
2.81
32.47
Китай
Всего не ОПЕК
12.57
6.92
56.84

8. Добыча нефти по регионам

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Добыча нефти по регионам
миллионы бар/сут
75
50
Ближний Восток
Тихоокеанский регион
АТР
Европа
Африка
25
Россия / Бывший СССР
Южная Америка
Северная Америка
00
1950
1960
1970
1980
1990
2000

9. Цена нефти

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Цена нефти
100
90
80
Цена [$/бар в номинальном выражении]
70
Цена [$/бар в ценах 2000 г.]
60
50
40
30
20
10
0
60
80
00
20
40
60
80
00

10.

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела

11. Факторы изменения цен:

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Факторы изменения цен:
Рост:
Падение:
Нарушение поставок
Открытие новых
месторождений
Дефицит
Экономический
кризис
Неопределенность
Появление
новых источников
энергии

12. Особенности нефтяного бизнеса:

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Особенности нефтяного бизнеса:
Нефть может использоваться в экономической
и военной системах
Добыча и переработка очень капиталоемкие
Инвестиции связаны со значительным риском
Неопределенное распределение ресурсов
Успех может быть подорван успешной разведкой
на других территориях
Непредсказуемая конкуренция и прибыльность

13. Сферы деятельности нефтяной отрасли

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Сферы деятельности
нефтяной отрасли
Разработка
Транспортировка
Переработка
отрасль
Разведка и оценка
Продажи

14. Разведка и оценка запасов

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Разведка и оценка запасов
Налоги
Авансовые
платежи
Налоговые
льготы
Бурение
$$$
Успешные
скважины
Сейсмические исследования
Пустые
скважины

15. Разработка месторождения

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Разработка месторождения
Операционные
затраты
Капитальные
затраты
Добывающие мощности
$$$
Вывоз продукции
Сооружения
Капитальный ремонт
Электроэнергия
Налоги
Транспорт
На добычу полезных ископаемых
На прибыль

16. Транспортировка

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Транспортировка
Трубопровод
Собственный (капитальные затраты)
Автомобильный
транспорт
Танкер
Аренда (операционные затраты)

17. Переработка

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Переработка
Сырая
нефть
Энергия
Различные
продукты
переработки
Трудовые
затраты
Прибыль
Налоги

18. Распределение и продажа

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Распределение и продажа
Дальнейшая переработка
Продукты
переработки
Продажа потребителям
Свои заправочные
станции
Оптовые
покупатели
Акцизы

19. Инвестиции в нефть

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Инвестиции в нефть
Капитальные
затраты
Операционные
затраты
Налоги
Прибыль
1) Разведка и
оценка
Успешные скважины
Сейсмические
исследования
Сухие скважины
Авансовые
платежи
Льготы
Нет
2) Разработка и
эксплуатация
Подготовка нефти
Добывающие
скважины
Оборудование
Эксплуатация
месторождения
Роялти
Налог на
прибыль
Прибыль с
добычи
3) Транспортировка
Трубопроводы
Танкеры
Терминалы
Тариф
Эксплуатация
трубопровода
Налог на
прибыль
Прибыль от
транспортировки
4) Переработка
Нефтеперерабатыва
ющий завод
Эксплуатация НПЗ
Налог на
прибыль
Прибыль от
переработки
5) Распределение и
Маркетинг
Хранилища
Транспорт
Заправки
Эксплуатация
систем продажи
Налог на
прибыль, акцизы
Прибыль от
продажи

20. Инвестиции в добычу

Центр профессиональной переподготовки специалистов нефтегазового дела
Инвестиции в добычу
Долгосрочные
Оценка: до 25 лет
Добыча: до 50 лет
Дорогостоящие
Разведочные скважины: от $1 млн. до $100 млн.
Разработка: до нескольких миллиардов $
Высокорискованные
75% вероятности неудачи