Оценка инвестиционной стоимости компании ОАО «АБЗ-4 «Капотня» для целей покупки

1. Оценка инвестиционной стоимости компании ОАО «АБЗ-4 «Капотня» для целей покупки

2. Сведения об организации

Сведения об организации
НАЗВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ
АБЗ-4 «Капотня»
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР
Лупанов Андрей Павлович
ТИП
Асфальтобетонный завод
ОРГАНИЗАЦИОННОПРАВОВАЯ ФОРМА
Открытое акционерное общество
УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ
8,072 тыс. руб.
СРЕДНЕГОДОВОЙ ВЫПУСК
ПРОДУКЦИИ
1 000 000 т
ИНН
7723094194
ОГРН
1027739147501
ФАКТИЧ. АДРЕС
109429, Москва, Верх. Поля, 54
ВЕБ-САЙТ
WWW.ABZ4.RU

3. Расположение

ОАО «АБЗ-4
«Капотня»
ООО «КРИСМАР»

4. Вид деятельности

Основной (по коду ОКВЭД): 26.82.3 - Производство битуминозных
смесей на основе природного асфальта или битума, нефтяного битума,
минеральных смол или их пеков
Виды продукции
Мелкозернистая тип А-1
Крупнозернистая тип Б-1
Песчаная плотная тип Д-2
ЩМА
Цена, руб./т
2600
2500
2900
3300

5. Активы (тыс. руб.)

Наименование показателя
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Незавершённое строительство
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря
2014 г.
2013 г.
2012 г.
263732
1017
1243
265992
332
237405
20
1157
238914
247291
1649
19
742
249700
107001
456500
125482
174280
88806
75220
1100
300
10769
7791
583161
32184
9081
341326
6648
170674
849153
580240
420375

6. Активы (%)

Наименование показателя
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Незавершённое строительство
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря
2014 г.
2013 г.
2012 г.
31,06
0,06
40,91
0,12
0,15
31,32
0,00
0,20
41,18
58,83
0,39
0,00
0,18
59,40
12,60
53,76
21,63
30,04
21,13
17,89
0,13
0,05
1,27
0,92
68,68
5,55
1,57
58,82
40,60
100,00
100,00
100,00
1,58

7. Пассивы (тыс. руб.)

Наименование показателя
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный
фонд, вклады товарищей)
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря
2014 г.
2013 г.
2012 г.
8
15412
16142
335678
367241
8
15412
16142
323969
355532
31554
233649
265211
32000
19244
51244
17289
17289
15611
15611
120000
87419
79000
60552
207419
580240
139552
420375
95248
327644
4986
2791
430668
849153
8

8. Пассивы (%)

Наименование показателя
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный
фонд, вклады товарищей)
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря
2014 г.
2013 г.
2012 г.
0,00
0,00
0,00
1,81
1,90
39,53
43,25
2,66
2,66
55,83
61,27
7,51
55,58
63,09
3,77
2,27
6,03
2,98
2,98
3,71
3,71
20,68
15,07
18,79
14,40
35,75
100,00
33,20
100,00
11,22
38,58
0,59
0,33
50,72
100,00

9. Отчёт о финансовых результатах (тыс. руб.)

Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства
(активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
(
(
(
(
(
(
За 2014 г.
За 2013 гг.
1959760
1921490
38262
38262
44
13687
24129
32097
16651
3864
2320570
2181720
138850
138850
5
6337
22632
37167
117983
25864
) (
) (
) (
) (
) (
) (
1492
3944
1955
997
11829
1678
1
90442
)
)
)
)
)
)

10. Финансовая модель

Себестоимость
Виды затрат
1 921 490
1867 х 382 т = 713 194
1781 х 286 т = 509 366
2031 х 209 т = 424 479
2274 х 120 т = 272 880
Мелкозерн
истая
Крупнозерн
истая
Песчаная
плотная
ЩМА
Амортизация
373
356
406
455
Зарплата АУП + Взносы во внеб.фонды
350
362
380
415
Реклама
194
210
245
294
Материальные затраты
374
335
339
390
Зарпл. рабочих + Взносы во внеб.фонды
240
200
279
270
Топливо и электроэнергия
287
251
270
316
Транспортные расходы
50
67
112
134
1867
1781
2031
2274
Постоянные
Переменные
Итого с/с тонны

11. Финансовая модель

Выручка
Вид смеси
1 959 760
Цена, руб./т
Реализовано, тонн
Выручка, руб.
Мелкозернистая
2600
310
806 000
Крупнозернистая
2500
138
346 060
Песчанная плотная
2900
167
484 300
ЩМА
3300
98
323 400
Итого
1 959 760

12. Денежный поток

Чистая прибыль
11 829
+ амортизационные отчисления
+ 383 758
прирост СОК
18 584
прирост инвестиций в ОС
26 327
+ прирост д/сроч. задолженности
+ 33 955
Итого 384 631

13. Прогноз

п/п. прогноз
Прогноз
n
CF
Коэф. приведения
PV
0
316 721
1
316 721
1
255 923
0,7748
198 289
2
296 845
0,6003
178 196
3
301 002
0,4651
139 996
833 202

14. Доходный подход

R Rsafe Pmarket Psmall Pnon system
R = 11,07% + 5% + 7% + 6% = 29,07%