Похожие презентации:
Портфельное инвестрование. Сущность и виды инвестиционного портфеля
1. ТЕМА 10 ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТРОВАНИЕ
Сущность и виды инвестиционногопортфеля
2. Портфель
это сформированная в соответствии сцелями инвестора совокупность
инвестиционных объектов,
управляемых как целостный объект.
3. ЦЕЛИ
достижение определенного уровнядоходности,
прирост капитала,
минимизация рисков вложений,
обеспечение требуемого уровень ликвидности,
соответствие стратегии развития фирмы(для
инвестора юридического лица)
4.
Учитывая различия в приоритетах, интересахинвесторов, возможности реализации различных целей
и задач, значительный выбор различных объектов
инвестирования
инвестиционные
портфели
классифицируют по различным признакам:
1) по видам включаемых объектов:
2) по приоритетным целям инвестирования
– портфель роста
– портфель дохода
5.
– комбинированный портфель сочетает в себекачества портфеля роста и портфеля дохода, он
бывает двух видов:
а) портфель двойного назначения – объекты
входящие в портфель приносят стабильный
достаточно высокий доход на фоне роста
стоимости;
б) сбалансированный портфель –часть активов
приносит инвестору постоянный текущий доход
при заданном уровне риска, другая его часть
формируется для поддержания постоянных
темпов прироста стоимости портфеля в целом,
что позволяет снизить влияние конъюнктуры
рынка, падение прироста капитала из-за
уменьшения
одной
части
может
компенсироваться возрастанием другой;
6.
3) по соответствию целям инвестирования4) по типу инвестора:
– агрессивный – предполагает спекулятивные
инвестиции, дающие максимальный доход;
–
умеренный
–
позволяет
получить
приемлемый доход при среднем и низком уровне
риска;
– консервативный
7.
Основным вопросом для инвестора являетсяопределение структуры портфеля, состоящего из
разных по своим инвестиционным характеристикам
активов, а успех инвестиций более чем на 90%
определяется
выбором
инструментов
инвестирования (акции, облигации, производные
финансовые инструменты, валюта и т.п.), а
остальные данных объектов, причем по10%
приходятся на выбор конкретных объектов
инвестирования выбранного типа и выбором
момента времени покупки следний фактор влияет
на эффективность в меньшей степени (если речь не
идет о спекулятивных инвестициях
8. ПРИНЦИПЫ
диверсификацияпринцип достаточной ликвидности
принцип консервативности
принцип управляемости
9. СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ
Под стилем или стратегиейуправления портфелем понимается
совокупность ряда методов и
технических возможностей,
применяемых к данному портфелю.