Финансовый рынок

1.

2. Финансовый рынок

Финансовый рынок – организованная институциональная структура для
создания и обеспечения движения финансовых активов.
Функции:
•Мобилизация капитала,
•Перераспределение капитала,
•Предоставление кредита,
•Осуществление платёжных и обменных финансовых операций,
•Рациональное инвестирование финансовых средств в реальный
сектор экономики,
•Управление рисками,
•Информационное обеспечение принятия решений в различных сферах.

3. Основные товары финансового рынка

наличные деньги и деньги на счетах
клиентов;
ценные бумаги;
кредитные ресурсы;
валюта;
драгоценные металлы.

4. Структура финансового рынка

5. Классификация финансовых рынков

1.
-
По виду обращающихся активов
Кредитный рынок;
Рынок ценных бумаг;
Валютный рынок;
Рынок золота;
Страховой рынок.

6. Классификация финансовых рынков

2. По периоду существования и срокам
обращения финансовых инструментов:
Рынок денег;
Рынок капитала.

7. Классификация финансовых рынков

3. По степени организованности:
Организованный рынок;
Неорганизованный рынок.
4. По региональному признаку:
Местный рынок;
Региональный рынок;
Национальный рынок;
Мировой рынок.

8. Классификация финансовых рынков

5. По срочности реализации сделок:
Спот-рынок;
Срочный рынок.
6. По условиям обращения финансовых
инструментов:
Первичный рынок;
Вторичный рынок.

9. Основные сегменты различных видов финансового рынка

Кредитный рынок
Рынок банковского кредита
Рынок межбанковского кредита
Рынок коммерческого кредита
Рынок кредита небанковских
финансово-кредитных организаций

10. Основные сегменты различных видов финансового рынка

Фондовый рынок
Рынок акций
Рынок облигаций
Рынок прочих долговых бумаг
(векселей, казначейских
обязательств и т.д._
Рынок производных финансовых
инструментов

11. Основные сегменты различных видов финансового рынка

Валютный рынок
Рынок долларов США
Рынок евро
Рынок других иностранных валют

12. Основные сегменты различных видов финансового рынка

Страховой рынок
Рынок страхования имущества
(активов)
Рынок страхования ответственности
Рынок других страховых продуктов

13. Основные сегменты различных видов финансового рынка

Рынок золота и других драгоценных
металлов
Рынок золота
Рынок серебра
Рынок платины

14. Основные субъекты финансового рынка

Продавцы и покупатели
финансовых инструментов
Органы
регулирования и
контроля
Участники
финансового
рынка
Организации,
обслуживающие рынок
Финансовые
посредники

15. Основные виды прямых участников финансовых операций (продавцы и покупатели) на различных финансовых рынках

Кредитный рынок
•Кредиторы (государство, коммерческие банки, небанковские финансово-кредитные
институты)
•Заемщики (государство, коммерческие банки, предприятия, домохозяйства)
Рынок ценных бумаг
•Эмитенты
•Инвесторы
Валютный рынок
•Продавцы валюты (государство, предприятия, физические лица)
•Покупатели валюты (государство, предприятия, физические лица)
Страховой рынок
•Страховщики (страховые компании, кэптивные страховые фирмы, компании по
перестрахованию риска, принимающие часть риска от других страховых компаний)
•Страхователи (юридические и физические лица)
Рынок золота и драгоценных металлов
•Продавцы (государство, коммерческие банки, юридические и физические лица)
•Покупатели (государство, коммерческие банки, юридические и физические лица)

16. Общий состав эмитентов

Государство
• Федеральные органы власти
• Региональные органы власти
• Местные органы власти
Корпорации, частные предприятия
Центральный банк
Инвестиционные фонды

17. Состав инвесторов

Государство
• Федеральные органы власти
• Региональные органы власти
• Местные органы власти
Корпорации, частные предприятия
Физические лица
Коллективные инвесторы
• Пенсионные фонды
• Страховые компании
• Инвестиционные фонды
• Паевые фонды
• Кредитные союзы

18. Виды финансовых посредников

Кредитный рынок
• Коммерческие банки
• Небанковские кредитные организации
(депозитно-кредитные организации)
• Кредитные брокеры как консультанты
получателя кредита и его представители в банке
• Специализированные кредитные организации
небанковского типа (факторинговые,
лизинговые, финансовые компании)

19. Виды финансовых посредников

Фондовый рынок
Брокеры
Дилеры
Управляющие компании
Институты коллективного инвестирования (аккумулируют
средства конечных инвесторов
в единый фонд и
передаются управляющей компании с целью их
последующего прибыльного вложения)
Валютный рынок
• Валютные дилеры

20. Виды финансовых посредников

Страховой рынок
• Страховые брокеры
• Страховые агенты
Рынок золота и других драгоценных металлов
• Дилеры

21. Классификация финансовых инструментов

По видам финансовых рынков
• Инструменты кредитного рынка (деньги и расчетные документы)
• Инструменты фондового рынка (ценные бумаги)
• Инструменты валютного рынка (иностранная валюта, расчетные валютные
документы, ценные бумаги, обслуживающие этот рынок)
• Инструменты страхового рынка (страховые услуги (страховые продукты),
расчетные документы)
• Инструменты рынка золота (ценные металлы и расчетные документы и
ценные бумаги)
По периоду обращения
• Краткосрочные (до одного года) – обслуживают рынок денег
• Долгосрочные (свыше одного года) – ценные бумаги

22. Классификация финансовых инструментов

По характеру обязательств эмитента
• Без последующих финансовых обязательств (валюта, золото
и т.п.)
• Долговые (облигации, векселя, чеки и т.п.)
• Долевые (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.)
По характеру возникновения финансовых
обязательств (прав)
• Основные (базисные) – акции, облигации, векселя, чеки и т.п.
• Производные (деривативы) – опционы, свопы, фьючерсные,
форвардные контракты)

23. Классификация финансовых инструментов

По гарантированности уровня доходности
• С фиксированным доходом
• С колеблющимся доходом (простые акции, инвестиционные сертификаты)
По уровню риска
• Безрисковые (государственные краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные
депозитные сертификаты надежных банков, «твердая» иностранная валюта, золото
и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период)
• С низким уровнем риска (краткосрочные долговые финансовые инструменты)
• С умеренным уровнем риска (уровень риска соответствует среднерыночному)
• С высоким уровнем риска (уровень риска превышает среднерыночный)
• С очень высоким уровнем риска («спекулятивные») – акции венчурных (рисковых)
предприятий, облигации с высоким уровнем процента, эмитированные кризисным
предприятием, опционные и фьючерсные контракты и т.п.)

24. Производные финансовые инструменты

Производные финансовые
инструменты
Валютные
свопы
Процентны
е свопы
Спекулятивного
характера
Опционы
колл
Опционы
пул
Финансовы
е опционы
Фьючерсные
контракты
Форва
рдные
контра
кты
Инвестиционного
характера
Варранты
Право на льготную
покупку акций