Анализ инвестиционного портфеля

1. Анализ инвестиционного портфеля

Мазур Никита
М1515

2. Структура инвестиционного портфеля

300000
Стоимость акции,
руб. (01.10.2018)
423
Количество,
шт.
709
20%
200000
177,22
1 129
25%
250000
11307
22
10%
100000
60,5
1 653
15%
150000
1,12
133 929
100%
1000000
-
-
Наименование
Вложения,%
Вложения, руб.
НПО Наука
30%
НЛМК
Норильский
никель
Тантал
Сибирский
гостинец
Итого

3. Сведения о компаниях

НПО Наука: является одним из ведущих российских предприятий авиационнокосмической отрасли и крупнейшим производителей систем жизнеобеспечения самолетов,
вертолетов и космических пилотируемых кораблей.
НЛМК: вертикально-интегрированная металлургическая компания, крупнейший в России
и один из самых эффективных в мире производителей стальной продукции.
Норникель: является лидером горно-металлургической промышленности России,
а также крупнейшим производителем палладия и первоклассного никеля
Тантал: холдинговая компания, объединяющая более двух десятков предприятий,
выпускающая и проектирующая современные приборы для ВПК, аэрокосмической отрасли и
промышленного освоения новых эффективных импортозамещающих технологий
Сибирский Гостинец: компания занимается производством продуктов
сублимационной сушки.

4.

НПО НАУКА
Вложения (1.10.2018): 300000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 234042,55 руб.
Общее изменение: - 21,99%
Убыток: 65957,45 руб.
Стоимость акций, руб.
423,00
429,00
414,00
381,00
360,00
376,00
358,00
349,00 344,00
330,00
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Доходность по акциям, %
0,00
1,42
Изменение индекса МосБиржи,%
-2,13
-9,93
-14,89
01.окт
08.окт
15.окт
В качестве одной из причин отрицательной динамики
акций можно выделить неудовлетворительные
финансовые результаты компании, чистая прибыль
по итогам 3-х кварталов 2018г. снизилась на 51%
относительно аналогичного периода 2017г.
22.окт
-11,11
-15,37
-17,49 -18,68
0,00 -0,73
-3,36
-21,99
29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
-1,26
-2,42 -3,17
-3,98
-6,62 -6,28
-6,62
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

5.

НЛМК
Стоимость акций, руб.
177,22
178,42
165,00
01.окт
08.окт
15.окт
158,50
159,84 157,92
22.окт
29.окт
06.ноя
160,96 163,24 162,28
161,44
12.ноя
19.ноя
26.ноя
Вложения (1.10.2018): 200000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 182191,63 руб.
Общее изменение: - 8,9%
Убыток: 17808,33 руб.
Данная динамика, отчасти, связана со снижением
цен на мировом рынке стали, а также фактором
сезонности, замедлением роста строительных работ
03.дек
Доходность по акциям,%
0,00
0,68
0,00
-10,56 -9,81
08.окт
15.окт
-0,73
-2,42
-3,36
-6,90
01.окт
Изменение индекса МосБиржи,%
22.окт
29.окт
-9,18
-7,89
-8,43
-8,90
19.ноя
26.ноя
03.дек
-6,62 -6,28
-1,26
-3,17
-3,98
-6,62
-10,89
06.ноя
12.ноя
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

6.

НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
Стоимость акций, руб.
12817,00
11746,00
11608,00
11307,00
11291,00
11321,00
11088,00
11565,00
11959,00
10679,00
01.окт
08.окт
15.окт
22.окт
29.окт
06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Доходность по акциям, %
13,35
5,77
0,00
01.окт
0,12
08.окт
-1,94
15.окт
-0,14
22.окт
2,28
2,66
3,88
-5,55
29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Вложения (1.10.2018): 250000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 283386,4 руб.
Общее изменение: +13,35%
Доход: 33386,4 руб.
Положительная доходность в конечном итоге
вызвана благоприятной конъюнктурой рынка
цветных металлов, в частности увеличением
объемов золотодобычи компании на фоне
рекордных цен за последние 7 лет
Изменение индекса МосБиржи,%
0,00 -0,73
-1,26
-2,42 -3,17
-3,98
-3,36
-6,62 -6,28
-6,62
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

7.

ТАНТАЛ
Стоимость акций, руб.
60,50
51,30 52,00
50,60 50,10
48,80 49,80 49,00 47,60
42,00
01.окт
08.окт
15.окт
22.окт
29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Доходность по акциям, наука,%
Вложения (1.10.2018): 100000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 78677,69 руб.
Общее изменение: -21,32%
Убыток: 21322,31 руб.
Отрицательная динамика является
закономерным снижением относительно
произошедшего раннее сильного скачка в
стоимости по причине возможного
поглощения компании Ростехом
0,00
Изменение индекса МосБиржи,%
-15,21 -14,05
-16,36 -17,19
-19,34 -17,69 -19,01
0,00 -0,73
-21,32
01.окт
08.окт
15.окт
22.окт
-3,36
-6,62 -6,28
-30,58
29.окт
-1,26
-2,42 -3,17
-3,98
-6,62
06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

8.

СИБИРСКИЙ ГОСТИНЕЦ
Стоимость акций, руб.
Вложения (1.10.2018): 150000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 99375 руб.
Общее изменение: -28,30%
Убыток: 50625 руб.
1,12
0,95
0,88
0,87
0,90
0,87
0,86
0,81
0,80
0,74
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Доходность по акциям %
0,00
В качестве причин столь сильного снижения следует
выделить:
-фактические производственные мощности составляют
20% от нормативных, за период произошли
многочисленные технические сбои
-неудовлетворительное финансовое состояние (высокий
коэф. долговой нагрузки), неспособность погасить долги
по облигациям
Изменение индекса МосБиржи,%
-15,18
-21,43 -22,32
-19,64
0,00 -0,73
-3,36
-22,32 -23,30
-27,41 -28,30
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
-6,62 -6,28
-1,26
-2,42 -3,17
-3,98
-6,62
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

9.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Стоимость акций, руб.
1000000
958570
927452
887912
888690
882645 880063
899918
882688
877673
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
Доходность, %
Лишь одна ценная бумага из пяти оказала
положительное влияние на итоговый результат, что
говорит об ошибочном формировании структуры
портфеля с точки зрения получения прибыли.
Рыночные тенденции не оказали значительного
влияния на конечную величину стоимости портфеля
Изменение индекса МосБиржи,%
0,00
-4,14
0,00 -0,73
-7,25
08.окт
15.окт
22.окт
-10,01
-11,21 -11,74 -11,99
-12,23
29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек
-1,26
-2,42 -3,17
-3,98
-3,36
-11,13 -11,73
01.окт
Вложения (1.10.2018): 1000000 руб.
Стоимость (03.12.2018): 877673 руб.
Общее изменение: -12,23%
Убыток: 122327 руб.
-6,62 -6,28
-6,62
01.окт 08.окт 15.окт 22.окт 29.окт 06.ноя 12.ноя 19.ноя 26.ноя 03.дек

10.

КОРРЕЛЯЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
Показатель
(доходность
акций)
Изменение
индекса
Мосбиржи
Изменение
индекса РТС
НПО Наука
0,46
0,38
0,93
НЛМК
0,67
0,00
0,82
Норильский
никель
0,22
-0,40
-0,267
Тантал
0,16
0,11
0,34
Сибирский
гостинец
-0,01
0,50
0,52
Доходность
портфеля
Вывод
Две ценные бумаги из пяти
показывают достаточно
высокий уровень
взаимозависимости с
портфелем, оказывая
определяющее влияние на
конечный результат.
Ценная бумага компании
«Норильский Никель»
демонстрирует небольшую
обратную связь, что объяснимо
положительной доходностью
данной акции

11.

КОВАРИАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
Показатель
(доходность
акций/изменение)
НПО Наука
НЛМК
Норильский
никель
Тантал
Сибирский
гостинец
Индекс
МосБиржи
Изменение РТС
Доходность
портфеля
19,8
14,1
-3,59
2,35
7,74
3,7
-0,6
Вывод
Полученные данные, в общем,
подтверждают результаты
корреляционного анализа. По результатам
наблюдается, что 2 из 5 оказали
доминирующее воздействие на
полученный результат. Таким образом,
исследуемый инвестиционный портфель
нельзя назвать диверсифицированным.
Дополнительно стоит отметить слабую
зависимость между рыночными
тенденциями и динамикой исследуемых
ценных бумаг, а следовательно, и всего
инвестиционного портфеля