Курс «Основы финансовой грамотности». Принципы инвестирования

1. Курс « Основы финансовой грамотности»

КУРС « ОСНОВЫ
ФИНАНСОВОЙ
ГРАМОТНОСТИ»
3 день

2. Когда начинать инвестировать?

Единственный ответ - вчера! Или хотя бы сегодня.
Пора привыкнуть к мысли, что от того, какой
капитал мы себе создадим, зависит уровень нашей
жизни. Не будем ничего откладывать, сохранять,
приумножать - тогда рассчитывать придется только
на пособие от государства и жалость окружающих.
Хочется жить достойно - надо создавать капитал.

3.

Рассмотрим 3
варианта, в каждом
процесс инвестирования длится 15 лет:
1. Молодой человек инвестирует с 25 до 40 лет (т.е.
15 лет) по 1 000 долларов в год. После этого он не
тратит накопленную сумму, а оставляет ее на
счету до 60 лет,
2. Мужчина инвестирует 15 лет, начиная с 30 и до 45
лет по 1 500 долларов в год (т.е. сумма в полтора
раза больше),
3. Зрелый мужчина 45 лет инвестирует до
предпенсионного возраста, т.е. с 45 до 60 лет,
сумма для инвестирования - по 3 000 долларов в
год (т.е. в 3 раза больше 1-го варианта и в 2 раза больше 2-го

4. Принципы инвестирования — 4 базовых параметра

1) Постепенное регулярное пополнение
2) Срок инвестирования.
3) Процентная ставка.
4) Сумма ежемесячного инвестирования.

5. Прямые и финансовые инвестиции

Прямые инвестиции – это приобретение сырья,
оборудования, найм
рабочей силы, создание
производственных
мощностей
и
организация
производственных процессов.
Финансовые
ценные бумаги.
инвестиции-
вложение
средств
в
Инвестиции по характеру объектов инвестирования
можно разделить на:
материальные
активыземля,
недвижимость,
оборудование. Машины, предметы искусства
финансовые активы: различные ценные бумаги
нематериальные активы:
интеллектуальные ценности.
лицензии,
авторские
права,

6. Возможности инвестирования. Рынки и ценные бумаги

В 21 веке в нашем распоряжении следующие
рынки и инструменты:
рынки долговых облигаций
рынки акций
товарные рынки
валютные рынки
рынки предметов искусства
рынки недвижимости
рынки срочных инструментов.

7.

Ценные
бумаги
для
инвестора
выступают
посредником, благодаря которому
инвестор
и
осуществляет свои инвестиции.
Ценные
бумаги
различают
закрепленных ими прав:
по
характеру
акции удовлетворяют право собственности на долю
капитала предприятия
облигации,
сберегательные
и депозитные
сертификаты отражают долговые отношения
чеки и векселя предназначены для
выполнения
расчетных операций в процессе движения товаров.

8. Основные функции ценных бумаг

перераспределение капитала
и денежных
средств между отраслями экономики, странами и
территориями, слоями и группами населения.
обеспечивают получения дохода на вложенный
капитал
помимо права на капитал, могут предоставить
своим владельцам определенные дополнительные
права, например такие как, право на участие в
управлении предприятием.

9. Преимущества инвестирования через ценные бумаги.

1. Доступность. Размер первоначального капитала для
приобретения
большим.
ценных бумаг может быть и не очень
2. Ликвидность. Рынок ценных бумаг
позволяет
быстро
реализовать имеющие активы по цене близкой к рыночной.
3. Надежность
.
Выпуск
большинства
контролируется государством.
ценных
бумаг
4. Широкая география. Благодаря рынкам и ценным бумагам
мы можем инвестировать по всему миру.
5. Гибкость. Благодаря разнообразию видов ценных у нас есть
возможность
применять
различные
стратегии
инвестирования.
6. Даже небольшие сбережения физических лиц имеют
возможность участвовать в инвестиционном процессе, в
результате
чего
они
конвертируются
в
реальные
материальные объекты, технологии и оборудование.

10. Классификация ценных бумаг

По сроку существования:
бессрочные, срок обращения таких бумаг не
ограничен (акции)
срочные, срок обращения устанавливается при
выпуске.
По форме существования:
бездокументарные,
выпускаются
в
безличной
форме(электронной). Учет прав их держателей
ведется в специальных реестрах.
По типу использования:
неинвестиционные , товарные, например- чеки
инвестиционные-приобретаются с целью получения
дохода.

11. Классификация инвестиционных ценных бумаг

По форме капитала:
долговые – те, которые дают право их владельцам
на возврат
к определенному сроку суммы,
переданной в долг и фиксированного дохода.
Примеры – облигации.
долевые – те, которые закрепляют право
владельца на часть имущества компании при ее
ликвидации, право на получении части прибыли.
Примеры – акции.
По виду эмитента:
негосударственные, выпущенные акционерными
обществами.
государственные, выпущенные государством.

12. Понятие рынка ценных бумаг

Рынок
ценных
бумаг
–
это
часть
финансового рынка, где осуществляется купля
– продажа и эмиссия ценных бумаг

13. Классификация фондовых рынков

Первичный рынок – это тот рынок, на котором
предлагаются новые, выпущенные впервые ценные
бумаги.
Владельцы предприятий проводят выпуск акций,
тем
самым
предлагая
инвесторам
стать
совладельцами предприятия. Это им нужно, чтобы
стать открытыми и востребованными на рынке,
продать
часть
своего
бизнеса
и
получить
дополнительные оборотные средства.

14.

Вторичный рынок- место
основной куплипродажи ранее выпущенных бумаги. Чаще всего
частные инвестора имеют дело со вторичным
рынком.
Рынок ценных бумаг делится:
организованный рынок (биржевой).
Сделки заключаются на фондовой бирже
неорганизованный (внебиржевой).
Сделки
заключаются
вне
биржи
,
которые
осуществляются между продавцом и покупателем
через посредников.
Организованный рынок требует, чтобы все
предлагаемые для продажи акции и облигации были
зарегистрированы, а
предприятия, выпустившие
ценные
бумаги
предоставляли
достоверную
информацию о состоянии своего бизнеса.

15. Долговые обязательства

Долговыми обязательствами являются ценные бумаги с
фиксированным доходом и как правило с фиксированным
сроком обращения. Они бывают:
государственные ценные бумаги
сберегательные и депозитные сертификаты
корпоративные и муниципальные облигации.
Можно отметить следующую тенденцию: чем более
развитой является страна, тем большее число частных
инвесторов предпочитает акциям облигации.
Это связано с тремя факторами:
1. Размером капитала- крупным частным инвесторам есть
что терять
2. Желанием получать стабильный доход на свой капитал
3. Культурой инвестирования

16. Участники фондового рынка

Фондовая
биржа
–
организованная
торговая
площадка, на которой происходит торговля ценными
бумагами. Брокерские компании – профессиональные
компании, обладающие специальной лицензией на
ведение брокерской деятельности и выступающие в
качестве посредников между инвесторами и биржевой
площадкой. Основной заработок брокеров- комиссия за
совершение операций.
Центральный депозитарий – специализированная
некоммерческая
организация, которая выполняет
функции хранения и регистрации ценных бумаг в
электронных реестрах и документах.
Регистратор – профессиональный участник рынка
ценных
бумаг,
осуществляющий
формирование,
хранение и ведение системы реестров держателей
ценных бумаг (владельцев).

17.

Рынок ценных бумаг (РЦБ), является частью
финансового рынка и представляет собой место
купли-продажи
акций,
облигаций,
государственных ценных бумаг (ГЦБ).
Участниками рынка ценных бумаг являются:
юридические
лица, которые
осуществляют
выпуск
(эмиссию)
ценных бумаг и
несут
ответственность
по ним
юридические и
физические
лица,
приобретающие
ценные бумаги
профессиона
льные
участники
рынка
ценных бумаг
(брокерские
компании)

18.

Эмитенты – это юридические
лица, которые осуществляют выпуск
ценных бумаг.
Различают
следующие группы
эмитентов:

19. Инвесторы

Существуют две основные группы инвесторов:
а) организации и (или)
институциональные инвесторы;
б) физические лица
или
частные (розничные)
инвесторы.

20. Инвесторы

Термин «институциональный инвестор» относится к организациям,
управляющим чужими активами, или организациям, главным видом
деятельности которых является приобретение финансовых активов за счет
привлеченных средств. Примером могут быть страховые компании, пенсионные
фонды.

21.

22. Что делают биржи?

Открывают доступ компаниям к
заемному
капиталу путем выпуска ценных бумаг. Причем это
не банковский кредит. Такой заемный капитал
становится собственныv капиталом компании. Все
это способствует развитию мировой экономики.
Через биржи происходит управление внутренним
государственным долгом. Биржа служит способом
размещения государственных ценных бумаг.
Биржи являются индикатором деловой активности с
помощью специально создаваемых
биржевых
индексов:
FTSE
100, Nikkei 225 ,S& P500, Dow Jones
,MICEX(ММВБ), RTS(РТС), KASE. По индексам можно
составлять экономические прогнозы, судить о
текущем состоянии мировой и национальной

23. Законодательство РК

Деятельность на рынке ценных бумаг
регулируется
законодательством
РК.
Одними из основных нормативных актов
являются Гражданский кодекс РК, Закон
РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля
2003 года № 461-1, Закон РК «Об
акционерных обществах» от 13 мая 2003
№ 415-2.

24.

Виды ценных бумаг
Согласно законодательства РК ценные бумаги могут быть:

25. Виды акций

• По обыкновенным акциям размер дивидендов заранее не
определен и зависит от величины прибыли компании в
данном году
• По привилигированным акциям устанавливается
фиксированный дивиденд, но данный вид акций, в отличии
от обыкновенных, не дает права голоса на собрании
акционеров компании

26.

Имя и количество принадлежащих ему акций
учитывается в электронной учетной книге компании,
так называемом реестре.
Акционеров принято делить на две группы.
Владеющих крупными пакетами акций называют
мажоритарными акционерами.
Акционеров, владеющий мелкими пакетами акций
называют миноритарными.
Процесс
публичного
называется IPO.
размещения
акций
Кроме самой компании в IPO
участвуют
фондовая биржа, юридические и финансовые
консультанты, андеррайтеры и рынок в лице
инвесторов.

27.

Доход, полученный при первичном размещении
акций, является доходом компании от размещения
акций по номинальной цене. Далее происходит
процедура
купли-продажи
акций, которая
называется
вторичным обращением. Именно в
процессе вторичного обращения формируется
рыночная
стоимость
бумаг.
При
вторичном
обращении акций компания уже не получает
никакого дохода, но она заинтересовано в
поддержании их высокой стоимости.

28. Виды стоимости акций

Номинальная стоимость акции – это цена акции
при
первичном
размещении.
Номинальная
стоимость учитывается только при
расчете
выплачиваемых по ней дивидендов.
Балансовая стоимость определяется путем
деления собственного (акционерного) капитала
компании на количество выпущенных ее акций.
Рыночная стоимость акции формируется в
процессе
вторичного обращения акции на
фондовой бирже.
На соотношение спроса и предложения акций
компании на бирже влияют следующие факторы:

29.

размер выплачиваемых дивидендов
величина чистой прибыли компании за год
биржевая спекуляция
величина текущего банковского процента
деловая активность в стране и отрасли
реальное финансовое положение компании
рыночная цена акции очень редко совпадает с ее
балансовой стоимостью. Если рыночная стоимость
ниже, то говорят , что акция недооценена. Если
выше, то акции считают переоцененными.
задача инвестора состоит в том, чтобы находить
компании,
акции
которых
недооценены
и
инвестировать в них средства.

30. Облигация - ценная бумага с заранее установленным сроком обращения, удостоверяющая в соответствии с условиями выпуска права на

Облигации
Облигация - ценная бумага с заранее установленным
сроком обращения, удостоверяющая в соответствии с
условиями выпуска права на получение от компании,
выпустившей облигацию, вознаграждения по ней и по
окончании срока ее обращения - номинальной стоимости
облигации в деньгах или ином имущественном эквиваленте.

31.

При выпуске облигаций эмитент
параметры:
определяет
срок до погашения облигации
объем выпуска облигационного займа
номинальную стоимость одной облигации
величину выплачиваемого по облигациям дохода
периодичность выплат дохода

32. Долговые ценные бумаги

Группы облигаций
Корпоративны
е
облигаций
Государственны
е облигаций
Муниципальные
облигаций

33. Долговые ценные бумаги

Государственные облигаций
KZK2KY050377
Министерства финансов Республики
Казахстан
Текущая купонная ставка, % годовых:
3,300
Количество дней до погашения: 1 553
Период обращения: 10.03.11 – 10.03.16

34. Долговые ценные бумаги

Муниципальные облигаций
ALK060_002 – купонные облигации
KZAEKY050024
Акимат г.Алматы
Текущая купонная ставка, % годовых:
6,200
Количество дней до погашения: 1 378
Период обращения: 17.09.10 – 17.09.15

35. Долговые ценные бумаги

Корпоративные облигаций
KZ2P0Y06D336 – купонные облигации
«Кредитное товарищество «PARTNERCREDIT»
Текущая купонная ставка, % годовых:
18,00
Количество дней до погашения: 1080
Период обращения: до 05.12.2014

36. Корпоративные облигации «All-trans»

37.

Собственный капитал компании
составляет 750 000 000 тенге;
All-trans
24
декабря
2012
года
компания
зарегистрировала выпуск облигаций – 500 000 000
тенге.

38. Первый выпуск облигаций на сумму 500 млн. тенге полностью размещен.

Уставный капитал компании
увеличился с 250 до
тенге.
750 млн.

39. Собственный капитал компании достиг

40. ТОО «Alltrans» зарегистрировало:

В европе: дочернюю компанию «Евразия
Логистик»
В Росии: 2 дочерние компании «Alltrans-Санкт-
Петербург» и «Alltrans-Москва»
идет процесс регистрации в США дочерней
компании «Alltrans-USA»

41. ОБЛИГАЦИИ

Количество облигаций – 500 000 шт.;
Общая сумма облигаций – 500 000 000
тенге;
Срок обращения облигаций – 7 лет ;
Номинальная стоимость одной
облигации - 1 000 тенге;
Доходность - 15% годовых;
Выплата вознаграждения ежеквартально.

42. Закуплено транспортной и спецтехники на сумму свыше 500 млн. тенге

43. Компания получила в 2013 году чистую прибыль в размере 250 млн. тенге

44. Компания заплатила налогов в бюджет на сумму более 50 млн. тенге

45. Выплатила вознаграждение по облигациям на сумму 30 млн. тенге.

46.

11 марта 2014 года Национальный Банк РК
зарегистрировал вторую эмиссию облигации ТОО
«Alltrans» на сумму 1 млрд. тенге.

47. ТОО «Alltrans» заключило договор страхования ответственности по невыплате основного долга и вознаграждения по облигациям на

сумму
500 млн. тенге со
страховой компанией
«Лондон-Алматы».

48. Компания “All-trans” предлагает корпоративные облигации всем потенциальным инвесторам по двум программам:

«Успешный инвестор» и «Накопи свой
миллион».
«Успешный
инвестор»
для
клиентов,
которые имеют уже сбережения и хотят
приумножить свои деньги.
Программа «Накопи свой миллион» для
клиентов, которые начинают создавать свой
собственный капитал.

49. Условия программы «Успешный инвестор»:

Клиент один раз покупает облигации на
крупную сумму (начиная с 250 тысяч тенге) и
через каждые 3 месяца (поквартально)
получает 3,75% * 4 =15 % годовых от основного
вклада. По окончании действия договора
клиент получает основную сумму вклада.

50. Пакет Облигации «Успешный инвестор»

2. Пакет «Успешный инвестор»
с единовременным взносом от 250 000 тенге
и выше, с фиксированной ставкой
15%годовых, сроком от 6 мес. до 7 лет.
1000 000тг * 1 год *9,4% = 1 094 000 тг.
1000 000тг * 1 год *15% = 1 150 000 тг.
Ежеквартальное вознаграждение.

51. Программа «Накопи свой миллион»

Сумма
по
облигациям
фиксированная – 20 000 тенге.
Срок размещения 39 и 60 месяцев.
Пополнение средств через банки:
БанкЦентрКредит и Казкоммерцбанк
и терминал Kiwi

52. Условия программы «Накопи свой миллион»:

Клиент заключает договор на 39 месяцев, отдает
приказ брокеру на открытие счета и ежемесячно
пополняет счет на 20 000 тенге. Через 39 месяцев
возвращает накопленную сумму 780 000 тенге
вместе с инвестиционным доходом – 217 324 тенге.
Общая сумма накоплений составляет 997 325 тенге.
60 мес.по 20 000тг *15% = 1 771 490 тенге
Эти облигации с ежемесячной капитализацией.
Этот инвестиционный инструмент интересен для
клиентов, которые начинают создавать капитал.

53. Выгоды облигации

1. Накопление необходимой суммы к нужному
сроку ( 39 месяцев/ 60 месяцев)
2. Возможность выбора программы с :
единовременным или ежемесячным взносами в
зависимости от финансовых возможностей
3. Доступность для широкого круга населения
(20 000 тг. ежемесячно)
4. Фиксированная процентная ставка на весь срок
договора – 15% с капитализацией ( эффективная
ставка -17, 8%)
5. Отсутствие налогообложения на прибыль
(ст. 156 НК РК)

54. Надежность ваших вложений

1. Cтрахование риска невыплаты по облигациям –
на 500 млн. тенге (страховая компания Londonalmaty)
2. Компания отвечает своим капиталом в 750 млн.
тенге за ваши вложения
3. Целевое использование денег от облигаций –
только
на
приобретение
коммерческой
транспортной техники
4. Независимый аудит финансовой отчетности
5. Представитель держателя
investmentgroup>
облигаций
<Caifc

55. Преимущество инвестирования с компанией «L-Capital»:

Быстрое
счета;
пополнение
Отчетность каждый месяц;
Начисление
месяц
%
каждый
Служба поддержки;

56. Добро пожаловать в мир инвестиций!!!