Прогнозирование финансовой несостоятельности и вероятности банкротства хозяйствующего субъекта

1.

Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение
высшего образования
«Тульский государственный университет»
Институт Права и управления
Кафедра «Финансы и менеджмент»
Прогнозирование финансовой несостоятельности и вероятности
банкротства хозяйствующего субъекта
Выполнила магистрант гр. З740781/20 Носова Е.В.
Тула, 2019

2.

Число предприятий-банкротов в России
увеличивается с каждым годом
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
период
за 2014 год за 2015 год за 2016 год за 2017 год
2

3.

Понятие организации и фазы
жизненного цикла организации
Организация это юридическое лицо, которое имеет обособленное
имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего
имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести
гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком в суде
Виды
организаций
коммерческие
некоммерческие
Фазы жизненного цикла организации
возникновение
рост
Стабильность
спад
3

4.

Понятие кризиса,
фазы развития кризисного процесса
Кризис – это не статическое состояние, а ограниченный во времени,
нестабильный, динамичный процесс с постоянным изменением
значений его основных параметров.
Фазы развития кризисного процесса:
Фаза 1:
уменьшение
прибыли
Фаза 2:
убыточность
Фаза 3:
истощение
активов
Фаза 4:
банкротство
4

5.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате
выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или
работавших по трудовому договору, и (или) исполнить
обязанность
по
уплате
обязательных
платежей,
если
соответствующие обязательства и (или) обязанность не
исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны
были быть исполнены.
Причины неплатежеспособности юридического лица
Экономические
показатели
Политическая
ситуация в
стране
Внутренние
факторы
Косвенные
причины
5

6.

Порядок признания в России
хозяйствующего субъекта банкротом
должник
конкурсный кредитор
уполномоченный орган
(ФНС)
работник, бывший
работник должника
заявление
Арбитражный
суд
долг более 300 тыс. руб.
+
не исполнен более 3 месяцев
(за 2017 г. поступило
79 358 заявлений, в
2016 – 67744,
2015 – 50 779)
Банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника в
полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц,
работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить
обязанность по уплате обязательных платежей.
6

7.

Процедуры, применяемые в деле о банкротстве к
юридическому лицу
Наблюдение
Мировое
соглашение
Конкурсное
производство
Внешнее
управление
Финансовое
оздоровление
7

8.

МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
традиционные
Сравнение
Относительных
величин
Средних
величин
Графический
Группировки
Балансовый
детерминирован
ного факторного
анализа
стохастического
факторного
анализа
оптимизации
показателей
Цепные
подстановки
Корреляционный
анализ
Индексный
метод
Дисперсионный
анализ
Экономикоматематические
методы
Программирование
Компонентный
анализ
Теория массового
обслуживания
Абсолютные
разницы
Относительные
разницы
Интегральный
Пропорциональ
ное деление
1 290 объектов
Факторный
анализ
Теория игр
Исследование
операций
8

9.

Процедуры, применяемых в делах о банкротстве за 2017г.
процедура наблюдения
финансового оздоровления
внешнего управления
конкурсного производства
Кол-во дел, по которым в 2017 году введена одна из следующих процедур:
процедура
финансового
внешнего
конкурсного
наблюдения
оздоровления
управления
производства
11 725
29
334
14142
9

10.

Таблица 1 – Коэффициенты, определяющие финансовое положение
Степень
платежеспособно
сти по текущим
обязательствам
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициенты,
характеризующие
платежеспособность
должника
Коэффициент
текущей
ликвидности
Показатель
обеспеченности
обязательств
должника его
активами
10

11.

Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Доля
просроченной
кредиторской
задолженности в
пассивах
Коэффициенты,
характеризующие
финансовую
устойчивость
должника
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
активами
Показатель
отношения
дебиторской
задолженности к
совокупным
активам
11

12.

Коэффициенты, характеризующие
деловую активность должника:
Рентабельность
активов
Норма чистой
прибыли
12

13.

Виды реакции предприятия
при ухудшении
финансового состояния
защитная реакция
резкий
контроль
над
наступательная тактика
расходами разработка
новых
стратегий
и
(фактическое сокращение расходов), концепций, ребрендинг, обновление
сокращение
(закрытие) оборудования,
подразделений и филиалов субъекта, маркетинг,
перепродажа
снижение
эффективный
возможное
повышение
оборудования, цен, анализ новых рынков сбыта
стоимости
товара,
увольнение сотрудников.
13

14.

Санация
(меры по предупреждению банкротства)
Учредители
(участники)
должника
собственник
имущества
должника унитарного
предприятия
кредиторы и иные
лица
Лица,
обладающие
правом
предоставить
финансовую
помощь
должнику
14

15.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
риск
анализ
меры
15