Равновесие товарного рынка

1. ТЕМА 2: Равновесие товарного рынка

2. Содержание лекции:

1. Субъекты товарного рынка. Компоненты
совокупных расходов.
2. Функция потребления. Функция сбережений.
Факторы, определяющие динамику
потребления и сбережений.
3. Инвестиции: виды, факторы определяющие
объем, функция спроса.
4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и
акселератор инвестиций.

3. Содержание лекции (продолжение):

5. Равновесный объем национального
выпуска: определение методами
сопоставления доходов и расходов и
инвестиций и сбережений. Парадокс
бережливости
6. Равновесие ВВП в условиях полной
занятости. Потенциальный уровень
реального ВВП. Рецессионный
(дефляционный) и инфляционный
разрывы.

4. 1. Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.

5. Субъекты товарного рынка

В закрытой экономике:
• домашние хозяйства
• предпринимательский сектор
• государство
В открытой экономике добавляется:
• сектор заграницы

6. Компоненты совокупных расходов

Для закрытой экономики без государственного
регулирования:
Y=C+I
Для открытой экономики с государственным
регулированием:
Y = C + I + G + Xn

7. 2. Функция потребления. Функция сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.

8. Потребление – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку потребительских товаров. C = C(YD)

9. Функция потребления

C = a + b YD,
где С – потребительские расходы,
а – автономное потребление,
b – предельная склонность к потреблению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход,
Y – доход,
Т – налоговые отчисления.

10. Автономное потребление – потребление, которое не зависит от дохода

11.

Предельная склонность к потреблению
(MPC) (в формуле b): - доля прироста
потребительских расходов, вызванная
предельно малым изменением располагаемого
дохода
MPC = ∆C/∆YD

12. Графическая интерпретация функции потребления

С=Y
С
C = a + bYD
ΔС
a
ΔY
Y

13. Cбережения – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку активов, т.е.сберегают S = S(YD)

14. Функция сбережения:

S = - a + (1 - b)YD,
где S – величина сбережений в частном секторе,
а – автономное потребление,
(1 –b) – предельная склонность к сбережению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход;
Y – доход,
Т – налоговые отчисления,

15.

Предельная склонность к сбережению (MPS) доля прироста сбережений, вызванная предельно
малым изменением располагаемого дохода
MPS = ∆S/∆YD

16. Графическая интерпретация функции сбережения

S
S = -a + (1 - b) YD
ΔS
ΔY
Y
-a

17. Графическаяинтерпретация функций потребления и сбережения

С,S
C=Y
C = a + bYD
а
S = -a + (1 - b) YD
Y
-a

18.

MPC + MPS = 1
∆С/∆Yd + ∆S/∆Yd =
(∆С + ∆S)/∆Yd = ∆Yd/∆Yd = 1.

19. Факторы, определяющие величину потребления и сбережений домашних хозяйств:

доход домашних хозяйств;
уровень цен;
накопленное богатство;
величина потребительской задолженности;
экономические ожидания;
• уровень налогообложения.

20. Эмпирическая проверка теории потребления

• Потребительская функция для США за
период 1929-1941 (в млрд. долл. 1972 г.)
С = 47,6 + 0,73Y
• Потребительская функция для ФРГ
середины 1970 гг. (в млрд. марок):
С = 102,76 + 0,64Y

21. Эмпирическая проверка теории потребления

• Эта теория хорошо подтверждается при
исследовании данных семейных бюджетов и
при анализе краткосрочных временных рядов,
но неприменима для анализа в длительном
периоде.

22. 3. Инвестиции: виды, факторы определяющие объем, функция спроса.

23.

Инвестиции – расходы на приобретение
вновь созданных капитальных благ (новых
производственных зданий,
производственного оборудования и т. п.), а
также накопление запасов сырья для
производственного потребления и запасов
нереализованной готовой продукции.

24. Основные типы инвестиций:

• производственные инвестиции;
• инвестиции в товарно-материальные запасы;
• инвестиции в жилищное строительство.

25. Валовые и чистые инвестиции

• валовые инвестиции предназначены для
замены устаревшего оборудования
(амортизация) и расширения производства;
• чистые инвестиции – разница между
валовыми инвестициями и суммой
амортизации основного капитала

26. Фактические и планируемые инвестиции:

– фактические инвестиции включают
планируемые фирмами инвестиции и
незапланированные инвестиции.
– незапланированные инвестиции
представляют собой непредусмотренные
изменения инвестиций в товарноматериальные запасы.

27.

Критерий чистой дисконтированной стоимости
предполагает сравнение затрат млн. ден. ед. на
инвестиционный проект с дисконтированной
величиной будущего дохода.
Пример:
Стоимость проекта- 210 млн. ден. ед.
Срок эксплуатации – 10 лет
Ежегодный прирост дохода – 30 млн. ден. ед.
Ставка процента – 8
Сумма дополнительного дохода: 30 · 10 = 300 млн. ден. ед.
Дисконтированная величина будущего дохода:
(30/1,08 + 30/1,082 +….+ 30/1,0810) = 201,3 млн. ден. ед.

28. Функция автономных инвестиций:

I = e – dr,
где:
е – автономные инвестиционные расходы,
определяемые внешними экономическими
факторами;
r – реальная ставка процента;
d – эмпирический коэффициент
чувствительности инвестиций к динамике
ставки процента

29. График функции автономных инвестиций:

I
I = e – dr
Y

30. Функция инвестиций (включая индуцированные инвестиции):

I = e – dr + γY,
где
е – автономные инвестиционные расходы,
определяемые внешними экономическими
факторами;
r – реальная ставка процента
d – эмпирический коэффициент
чувствительности инвестиций к динамике
ставки процента;
γ – предельная склонность к инвестированию

31. Предельная склонность к инвестированию:

Доля прироста расходов на инвестиции в
любом изменении дохода:
γ = ΔI/ΔY,
где γ – предельная склонность к
инвестированию;
ΔI – прирост величины инвестиций;
ΔY – прирост дохода.

32. График функции инвестиций (включая индуцированные инвестиции):

I
I = e – dr + γY
Y

33. Факторы, определяющие динамику инвестиций фирм:

ожидаемая норма чистой прибыли;
реальная ставка процента;
изменения в технологии производства;
наличный основной капитал;
динамика совокупного дохода;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.

34. Факторы нестабильности инвестиций

• Продолжительные сроки службы
оборудования
• Нерегулярность инноваций
• Изменчивость прибылей
• Изменчивость экономических ожиданий
• Циклические изменения ВВП

35. 4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций

36.

Нестабильность инвестиций обусловливает
значительные колебания величины совокупных
расходов и совокупного спроса,
которые усиливаются эффектом
мультипликации – ВВП изменяется на величину
большую, чем изменение дохода.

37. Мультипликатор инвестиций:

показывает на какую величину изменится
объем выпуска в результате изменения
инвестиций на одну денежную единицу.
Мультипликатор автономных инвестиций
равен:
1/(1 – MPC)
∆Y = ∆I /(1 – MPC)

38. Мультипликатор инвестиций (пример):

100 ден. ед.
MPC х 100 ден. ед.
MPC2 х 100 ден. ед.
MPC3 х 100 ден. ед.
…
MPCn х 100 ден. ед.
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn)

39. Мультипликатор инвестиций (пример):

Бесконечная геометрическая
прогрессия
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn) =
= 1/(1 – MPC) при lMPCl < 1

40.

АКСЕЛЕРАТОР — отношение между величиной
чистых,
или
индуцированных,
инвестиций
(валовые
инвестиции
минус инвестиции на замещение), и темпом
изменения национального дохода. Быстрый
рост дохода и расходов на потребление
оказывает давление на существующие
производственные мощности и стимулирует
предпринимателей к инвестициям не только
на замещение существующего капитала (по
мере того, как он изнашивается), но и к
вложению средств в новые заводы и
оборудование,
чтобы
удовлетворить
повышение спроса.

41.

5. Равновесный объем производства :
определение его методами
сопоставления доходов и расходов и
инвестиций и сбережений. Парадокс
бережливости

42. Определение равновесного объема производства методом сопоставления доходов и расходов:

Y=АEфакт
АЕ
C + I = АЕплан
C
D
АE0
I
0
Y1
Y0
Y2
Y

43. Определение равновесного объема производства методом сопоставления сбережений и инвестиций:

S,I
S=Iфакт
D
Y1
Y0
Iплан
Y2
Y

44. Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций:

S,I
S
D2
I2
I1
D1
Y1
Y2
Y

45. Парадокс бережливости:

Попытка общества больше сберегать
оборачивается таким же или меньшим
объемом сбережений

46. Парадокс бережливости (сбережения остаются теми же)

S1
S,I
D
S’
S0
S0
В
А
Y1
Y0
I
Y

47. Парадокс бережливости (сбережения уменьшаются):

S1
S,I
S0
D
S0
S1
В
Y1
I
А
Y0
Y

48. Рост сбережений при росте инвестиций

S1
S,I
D
S1
S0
В
А
Y1
Y0
S0
I1
I0
Y

49.

6. Равновесие ВВП в условиях полной
занятости. Потенциальный уровень
реального ВВП. Рецессионный
(дефляционный) и инфляционный
разрывы.

50. Рецессионный (дефляционный) разрыв:

Е
Y=АEфакт
АEфакт
Дефляционный
разрыв
АЕплан
C + I = АЕплан
E0
Y0
YE
Y

51. Рецессионный (дефляционный) разрыв:

Величина дефляционного разрыва равна
разнице между фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости и
запланированными совокупными расходами при
уровне национального производства при полной
занятости.

52. Инфляционный разрыв:

Y=АEфакт
Е
C + I = АЕплан
E0
АЕ’план
АЕ’факт
Инфляционный
разрыв
YE
Y0
Y

53. Инфляционный разрыв:

Величина ифляционного разрыва равна
разнице между запланированными
совокупными расходами при уровне
национального производства при полной
занятости и фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости.

54. Вывод:

Величина совокупного спроса может быть
недостаточной, чтобы обеспечить равновесие
экономики при уровне производства при полной
занятости, и в этом случае возникает спад
национального производства и безработица,
или избыточной, что приводит к развитию
инфляции.

55.

Y0 = YE – оптимальной равновесие
Y0 < YE – дефляционный разрыв
Y0 > YE – инфляционный разрыв