Риск-менеджмент (4)

1. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Автор к.т.н., доцент Седельникова И.М.
«Больше всех рискует тот, кто не рискует»
И.А.Бунин

2. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Идентификация и анализ рисков являются
ключевым элементом процесса управления
риском.
От их правильной организации в значительной
степени зависит, насколько эффективными будут
дальнейшие решения и удастся ли организации в
достаточной мере защититься от угрожающих ей
рисков.

3. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Основной целью идентификации и анализа рисков
является формирование у лиц, принимающих
решения (ЛПР), целостной картины рисков,
угрожающих организации, жизни и здоровью её
сотрудников, имущественным интересам
владельцев/акционеров, обязательствам,
возникающим в процессе взаимоотношений с
клиентами и другими контрагентами, правам
третьих лиц и т.п.

4. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

В данном случае важен не только перечень
рисков, но и понимание менеджерами того, как
эти риски могут повлиять на деятельность фирмы
и насколько серьёзными могут быть последствия.
В результате такого исследования будет
правильно организована система управления
рисками, которая обеспечит приемлемый уровень
защиты фирмы от этих рисков.

5. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Идентификация и анализ рисков предполагает
проведение качественного, а затем
количественного изучения рисков, с которыми
сталкивается организация.

6. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Качественный анализ предполагает обнаружение
рисков, исследование их особенностей, выявление
последствий реализации соответствующих рисков
в форме экономического ущерба, раскрытие
источников информации относительно каждого
риска.
На данной стадии проводится подробная
классификация выявленных рисков.
В результате возникает понимание круга проблем,
с которыми придется столкнуться в процессе рискменеджмента.

7. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Предварительным шагом количественной
оценки рисков является получение информации
о них.
Эта информация должна содержать следующие
данные, необходимые для оценки степени
предсказуемости риска: частота (вероятность)
возникновения и размер убытков, т.е.
распределение ущерба, а также другие
характеристики. Правильность всех последующих
решений будет зависеть от того, удастся ли
собрать необходимые качественные данные в
нужном объёме.

8. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Основной шаг стадии количественной оценки
рисков — обработка собранных данных. Она
должна обслуживать цели последующего
процесса принятия решений по управлению
риском.

9. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Для выявления факторов риска и степени их
воздействия могут быть использованы различные
методы статистической обработки данных, в
том числе корреляционный и дисперсионный
анализ, анализ временных рядов, факторный
анализ и другие методы, а также математическое
моделирование, включая имитационное.

10. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Этапы идентификации и анализа рисков:
1) осмысление риска;
2) анализ конкретных причин возникновения
неблагоприятных событий и их
отрицательных последствий;
3) комплексный анализ рисков.

11. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Этапы идентификации и анализа рисков:
1) осмысление риска — качественный анализ,
включающий исследование структурных
характеристик риска (опасность —
подверженность риску — уязвимость).

12. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Этапы идентификации и анализа рисков:
2) анализ конкретных причин возникновения
неблагоприятных событий и их отрицательных
последствий — подробное изучение отдельных
рисков (причинно-следственные связи между
факторами риска, возникновением
неблагоприятных событий и вызванным ими
появлением ущерба).

13. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Этапы идентификации и анализа рисков:
3) комплексный анализ рисков — изучение всей
совокупности рисков в целом, что дает цельную,
комплексную картину рисков, с которыми
сталкивается фирма. Это позволяет проводить
единую политику по управлению риском.

14. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Анализ риска — структурированный процесс,
отвечающий на следующие вопросы:
1) что угрожает (идентификация опасности);
2) с какой вероятностью это может произойти
(анализ частоты);
3) каковы последствия этого события (анализ
последствий).

15. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Порядок проведения анализа риска:

16. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Принципы информационного обеспечения
системы управления риском:
1) полезность информации.
Принцип полезности состоит в том, что для
принятия решений необходимо использовать
лишь ту информацию, которая действительно
необходима для этого. Получение избыточной
информации означает непроизводительную
растрату ресурсов.

17. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Принципы информационного обеспечения
системы управления риском:
2) Эффективность управления риском.
Принцип эффективности представляет собой
требование, согласно которому затраты на
управление риском (включая стоимость
получаемой для этого информации) не должны
превышать эффект от снижения риска и его
неблагоприятных последствий.
Это означает, что следует учитывать ограничения
на затраты, связанные с получением информации.

18. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Принципы информационного обеспечения
системы управления риском:
3) Доступность информации.
Принцип доступности информации заключается в
простоте её получения.
Доступность и дешевизна информации отличаются
друг от друга: первая — характеристика наличия
данных и связана с исследованием источников
информации, а вторая относится к количеству
ресурсов (в первую очередь финансовых), которые
нужно потратить на получение соответствующей
информации.

19. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Принципы информационного обеспечения
системы управления риском:
4) достоверность информации.
Принцип достоверности подразумевает степень
доверия к источникам информации.
Данные, характеризующиеся низкой степенью
доверия, должны в меньшей степени влиять на
процесс принятия решений или должны быть
исключены из него. Последнее не всегда верно, так
как в условиях дефицита информации некоторые
полезные сведения можно получить даже из не
вполне достоверных источников.

20. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Вся информация о характеристиках отдельных
рисков может быть получена из различных
источников: разовых и постоянных,
официальных и неофициальных, приобретённых
и полученных, достоверных и сомнительных, и
так далее.
В то же время, информация, используемая в
риск-менеджменте, должна быть максимально
достоверной, полноценной и своевременной.

21. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Источники информации для определения рисков:
1) внешние:
• статистические экономические, политические и
демографические данные;
• прогнозная информация;
• сведения, содержащиеся в СМИ.
2) внутренние:
• данные о процессах организации;
• финансовые данные;
• материалы ревизий и аудита;
• данные маркетинговых исследований.

22. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Можно выделить группы источников информации, к
которым следует обращаться менеджеру по рискам:
• организационная схема и схема принятия решений
в изучаемой организации;
• схемы финансовых, материальных и
информационных потоков;
• опросы, опросные листы;
• статистика;
• документация;
• описание произошедших аварий;
• инспекции и экспертизы.

23. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Концепция приемлемого риска
В большинстве ситуаций невозможно полностью
избавиться от риска. Поэтому защита от него
состоит не в том, чтобы сделать бизнес абсолютно
безопасным, а в том, чтобы снизить риск до
уровня, когда он перестает быть угрожающим.
В этом и состоит концепция приемлемого риска. В
настоящее время она лежит в основе всех
практических мероприятий по управлению риском.

24. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Вопросы о том, какой риск можно считать
приемлемым и где проходит граница между
приемлемым и неприемлемым рисками,
являются одними из самых сложных и важных в
практике риск-менеджмента.
Для получения ответов на эти вопросы менеджер
должен принять соответствующие управленческие
решения, которые могут существенно отличаться
друг от друга в разных ситуациях и для различных
областей бизнеса. На них будет влиять специфика
самого процесса принятия решений, в частности,
склонность менеджеров к риску.

25. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Такие решения будут определяться следующими
факторами:
• особенностями измерения риска;
• традициями ведения данного бизнеса и
корпоративной культурой, предписаниями и
рекомендациями надзорных органов;
• спецификой принятой программы управления
риском.

26. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Простейшим способом установления уровня
приемлемого риска является определение
пороговых значений риска в форме задания
интервалов возможных значений критериальных
показателей.
Такие интервалы могут рассматриваться как целевые
предписания для процесса управления риском.
Пороговые значения, используемые при таком
подходе, определяются финансовыми
возможностями фирмы, принятой стратегией
развития фирмы и вариантом управления рисками.

27. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

В качестве критериальных показателей, для
которых устанавливаются пороговые значения,
используются так называемые меры риска, то есть
величины, численно выражающие размер
соответствующего риска. Чаще всего это — размер
ущерба и/или вероятность его возникновения.

28. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Если обозначить величину ущерба Vущерб,
вероятность его возникновения Pущерб, то
ограничения для них:
Vущерб min ≤ Vущерб ≤ Vущерб max
Pущерб min ≤ Pущерб ≤ Pущерб max

29. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Для того чтобы знать, способна ли фирма
выдержать все убытки самостоятельно, должна
ли она передать часть ответственности по ним
другим субъектам или отказаться от каких-либо
рисков, менеджер должен определить
максимально возможный (maximum possible
loss), наиболее вероятный (maximum probable
loss) и ожидаемый убыток (expected loss) как
для всей компании, так и по каждому классу
рисков и/или методу управления риском.

30. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

В общем случае под максимально возможным
убытком понимают наибольший финансовый
вред, ущерб, причинённый фирме убытком при
наихудшем стечении обстоятельств.
Здесь важен момент наихудшей критической
для фирмы ситуации.

31. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Прямой убыток (например, пожар в каком-либо
производственном цехе) может привести к целой
цепочке прямых и косвенных отрицательных
последствий (травмы работников, утечка
химических веществ, остановка производства и
тем самым недопроизводство продукции, потеря
дохода и возникновение дополнительных
расходов и т.п.).

32. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Самым универсальным инструментом
визуализации информации, широко используемым
в риск-менеджменте, является карта рисков.
Она строится на основе реестра рисков и их
количественных характеристик, полученных в
процессе измерения.
Карта рисков – графическое и текстовое описание
рисков организации, расположенных в
прямоугольной таблице или в виде графика, по
одной оси которого показана сила ущерба, по
другой – вероятность возникновения риска.

33. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Карта рисков:

34. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

35. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Карта рисков:

36. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Карта рисков:

37. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Карта рисков:

38. 4. ИДЕНТИФИКАЦИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ

Карта рисков: