Экономическая политика в условиях реформирования рынка электрической энергии и мощности

1.

2.

ДОКЛАД
«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА В
УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА
ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ
И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРОГРАММЫ»
Архангельская А.И.
2

3. Модель рынка (состояние) в 2010 году

Механизм
хеджирования
рисков
отсутствует
Рынок мощности отсутствует
Рынок мощности отсутствует
3

4. I. Подходы к прогнозированию доходов ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года

Прогнозирование выручки Концерна в 2010 году
Уровень цен на
РСВ
Выработка
электроэнергии
Годовые
производственные
программы
Уровень
регулируемых
тарифов
Отпуск
электроэнергии
Помесячная
располагаемая
мощность
4

5. Модель рынка с 2011 года

Действующие энергоблоки на 2007 год
Новые энергоблоки, построенные
после 2007 года
Механизм
хеджирования
рисков
Надбавка на
безопасность
Рынок электрической мощности
Инвестиционная
надбавка
18%
Регулируе
мая цена
на
Price
cap
120
5

6. I. Подходы к прогнозированию доходов ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года

Прогнозирование выручки
Концерна с 2011 года
Годовые производственные программы
Уровень цен на РСВ с поправкой на дефляторы в части
изменения цен на газ
Выручка от продажи мощности действующих АЭС на ДРМ
Выручка за счет реализации электроэнергии по
регулируемым ценам
Выручка за электрическую мощность для обеспечения
безопасной эксплуатации АЭС
Выручка за электрическую мощность для обеспечения
строительства (реконструкции, модернизации)
Цены на мощность энергоблоков новых АЭС
Инвестиционная программа ОАО «Концерн
Росэнергоатом»
6

7. Неопределенности прогнозирования

Области неопределенности прогнозирования с 2011 года:
индексы – дефляторы;
доля либерализации рынка электроэнергии:
позиция МЭР России – 76%, оценка Минэнерго – 82%;
предельный рост регулируемых тарифов:
в диапазоне от 14 до 26%;
объемы финансирования инвестиционной программы за счет
Федерального бюджета.
7

8. Результаты прогнозирования выручки (дохода) ОАО «Концерн Росэнергоатом» на период 2011-2022 гг.

Прогноз выручки Концерна на 2011 – 2022 гг.
Млрд. руб.
(без НДС)
Год
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Прогноз
выручки
293,5
303,8
330,4
327,0
381,0
445,7
Год
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Прогноз
выручки
502,3
525,0
593,3
662,3
688,6
748,0
8

9. Прогноз выручки (дохода) ОАО «Концерн Росэнергоатом» на 2011 год

Результаты прогнозирования выручки (дохода) ОАО
«Концерн Росэнергоатом» на период 2011-2022 гг.
Прогноз выручки (дохода)
ОАО «Концерн Росэнергоатом» на 2011 год
Выручка по регулируемым
договорам (РД) –для целей поставки
населению
26,9
Выручка от реализации
электроэнергии на РСВ
118,0
Выручка на рынке мощности
147,1
Млрд. руб.
(без НДС)
в том числе:
Инвестиционная надбавка
86,8
Надбавка на безопасность
30,3
Выручка от реализации Бил АЭС
1,5
ВСЕГО
293,5
9

10. Условия получения дохода в 2011 году

Для обеспечения инвестиционного ресурса в объеме
302,2 млрд. руб. мы должны иметь следующие цены:
- э/э на РСВ – 890 руб/МВТч;
- за мощность действующих блоков – 120 руб/МВт в мес.;
- э/э и мощность по РД (населению) – 214,3 руб/МВтч и
394 027 руб/МВт в мес.;
- надбавку на безопасность – 133 140 руб/МВт в мес.;
- инвестиционную надбавку – 381 008 руб/МВт в мес.;
- за мощность новых блоков – 211 568 руб/МВт в мес.
Корректировка прогноза производится инвестиционной
программой исходя из Решения регулирующих органов РФ .
10

11. II. Прогнозирование расходов ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года

Подходы к прогнозированию :
прогнозная оценка расходов на СЯТ и ОЯТ (оценка в потребности
СЯТ в натуральном выражении, прогноз цен на СЯТ исходя из сближения цен на
внешнем и внутреннем рынке, переход на 18-ти месячный ТЦ, новое в
ценообразовании на ОЯТ);
прогнозная оценка расходов на первые топливные загрузки;
прогнозная оценка амортизационных отчислений (ввод ОФ,
вывод ОФ, ПСЭ и модернизация);
прогнозная оценка расходов на оплату труда (рост
производительности труда, оптимизация численности, система мотивации
персонала);
прогнозная оценка целевых резервов на ЯРТиПБ, ФЗ и вывод
из эксплуатации;
прогнозная укрупненная оценка других условно-постоянных
затрат;
прогнозная оценка прибыли.
11

12. Прогноз эксплуатационных расходов

Эксплуатационные расходы ОАО «Концерн Росэнергоатом» (с учетом
резервов ЯРТиПБ, ФЗ и вывода из эксплуатации) на период 2011-2022 гг.
Млрд. руб. (без НДС)
Год
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Расходы, всего
277,6
281,5
307,0
283,5
355,
408,0
474,0
483, 8
561, 7
627, 0
652, 5
694,8
Эксплутац-ые
расходы
56,0
64,6
73, 3
82, 8
100,2
108,1
122,9
127,6
139,9
144,1
147,9
152,2
Амортизация
17,2
22,7
29,1
36,3
47,8
52,0
64, 4
69 ,2
82,6
86, 4
98, 5
108, 2
Топливо
29,7
36, 0
45,1
54,9
68,2
85, 0
99,7
104,2
124 ,3
141,1
148,2
152,1
Целевые
резервы
174,6
158,3
159,5
109,5
138,9
162,6
186,1
182,8
215,5
252,4
257,8
282,2
В том числе:
12

13. III. Оценка инвестиционных источников ОАО «Концерн Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года.

- Целью прогнозных оценок является
последовательное:
установление возможностей по покрытию
инвестиционных потребностей концерна
собственно зарабатываемыми средствами;
определение дефицита источников
финансирования;
определение возможностей привлечения и
обслуживания кредитных ресурсов.
13

14.

III. Оценка инвестиционных источников ОАО «Концерн
Росэнергоатом» на перспективу до 2022 года.
Млрд. руб.
Год
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Инвестиционный
ресурс
251, 9
255,0
299,6
249,8
238,8
197,5
Инвестиционная
потребность
302,2
306,0
315,2
248,8
172,2
164,0
Результат
-50,3
-51,0
-15,6
+1,0
+66,6
+33,5
Год
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Инвестиционный
ресурс
230,5
230,7
273,0
314,1
327,3
358,4
Инвестиционная
потребность
142,4
212,5
168,3
309,7
304,9
358,1
Результат
+87,6
+18,2
+104,7
+4,4
+22,4
+0,3
Вывод:
В отдельные периоды наблюдается небаланс инвестиционных потребностей и
инвестиционных возможностей ОАО «Концерн Росэнергоатом».
14

15. Задачи ОАО «Концерн Росэнергоатом»

Поиск новых видов деятельности и компетенций
и максимизация выручки ОАО «Концерн
Росэнергоатом».
Повышение внутренней экономической
эффективности и снижение удельных расходов
концерна.
Повышение экономической эффективности
расходования инвестиционного ресурса и
оптимизация на этой почве инвестиционных
потребностей.
15

16.

Спасибо за
внимание!