Эффективность управления пассивами организации на примере ЗАО «Город»

1.

Выпускная квалификационная работа
Тема: «Эффективность управления
пассивами организации на примере
ЗАО«Город»
Выполнила:
студентка группы Эб-14(з)
Руководитель:
Доцент кафедры Экономики, к.э.н.
Усинск 2019
Бурлак Д.Ш.
Плюснина О. В.

2.

Цель выпускной квалификационной
работы
Исследовать и проанализировать
пассивами в организации
управление
Объект исследования – эффективность управления
пассивами на предприятии ЗАО «Город»
Предмет исследования – изучение пассивов
предприятия, то есть источников формирования
средств и обязательств организации.
2

3.

Общая характеристика компании
ЗАО «Город» является
коммерческой
организацией и имеет своей
целью извлечение прибыли.
• Основная деятельность
предприятия –
строительные работы
3

4.

Структура пассива баланса
за 2016-2018 гг.
18000
15421
16000
Тыс. руб.
14000
12315
12000
10000
8184
8000
6000
5552
5277
4327
4000
2000
10
0
2016
Нераспределенная прибыль
10
2017
Кредиторская задолженность
10
2018
Уставный капитал
4

5.

Структура кредиторской
задолженности в ЗАО «Город»
остатки по балансу (в тыс.руб.)
Наименование показателя
удельный вес (в %)
2016
2017
2018
2016
2017
2018
5277
8184
5552
100
100
100
1274
2184
1552
24,2
27
28
500
750
450
9,5
9,1
8,1
900
1300
920
17
15,9
16,6
400
650
430
7,6
7,9
7,7
1800
2300
1860
34
28
33,5
вкладам в уставной капитал
250
700
220
4,7
8,6
4
Прочие обязательства
153
300
120
3
3,7
2,1
Кредиторская задолженность, в том
числе:
Краткосрочные
обязательства
по
кредитам и займам
Обязательства перед подрядчиками и
заказчиками
Обязательства
перед
бюджетом
по
налогам и сборам
Обязательства
перед
внебюджетными
фондами
Обязательства перед персоналом
Обязательства перед учредителями по
5

6.

Анализ состава кредиторов
2016
150
2017
2018г.
75
30
664
1759
1258
460
360
4003
Краткосрочные
обязательства в Газпромбанке
6000
Краткосрочные обязательства
в Сбербанке
264
4000
Краткосрочные обязательства
в Северном Народном банке
Прочее
6

7.

Расчетные значения финансового
левериджа
Показатель
2016
2017
2018
изменение изменение изменение нормативное
показателя показателя показателя значение
2017-2016 2018-2017 2018-2016 показателя
Коэффициент
финансового
левериджа
1,22
0,66
0,36
-0,56
-0,3
-0,86
0,25-0,54
Коэффициент 0,82
финансирован
ия
1,51
2,78
+0,69
+1,27
1,96
≤0,82
7

8.

Расчетные значения показателей
рентабельности
Показатель
2016 (в %)
2017 (в
2018 (в
%)
%)
изменение
показателя
2018 к 2016
изменение
показателя
2017 к 2016
2018 к
2017
Рентабельность продаж(ROS).
Нормальное значение для
5,06
8,6
8,9
3,84
+3,54
+0,3
33,59
64,80
46,81
13,22
+31,21
-17,99
15,16
38,94
34,42
19,26
+23,78
-4,52
данной отрасли 7% и более
Рентабельность собственного
капитала (ROE). Нормальное
значение для данной отрасли
12% и более
Рентабельность активов
(ROA). Нормальное значение
для данной отрасли 7% и более
8

9.

Вознаграждение банка-фактора
«Росбанк»
Сумма дебиторской задолженности –
7 200тыс.руб.
Денежные средства полученные от
продажи дебиторской задолженности:
Наименование
Сумма,
тыс.руб.
Комиссия фактора
216
Процент за аванс
144
Резерв
720
5 052тыс.руб.
Итог:
1080
Погашение части
кредиторской
задолженности
6 120тыс.руб.
1 068тыс.руб.
Страховой фонд
9

10.

Структура оборотных активов прогнозного
баланса организации ЗАО«Город» на 2020 год
9448
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
7694
6592
3349
300
2828
300
2018
Запасы
3349
Дебиторская задолженность
Прогноз
Финансовые вложения
Денежные средства
10

11.

Сравнение показателей
финансовой устойчивости
Показатель
Значение
изменен
показателя
ие
прогноз
показат
2020
еля
0,74
0,96
+0,22
0,36
0,04
-0,32
3Коэффициент обеспеченности запасов
47,12
37,68
-9,44
Коэффициент финансирования
2,78
25,19
+22,41
Коэффициент маневренности
0,92
0,9
-0,02
2018
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (финансового
левериджа)
собственного капитала
11

12.

Создание интернет-сайта
Повышение
конкурентоспособности
компании.
Повышение финансовой
стабильности.
Увеличение прибыли,
благодаря появлению новых
клиентов.
Аутсортинговый контракт с
компанией «ИТ Медиа
Групп» – 840 тыс.руб.
12

13.

Диаграмма Cash Flow
Приток
Отток
САЛЬДО
1000
800
600
400
200
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
-200
13

14.

График определения точки
безубыточности
2500000
2000000
Точка безубыточности
1500000
1000000
500000
0
20
40
Объем продаж
60
Постоянные издержки
80
100
120
Суммарные издержки
14

15.

Сравнение показателей
финансового рычага
Показатель
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
(финансового левериджа)
Значение
изменение
показателя
показателя
2018
прогноз
2020
0,36
0,28
-0,08
15