Инструменты мирового денежного рынка

1.

Инструменты мирового
денежного рынка.
Презентацию подготовили студенты 3 курса группы МН-3-19-02
Медведев Марк
Заика Анастасия.

2.

Де́нежный ры́нок — система экономических отношений по поводу
предоставления денежных средств на срок до одного года. Денежный рынок,
наряду с рынком капитала представляет собой часть финансового
рынка.Особенностью инструментов денежного рынка является
низкий финансовый риск.
Инструменты рынка ценных бумаг — виды финансовых инструментов,
торговля которыми осуществляется на рынке ценных бумаг.
Могут быть основными и производными.

3.

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги,
в основе которых лежат имущественные права на
какой-либо актив
(товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и т.
д.). Основные ценные бумаги подразделяются на
первичные и вторичные.
Первичные основаны на активах, в число
которых не входят сами ценные бумаги.
Это акции, облигации, векселя, банковские
сертификат, чеки, закладные, коносаменты и т. д.
Вторичные выпускаются на основе первичных
ценных бумаг, то есть это ценные бумаги на сами
ценные бумаги. Сюда относятся варранты на
ценные бумаги, депозитарные расписки и т. д.
К производным ценным бумагам относятся те, в
основе которых лежит какой-либо ценовой актив.
Это могут быть цены товаров (обычно биржевых
товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т. д.), цены
основных ценных бумаг (индексы акций,
облигаций), цены валютного рынка (валютные
курсы), цены кредитного рынка (процентные ставки)
и т. д.
Производные ценные бумаги удостоверяют право
или обязанность инвестора продать или купить
определённое количество базисного актива (валюты,
акций, облигаций, золота и т. д.) в определённое
время или по определённой цене. К производным
ценным бумагам
относятся варранты, опционы, форварды, фьючерсы,
векселя, права.

4.

Инструментами денежного рынка являются:
Краткосрочные ценные бумаги:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
Облигации
Казначейские (правительственные) векселя
Агентские векселя (агентства, спонсируемые
правительством, такие как гос. ипотечное
учреждение и т. п.)
Муниципальные векселя (городские, сельские,
поселковые)
Коммерческие векселя (юридических лиц)
Банковские векселя
Акцептированный банковский чек
Коммерческие бумаги (ноты)
Депозитные сертификаты (юр. лиц)
Сберегательные сертификаты (физ. лиц)
Краткосрочные кредиты:
o
o
Межбанковские кредиты
Коммерческие кредиты
Сделки РЕПО:
o
Сделки РЕПО— продажа ценных бумаг с
условием обратного выкупа

5.

Краткосрочные ценные
бумаги.

6.

Облигация.
Облигация — эмиссионная долговая ценная
бумага, владелец которой имеет право
получить её номинальную стоимость деньгами
или имуществом в установленный ею срок от
того, кто её выпустил.

7.

Облигация.
Также облигация может давать право держателю получать
разовый или периодический доход в виде процента от её
номинальной стоимости (в том числе в форме купона). Часто
встречаются облигации с переменной процентной ставкой,
которая привязывается к ставкам межбанковского рынка,
ставке рефинансирования или к другим финансовым
индикаторам. Иногда облигации предусматривают погашение
не в денежной форме, а заранее оговоренным имуществом
или иными правами.
Конечный доход по облигации, помимо процентных
(купонных) выплат, формирует разница между ценой её
покупки и погашения (дисконт).
Являясь формой займа, облигации служат
дополнительным источником средств для того, кто
её выпускает. Иногда их выпуск носит целевой
характер — для финансирования конкретных
программ или объектов, часть дохода от которых в
дальнейшем будет выплачена как доход по
облигациям.
Экономическая суть облигаций очень похожа
на кредитование. Они позволяют планировать
уровень доходов и затрат для эмитента, и уровень
доходов для покупателя, но не требуют оформления
залога и упрощают процедуру перехода права
требования к новому кредитору. Заимствования
через облигации чаще всего составляют от 1 года
до 30 лет.

8.

Вексель.
Вексель — ценная бумага, оформленная по
строго установленной форме, дающая право
лицу, которому вексель передан
(векселедержателю), на получение от должника
оговоренной в векселе суммы.

9.

Вексель.
Должником по простому векселю является векселедатель,
по переводному векселю — иное указанное в векселе лицо,
являющееся должником векселедателя. Существенной
особенностью векселя является формальность обязательства
по нему, которое отделяется от сути и природы
первоначального долга. После акцепта переводного векселя
или выдаче простого векселя в счёт погашения долга по
какому-либо договору должник уже не может
аргументировать отказ от оплаты по векселю условиями
договора, который стал причиной возникновения
первоначального обязательства. Формальность и
обязательность превращает вексель из простой долговой
расписки в специфическую ценную бумагу, которая во многих
случаях может выполнять функции денег как средства
обращения.
В простом и переводном векселе, который
подлежит оплате сроком по предъявлении или во
столько-то времени от предъявления, векселедатель
может (но не обязан) обусловить, что на
вексельную сумму будут начисляться проценты. Во
всяком другом векселе такое условие (о начислении
процентов) не допускается. Согласно
международным правилам, процентная
ставка должна быть указана в векселе.
Надпись на векселе, удостоверяющая, что вексель
подлежит оплате по предъявлении или по
истечении определённого срока со дня его
предъявления, называется ависто. Надпись ависто
может также учиняться на чеках и переводах.

10.

Чек.
Чек — ценная бумага, содержащая ничем не
обусловленное распоряжение
чекодателя банку произвести платёж указанной
в нём суммы чекодержателю.

11.

Чек.
Чекодателем является лицо, имеющее денежные
средства в банке, которыми он вправе распоряжаться
путём выписывания чеков, чекодержателем — лицо, в
пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в
котором находятся денежные средства чекодателя.
Основанием для распоряжения чеками является
чековый договор, заключаемый между банкомплательщиком и его клиентом. На основании этого
договора клиенту выдаётся чековая книжка (бланки
банковских чеков). Существуют денежные чеки,
используемые для выплаты наличных, и расчётные
чеки для безналичных расчётов. Для расчётов между
банками существуют кроссированные чеки.
Чек может быть именным (выписанным на
определённое
лицо), ордерным (выписанным в пользу
определённого лица) и на предъявителя.
Передача чеков, за исключением именных,
осуществляется посредством индоссамента
(надписи на обратной стороне). Чекодатель
не вправе отозвать чек до истечения
установленного срока для предъявления его
к оплате. После истечения этого срока чек
оплате не подлежит.

12.

Кредитная
нота.
Кредитная нота — производный финансовый
инструмент, аналогичный облигации, вид
облигации, привязанной к кредитному
договору.
С её помощью банк получает возможность
управлять кредитными
рисками путём рефинансирования выданного
кредита и передавать связанные с ним риски
третьим лицам — инвесторам.

13.

Депозитный
сертификат.
Депозитный сертификат — ценная бумага, которая
удостоверяет сумму внесённого в банк вклада
юридического лица и права вкладчика (держателя
сертификата) на получение по истечении
установленного срока суммы депозита (вклада) и
обусловленных в сертификате процентов в банке,
выдавшем сертификат, или в любом филиале этого
банка.

14.

Сберегательный
сертификат .
Сберегательный сертификат — ценная бумага,
удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк
физическим лицом, и права вкладчика (держателя
сертификата) на получение по истечении
установленного срока суммы вклада и
обусловленных в сертификате процентов в банке,
выдавшем сертификат, или в
любом филиале банка.

15.

Сберегательный сертификат.
Другое название сберегательного сертификата —
депозитный сертификат — означает обязательство банка
выплатить хранящийся в нём вклад и проценты.
Сберегательный сертификат не может
служить расчётным или платёжным документом.
Сертификат выдаётся путём взноса наличных денег или
за счёт средств, хранящихся во вкладе. Определение
понятия «сберегательный сертификат» содержится в
главе 7 Гражданского кодекса Российской Федерации, а
также в статьях 836 и 844.
Право выпуска данных ценных бумаг предоставлено
только кредитным организациям (банкам) после
регистрации условий их выпуска и обращения в Банке
России (ЦБ РФ).
Сберегательные сертификаты выпускаются
в валюте Российской Федерации (только российских
рублях). Сертификаты могут быть именными или на
предъявителя.
Также он может быть срочным или обращающимся (то
есть одно лицо может передать его другому с помощью
передаточной надписи). Срок обращения сертификата
составляет 3 года. На сертификате обязательно должен
быть указан срок погашения. Выплата процентов по
сертификатам осуществляется одновременно с
погашением ценной бумаги. Вместе с тем,
предусмотрена их досрочная оплата. При этом
выплачивается номинал сертификата и проценты,
установленные по вкладам до востребования,
действующие на момент предъявления сертификата к
оплате (или иной порядок досрочной оплаты,
установленный банком при выпуске сберегательных
сертификатов). В случае просрочки сберегательный
сертификат признаётся документом до востребования.
С 1 июня 2018 года в Российской Федерации отменены
сберегательные сертификаты на предъявителя

16.

Краткосрочные кредиты.

17.

Межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит — кредит,
предоставляемый одним банком другому.
Основным кредитором на рынке
является Центральный Банк. Коммерческие
банки выступают в
роли заемщиков и кредиторов других
коммерческих банков. Обычно заимствование
средств осуществляется на основе
разовых кредитных договоров или посредством
размещения депозитов в других банках.
Большинство межбанковских кредитов
рассчитаны на срок до одной недели и менее,
большинство — на ночь. Такие кредиты
выдаются по межбанковской ставке.
Коммерческие кредиты.
Коммерческий кредит —
разновидность кредита, суть которого
состоит в передаче одной стороной
(кредитором) другой стороне (заёмщику)
денежных сумм или других вещей,
определяемых родовыми признаками.
В соответствии cо ст. 823 Гражданского
Кодекса РФ коммерческий кредит
предоставляется в
виде аванса, предварительной
оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты това
ров, работ или услуг, если иное не
установлено законом.

18.

Сделки РЕПО.

19.

Сделка РЕПО.
Сделка (cоглашение) РЕПО — сделка купли
(продажи) ценной бумаги с обязательством
обратной продажи (покупки) через определённый
срок по заранее определённой в этом соглашении
цене. Иначе говоря, соглашение РЕПО условно
может рассматриваться как краткосрочный заём
денежных средств под залог ценных
бумаг (облигаций, векселей, депозитных
сертификатов), принадлежащих продавцу, чаще
всего краткосрочных долговых бумаг денежного
рынка — при этом, чисто юридически, соглашение
РЕПО оформляется как купля и продажа, а не как
заём.

20.

Сделка РЕПО.
Сделки РЕПО часто совершаются с целью
кредитования участников рынка деньгами либо
ценными бумагами (во втором случае доход
кредитующей стороны реализуется через разницу
цен между второй и первой частями данной
сделки). Механизм операций РЕПО подразумевает,
что на срок предоставления денежных средств
ценные бумаги, выступающие в качестве
обеспечения, переходят в собственность к
кредитору, что упрощает разрешение ситуаций при
неисполнении обязательств заёмщиком и снижает
кредитный риск. В России сделки РЕПО
регулируются Федеральным законом от 22 апреля
1996 года № 39-ФЗ (в редакции от 30 декабря 2015
года) «О рынке ценных бумаг» и Гражданским
кодексом Российской Федерации (статья 454).
Сделка РЕПО состоит из двух частей —
первая и вторая часть (прямая и обратная
часть). Как правило, первая часть
является обычной текущей сделкой,
вторая часть является срочной сделкой.
Ставка РЕПО — положительная или
отрицательная величина, выраженная в
процентах, используемая для расчёта
цены второй части сделки РЕПО.
Срок РЕПО — интервал между первой и
второй частями сделки РЕПО.

21.

Спасибо за внимание!