Риск - менеджмент в энергетике

1.

Риск-менеджмент в энергетике
Чеботарева Галина Сергеевна,
к.э.н., доцент
[email protected]
+7-912-629-27-54

2.

Основное содержание курса
1. Принятие решений в условиях неопределенности
2. Понятие риска и основные теории риск-менеджмента
3. Базовые подходы к управлению рисками
4. Количественные методы оценки рисков
5. Качественные методы оценки рисков
6. Сочетание количественных и качественных инструментов
риск-менеджмента
2

3.

Техническая карты дисциплины
Лекции
Текущая аттестация
Промежуточная
аттестация
Посещение = 20 баллов
Практические занятия
Посещение = 20 баллов
Зачет = 100 баллов
Домашнее задание «Решение
финансовых моделей» = 50 баллов
(средний балл по
выполненным
заданиям)
Контрольная работа «Решение
марковских матриц» = 30 баллов
Итого = 100 баллов
Итого = 100 баллов
Индивидуальный доклад = 30
баллов
Домашнее задание «Политика
управления рисками в
энергетической компании» = 50
баллов
Итого = 100 баллов
3

4.

4

5.

5

6.

6

7.

https://www.witpress.
com/journals/eq
https://www.witpress.
com/elibrary/wittransactions-onecology-and-theenvironment
https://iieta.org/Journ
als/IJSDP
https://mmp.susu.r
u/page/ru/greet
https://www.jsdrm.ru
/jour/index
7

8.

Примерная тематика
индивидуальных докладов
Тема по согласованию
Понятие и методы управления неопределенностью
Понятие и методы управления политическими рисками
Понятие и методы управления валютными рисками
Понятие и методы управления экологическими рисками
Понятие и методы управления рисками энергосбережения
Кластерный анализ рисков
Дискриминантный анализ рисков
Метод дерева классификаций
Метод нейронных сетей
Технологии Data mining в анализе рисков
Построение линейной вероятностной регрессионной модели
Стресс-тестирование при оценке рисков
Анализ рисков по методу «галстук-бабочка»
8

9.

Методические указания к подготовке
индивидуального доклада
1. Выбор темы возможен из представленного перечня или согласовывается иная
тема (например, связанная с проблематикой магистерской диссертации)
2. Доклад выполняется каждым магистрантом индивидуально и самостоятельно
3. Доклад готовится в соответствии с выбранной тематикой, например:
• «Вид риска» - подробное описание риска; его классификации; отрасли, для
которых он характерен (с конкретными примерами); описание применяемых
способов минимизации данного риска и т.д.
• «Метод минимизации риска» - подробное описание выбранного метода
управления рисками; описание рисков, для которых данный метод
применим; расчетный пример управления риском посредством данного
метода и т.д.
4. Представление доклада – в виде подготовленной презентации
5. Время доклада – 10 минут + вопросы
6. Качество подготовленного в срок доклада, его представление и ответ на
вопросы оцениваются баллами в БРС в соответствии в тех картой
9

10.

Домашнее задание «Политика управления
рисками в энергетической компании»
1. Задание выполняется в группах по 2-3 человека
2. Каждая группа выбирает сферу энергетического бизнеса и 2 компании,
работающие в данном секторе (например, генерация, сети, сбыт)
3. Цель задания – 1) провести анализ действующего и перспективного
законодательства в области управления рисками для выбранного
энергосектора и 2) практики управления рисками в выбранных компаниях
4. Задачи: 1) Особенности энергетического сектора;
2) Краткая характеристика компаний сектора;
3) Существующие специфические риски сектора и компаний;
4) Анализ действующего и перспективного законодательства;
5) Практика управления рисками в компаниях сектора
6) Выводы
10

11.

Домашнее задание «Политика управления
рисками в энергетической компании»
1. Домашнее задание выполняется в виде подготовленной презентации в
соответствии с выданным заданием (цель и задачи);
2. Время доклада – 15-20 минут + вопросы;
3. Качество подготовленного в срок доклада, его представление и ответ на
вопросы оцениваются баллами в БРС в соответствии в тех картой
11

12.

Тема 1.

13.

Для будущего характерна не просто рискованность, а
неопределенность
Что такое неопределенность?
Неопределенность отличается от риска?
13

14.

Риск - будущее негативное событие, которое можно предсказать,
спрогнозировать, оценить и управлять, т.е. он идентифицируем
Неопределенность хаотична и характеризуется такой чертой, как неизвестность
Основные признаки неопределенности
• Неизвестность / непредсказуемость будущего
• Мультивариативность событий
• Альтернативность и случайность выбора
• Недостаточность или неточность информации
• Отсутствие абсолютно правильных / неправильных решений
• Субъективность принятия решений
• Ограниченность во времени
• Превалирование эмоционального состояния над разумом
14

15.

Как перейти от неопределенности
к риску?
Поэтапные:
Идентификация будущих событий
Разработка сценариев
Оценка их вероятности
Прогнозирование
Снижение
неопределенности,
превращение ее в риск и
изученную среду
Неопределенность проходит
четыре уровня:
1) полная
непредсказуемость
2) диапазон возможных
вариантов будущего
3) альтернативные варианты
будущего
4) достаточно точное
прогнозирование будущего
Какие
примеры?!?
15

16.

Как бороться с неопределенностью?
Знание конечной цели принятия решения
Визуализация будущего
Разработка индивидуальных риск-стратегий
Умение справляться с неопределенностью через
необходимо интуитивно додумывать или
«фильтр» будущих событий
определять эмоционально на основе опыта
Принятие решений с учетом тайм-аутов
Некоторые решения будут ошибочными
Ориентация не только на лучший, но и на
Разработка как минимум трех сценариев при
принятии решений
Иногда вероятность возможных событий
Учет не только собственного, но и стороннего
опыта
Критическое отношение к решениям
хороший результат
16

17.

Три уровня принятия решений в неопределенности
Индивидуальный уровень - не рассматриваются все возможные ! Вероятны систематические
альтернативы, идет опора на свой опыт и правила. Высокая
ошибки
подверженность когнитивным предубеждениям (ловушкам
!Интуиция – основа принятия
принятия решений)
решений
Группа или команда - следует понять, является ли группа
«умнее» и более способной принимать конкретные решения
!Сравнение с индивидом
Организационный уровень - как структура, система и культура
конкретной организации формируют поведение ее отдельных
команд и членов
!Влияние системы на
принятие решений
Три способа принятия решений
Рациональный анализ – часто используется в экономических и
финансовых вопросах. Рациональность всегда ограничена
Количественная оценка
Психологический – используются логика и статистика, опыт,
снижается сложность решения до более простых правил
Интуитивный подход
Социальный – решения могут быть предопределены
социальным окружением
Бессознательное
17

18.

Количественные инструменты снижения
неопределенности
Критерий Вальда - пессимистический «осторожный» подход
Наибольшая вероятность придается самому неблагоприятному событию
Делается акцент на получение минимально гарантированного результата:
• Принцип «минимакса» - выбор минимального значения среди всех максимальных потерь
• Принцип «максимин» - выбор максимального значения среди всех минимальных
выигрышей
Принятие решения по критерию Вальда происходит в соответствии с условиями (1):