Система управления рисками Freedom Finance JSC/Global

1.

2.

Специфика бизнес-модели
брокера
Публичный статус и международное регулирование.
Наличие собственного портфеля и клиентского.
Активы в основном сформированы из биржевых ценных бумаг.
Краткосрочный характер обязательств.
Осуществление деятельности по доверительному управлению.
Высокие темпы роста масштабов бизнеса и клиентской базы.
Наличие клиентов с особым уровнем риска.

3.

Показатели деятельности АО на
31.03.2024
Показатель
СЧА, млрд ₸
Активы, млрд ₸
FF JSC
54,84
189,13
Обязательства, млрд ₸
134,29
Рычаг
2,4
Ценовой риск (% от СЧА)
0,89%
Валютный риск (% от СЧА)
0,28%
Процентный риск (% от
СЧА)
7,91%
Кредитный риск (% от СЧА)
18,40%

4.

Показатели деятельности
Глобал на 31.03.2024
Показатель
СЧА, млрд ₸
Активы, млрд ₸
FF GLOBAL
52,38
74,00
Обязательства, млрд ₸
21,62
Рычаг
0,4
Ценовой риск (% от СЧА)
0,04%
Валютный риск (% от СЧА)
0,72%
Процентный риск (% от
СЧА)
Кредитный риск (% от
СЧА)
1,35%
7,80%

5.

Организация процесса
управления рисками
Модель «Три линии защиты» предлагает сбалансированный подход в определении роли и
ответственности всех участников системы управления рисками (СУР).

6.

Управление рисками
Тип риска
Источник риска
Оценка
Контроль
Кредитный
Неисполнение долговых обязательств контрагентами
Расчет EL по портфелю на основании PD и
риска миграции.
Система лимитов, диверсификация,
формирование резервов.
Изменение рыночных условий, в результате которых
негативным образом изменяется рыночная стоимость Стресс-тестирование, бэк-тестинг моделей,
Рыночный (ценовой,
финансовых инструментов.
расчет VaR, сценарный анализ, расчет
валютный, процентный)
дюрации.
Ликвидности
Операционный
IT & IS
Регуляторный
Репутационный
Санкционный
Лимиты и система стоп-лоссов.
Установление лимитов на разрывы по
категориям ликвидности, обеспечение и
выполнение планов по управлению
ликвидностью в кризисных ситуациях.
Человеческий фактор, технические сбои,
Методы оценки вероятности и воздействия,
Управление конфликтом интересов;
неэффективность процессов, зависимость от
KRI, анализ сценариев, формирование базы использование системы двойного контроля;
поставщиков, изменения в законодательстве (штрафы),
инцидентов, экспертный оценка,
установление ограничений на
катастрофы, пандемии.
самооценка.
отдельные виды операций.
Категоризация информационных активов
Кибератаки, вредоносное ПО, утечка данных,
Ведение базы данных рисков; дорожная карта
для выявления критически важных и
социальная инженерия, сбой приложений, сбои
по минимизации критических рисков с
последующей оценки рисков ИТ и
инфраструктуры, зависимость от поставщика,
последующим контролем ее реализации.
кибербезопасности. Экспертная оценка.
Несовершенства и проблемы правовой системы
Контроль соответствия деятельности
(пробелы в регулировании, непоследовательность,
Мониторинг изменений и дополнений в
Компании законодательству, договорным
проблемы зарубежного права), сопряженные с риском законодательстве; юридическая экспертиза.
требованиям, ВНД.
регулирующих штрафом.
Несоблюдение компанией этических норм и
Мониторинг информационных ресурсов;
Формирование в медиа-пространстве
договорные обязательств, перед кредиторами,
своевременное информирование
положительной информации о Компании.
клиентами и контрагентами. Конфликт интересов.
руководства.
Риск-ориентированный подход,
Несоблюдение законодательства по ПОД и
Тщательные процедуры KYC и Due Diligence,
профилирование клиентов, процедуры
санкционных ограничений.
мониторинг законодательства.
замораживания и блокировки.
Возможное неисполнение или несвоевременное
исполнение Компанией своих обязательств.
Анализ разрыва ликвидности по периодам
(Gap-analysis).

7.

Отдельные проекты
Проект
Результат от реализации
Ставки дисконта
За счет более точной оценки рисков возможно
увеличение
масштабов
маржинального
кредитования при том же уровне риска
Предотвращение
манипулирования
Снижение
рисков
Оценка рисков
клиентов с особым
уровнем риска
Оптимизация рисковой нагрузки для крупных
клиентов на основании моделирования МонтеКарло с использованием копул
Риск
профилирование
клиента
Таргетированные
инвестиционные
рекомендации на основании риск-аппетита
клиента и снижение регуляторных рисков.
регуляторных
и
репутационных

8.

Планы по развитию (1/2)
Формирование риск-аппетита (проект)
Уровни риск-аппетита
Тип риска
Показатель
Низкий
уровень
Средний
уровень
Высокий уровень
Агрегированная оценка кредитного
% от собственного капитала
25%
риска эмитента, контрпартнера
Ценовой риск
VaR по условно-ликвидным бумагам
16%
Процентный риск
Совокупный процентный риск
10%
Рыночный риск
Валютный риск
Совокупный валютный риск VaR
20%
Страновой риск
Суверенный рейтинг от Moody’s, Fitch, S&P
% от активов в зависимости от суверенного рейтинга
Текущая и краткосрочная
Gap-анализ к Активам в % (лимитируются только отрицательные
от 0 до -5% от -5% до -15%
более -15%
ликвидность
кумулятивные разрывы)
Риск
ликвидности
Gap-анализ к Активам в % (лимитируются только отрицательные
Долгосрочная ликвидность
от 0 до -10% от -10% до -20%
более -20%
кумулятивные разрывы)
Максимальная величина нетто-ущербов (с начала календарного
Операционные потери
до 1%
от 1% до 2%
более 2%
Операционный
года) в % от операционных расходов Компании
риск
Риски ИТ и ИБ
% от высокого уровня риск-аппетита операционного риска
до 15%
от 15% до 30%
более 30%
Кредитный риск
Размером штрафов от надзорного
органа
Правовой риск
Риски комплаенс и ПОД/ФТ
Репутационный
риск
Агрегированный
риск-аппетит
Риск потери деловой репутации
Сумма штрафов / санкций (с начала календарного года) в % от
капитала первого уровня
до 1%
от 1% до 3%
более 3%
Отток клиентской базы
до 5%
от 5% до 15%
15% и более
Снижение стоимости акций Компании
до 5%
от 5% до 10%
10% и более
-
-
1
Коэффициент достаточности собственного капитала k1

9.

Планы по развитию (2/2)
Совершенствование
методологий по оценке
рисков
Улучшение и
автоматизация
действующих
подходов
Новые подходы,
новые типы рисков,
инструментов,
клиентов, стратегий
Развитие процесса
управления рисками
Развитие риск-культуры
Подготовка
ежегодного Отчета
по рискам для СД
Институт рисккоординаторов и
система их
мотивации
Формирование
риск-стратегии
Обучение
сотрудников по
предотвращению
рисков
Создание рисккомитета

10.

Благодарим за внимание
С удовольствием ответим на вопросы
Контакты:
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Олег Скобелин, CFA
Артём Гармашов
Елжан Нурмаганбетов
я
[email protected]
[email protected]
[email protected]