Методы финансового планирования

1.

Тема 8. Методы финансового планирования
Новосибирск 2017
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

2.

Управленческий цикл («петля управления»)
Целеполагание
формирование
управленческого
воздействия
планирование
анализ
исполнение
контроль

3. Этапы финансового планирования

Анализ финансовых показателей за предшествующий
период
Составление основных прогнозных документов
Сравнение прогнозируемого финансового состояния
предприятия с желаемым (нормальным) состоянием
Утверждение финансового плана
Исполнение-контроль-анализ

4. Методы долгосрочного планирования

- методы прогноза продаж;
- ситуационный анализ (PESTEL, SNW, SWOT, анализ
сценариев);
- метод «издержки – объем – прибыль» (CVP);
- регрессионный анализ;
- метод процента от продаж.
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

5. Матрица PESTEL – анализа

Политика - P
Policy
Экономика - E
Economy
Общество - S
Society
Технология - T
Technology
Экология - E
Ecology
Законодательство - L
Law
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

6. CVP-анализ

Издержки
(Costs) - C
Прибыль
(Profit )– P
Объем
продаж
(Value) – V
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

7. Классическая модель CVP-анализа

EBIT=P*Q-AVC*Q-TFC=M-TFC max
P’*Q + P – AVC = 0
P’ = P – AVC
EBIT – операционная прибыль
Р – цена реализации единицы продукции
Q – физический объем реализации (в натуральных единицах)
AVC – удельные переменные издержки
TFC – совокупная величина постоянных расходов
M – маржинальный доход от реализации данного вида
продукции
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

8. График зависимости прибыли от объема продаж (CVP-анализа)

Прибыль
В (максим. прибыль)
А (крит. точка)
Постоянные
расходы
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.
Объем (в нат. ед.)

9. Понятие маржинального анализа

Издержки
(производственные
и сбытовые)
Переменные
Постоянные
Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования
эффективности управленческих решений в бизнесе на
основе изучения причинно-следственной взаимосвязи
объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат
на постоянные и переменные

10. Анализ безубыточности

11. Методы краткосрочного планирования

- нормативный;
- расчетно-аналитический (индексы);
- балансовый;
- оптимизации плановых решений (выбор вариантов
инвестирования);
- экономико-математическое моделирование.
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

12. Система норм и нормативов финансового планирования

Нормативный метод планирования
Налоговы
е ставки,
проценты
за кредит
и др.
Тарифы на
сырье,
материалы,
электроэнерги
ю и др.
Нормы
Нормы
Нормативы
времени,
амортизационн потребности
нормативы
ых отчислений в оборотных
численности,
средствах
ставки
зарплаты и др.
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

13. Балансовый метод финансового планирования

Балансовый метод
Имеющиеся в наличии
финансовые ресурсы
Фактические потребности в
финансовых ресурсах
Построение баланса
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.

14. Последовательность экономико-математического моделирования

1 этап. Сбор информации о динамике финансового
показателя и влияющих на него факторов за
определенное время.
2 этап. Создание модели зависимости Y = f(x).
3 этап. Разработка различных вариантов финансового
плана с различными вариантами изменения.
4 этап. Сравнение вариантов между собой.
5 этап. Выбор оптимального варианта финансового
плана.

15.

Спасибо за внимание!
Новосибирск 2017
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ_ДОМЕ И.Н.