1_Проектная_деятельность_лекция_ДАК_—_тема_3,4,5

1. 3.1. Принципы, методы и система планирования

Планирование производства представляет собой
важный
процесс,
включающий
составление
календарных планов, определение необходимых
ресурсов и контроль за их выполнением. Оно
предполагает прогнозирование на разных уровнях — от
микроэкономических до региональных и отраслевых и
может быть классифицировано по ряду критериев.

2.

Классификация прогнозов
По масштабности:
• Микроэкономические прогнозы.
• Региональные и отраслевые прогнозы.
По времени прогнозирования:
• Долгосрочные (5-15 лет).
• Среднесрочные (1-5 лет).
• Краткосрочные (от месяца до года).
• Оперативные (до месяца).
По цели:
Нормативные прогнозы (основанные на стандартах и нормативах).
Поисковые прогнозы (с учетом факторов, влияющих на производство).
Принципы разработки прогнозов
Основными принципами являются:
Систематичность
Согласованность
Вариантность
Непрерывность во времени
Достоверность
Рентабельность или окупаемость

3.

Методы прогнозирования
Методы прогнозирования подразделяются на две больших группы:
Интуитивные:
• Индивидуальные экспертные оценки (интервью, аналитические
записки).
• Коллективные экспертные оценки (экспертиза, проводимая
специалистами).
Формализованные:
• Методы экстраполяции.
• Экономико-математическое моделирование.
Разработка планов
План предприятии представляет собой четко определенные цели и
конкретные меры по их достижению для установленного срока. В
рыночной экономике ключевыми принципами планирования являются:
Оптимальность: использование системного подхода.
Гибкость: приспособляемость к изменениям.
Корректировка: возможность адаптации планов.
Надежность: устойчивость к внешним и внутренним воздействиям.

4.

Методика планирования
Методика планирования включает специальные правила и
приемы, среди которых следующие основные методы:
Балансовый метод: разработка натуральных и стоимостных
балансов (трудовые, материальные, энергоресурсы и т.д.).
Вариантный метод: создание различных вариантов техникоэкономических расчетов.
Программно-целевой метод: определение цели и разработка
взаимосвязанных экономических программ.
Экономико-математический метод: применение методов
математической статистики и моделей.
Нормативно-ресурсный метод: анализ производственного
потенциала на основе оценки ресурсов.
Эти методы позволяют эффективно планировать и управлять
производственными процессами в сельском хозяйстве,
учитывая различные факторы и потенциальные нагрузки.

5. 3.2. Содержание бизнес-плана

Бизнес-план в большинстве случаев составляется на конкретный
период времени (обычно на год), он отвечает на главный вопрос:
в каком направлении, в какую отрасль целесообразно вложить деньги,
силы и средства, чтобы сохраниться в своей нише на рынке или занять
новую.
Эти планы могут составляться на 3 и 5 лет.
Необходимость в составлении бизнес-планов возникает в следующих
случаях:
• при организации или реорганизации предприятия;
• изменении организационно-правовой формы хозяйства;
• изменении его производственного направления; выходе на внешний
рынок и привлечении иностранных инвестиций.

6.

Основные разделы бизнес-плана следующие:
1. Характеристика агропредприятия. Специализация и структура товарной
продукции.
2. Описание продукции и услуг. Характеристики, конкурентные преимущества,
патенты.
3. Анализ рынков сбыта. Спрос, динамика продаж, конкуренция.
4. Маркетинговый план. Влияние на потребительский спрос, ценообразование.
5. Производственный план. Программы для растениеводства и животноводства,
оценка издержек.
6. Организация управления. Структура управления и обязанности сотрудников.
7. Оценка рисков. Потенциальные риски и меры по их снижению.
8. План трудовых ресурсов. Численность сотрудников и их функции.
9. Инвестиционный план. Необходимые инвестиции и источники
финансирования.
10. Финансовый план. Достоверность данных, сценарии (оптимистический,
пессимистический), соответствие другим разделам.
11. Ожидаемые выгоды. Преимущества от реализации проекта.
Резюме - краткий обзор целей и характеристик бизнеса, составляется в
конце разработки плана.

7. Вопросы для самоконтроля

1) Назовите основные принципы прогнозирования.
2) Охарактеризуйте методы планирования.
3) Перечислите основные разделы бизнес-плана.
4) Что включает в себя финансовый раздел бизнесплана?

8. Тема 4. ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

4.1.
Источники
и
формы
финансирования проектов
4.2.
Организация
проектного
финансирования

9. 4.1. Источники и формы финансирования проектов

В их состав входят не только денежные средства, но и выражаемые в
денежном эквиваленте прочие инвестиции, в том числе основные и
оборотные средства, имущественные права и нематериальные
активы, кредиты, займы и залоги, права землепользования и пр.
Финансирование проекта должно осуществляться при соблюдении
следующих условий:
- динамика инвестиций должна обеспечивать реализацию проекта в
соответствии с временными и финансовыми ограничениями;
- снижение затрат финансовых средств и рисков проекта должно
обеспечиваться за счет соответствующей структуры и источников
финансирования и определенных организационных мер, в том числе:
налоговых льгот, гарантий, разнообразных форм участия.

10.

Финансирование проекта включает следующие основные стадии:
предварительное изучение жизнеспособности целесообразности проекта по
затратам и планируемой прибыли);
разработку проекта (определение разработку плана реализации проекта
(оценка рисков, ресурсное обеспечение и пр.);
организацию финансирования, в том числе:
• оценку возможных форм финансирования и выбор конкретной формы;
• определение финансирующих организаций;
• определение структуры источников финансирования;
контроль выполнения плана и условий финансирования.
Финансирование проектов может осуществляется следующими способами:
- самофинансирование, т. е. использование в качестве источника
финансирования собственных средств инвестора (из средств бюджета и
внебюджетных фондов — для государства, из собственных средств— для
предприятия);
- использование заемных и привлекаемых средств.
Система финансирования инвестиционных проектов включает:
- источники финансирования;
- организационные формы финансирования.

11.

Основные организационные формы привлечения инвестиций для
финансирования инвестиционных проектов в мировой практике:
- дефицитное финансирование, означающее государственные заимствования
под гарантию государства с образованием государственного долга и
последующим распределением инвестиций по проектам и субъектам
инвестиционной деятельности. Государство гарантирует и осуществляет
возврат долга. Различают:
• государственные бюджетные кредиты на возвратной основе;
• ассигнования из бюджета на безвозмездной основе;
• финансирование по целевым федеральным инвестиционным программам;
финансирование проектов
из
государственных
международных
заимствований;
- акционерное, или корпоративное, финансирование, при котором
инвестируется конкретная деятельность отрасли или предприятия, в том числе:
• участие в уставном капитале предприятия;
• корпоративное финансирование, заключающееся в покупке ценных бумаг;
- проектное финансирование, при котором инвестируется непосредственно
проект. Различают проектное финансирование:
• с полным регрессом на заемщика;
• с ограниченным правом регресса;
• без права регресса на заемщика.

12. 4.2. Организация проектного финансирования

Проектное финансирование – это финансирование инвестиционных
проектов, при котором риск и возврат на инвестиции зависят от доходов,
генерируемых самим проектом, а не от финансового состояния заемщика.
Формы проектного финансирования:
Финансирование с полным регрессом на заемщика.
Финансирование без права регресса на заемщика.
Финансирование с ограниченным правом регресса.
Отличия от традиционного кредитования: В отличие от традиционного
банкинга, проектное финансирование включает более разнообразные
источники и методы финансирования, таких как выпуск акций, облигаций и
другие механизмы, а также требует активного участия множества сторон.
Проектный цикл: Важно понимать жизненный цикл проекта (от концепции
до эксплуатации), так как это позволяет кредиторам оценить риски и
возможности, связанные с проектом.

13.

Рынок проектного финансирования в России: Несмотря на рост
интереса к проектному финансированию, многие компании
сталкиваются с недостатком ресурсов, недостатком правовой
структуры, проблемами с валютными рисками и нехваткой
специалистов.
Преимущества и недостатки: Проектное финансирование позволяет
более точно оценить платежеспособность заемщика и учитывать риски,
но требует значительных предварительных затрат, длительного
процесса одобрения и более строгого контроля со стороны кредиторов.
Рынок и консалтинг: Специализированные банки-консультанты
играют важную роль в организации проектного финансирования,
предлагая услуги по оценке проектов, подготовке документации и
переговорам с потенциальными инвесторами.

14. Вопросы для самоконтроля

Назовите основные стадии финансирования проекта.
Перечислите способы финансирования проекта.
В чем заключается проектное финансирование?
Охарактеризуйте основные формы проектного финансирования.
Каковы отличия проектного финансирования от традиционных
форм кредитования?
6) Назовите недостатки проектного финансирования.
1)
2)
3)
4)
5)

15. Тема 5.Оценка эффективности инвестиционных проектов

5.1. Основные принципы оценки эффективности
5.2. Исходные данные для расчета эффективности
проекта
5.3. Оценка эффективности инвестиционного проекта

16. 5.1. Основные принципы оценки эффективности

Общие категории эффективности:
Социально-экономическая эффективность: отражает влияние проекта
на общество и экономику в целом, включая создание рабочих мест,
повышение налоговых поступлений и улучшение качества жизни.
Коммерческая эффективность: связана с финансовыми результатами
проекта, такими как возврат на инвестиции (ROI), чистая приведенная
стоимость (NPV) и внутренние нормы доходности (IRR).
Эффективность участия участников:
Эффективность участия предприятий: анализируется, как конкретные
участники (например, инвесторы, подрядчики) выигрывают от участия в
проекте.
Эффективность инвестирования: оценивается, насколько выгодно
вложение средств в проект относительно возможных альтернатив.
Эффективность участия структур более высокого уровня: сюда
входят региональная и народнохозяйственная эффективность, а также
анализ отраслевых и бюджетных аспектов.

17.

Принципы оценки:
Жизненный цикл проекта: оценка должна проводиться на всех этапах
— от идеи до завершения проекта, включая этапы планирования,
реализации и мониторинга.
Моделирование денежных потоков: это основа финансового анализа,
позволяющая оценить входящие и исходящие потоки средств на
протяжении всего срока реализации проекта.
Сравнимость проектов: важно иметь возможность сравнивать разные
проекты или варианты одного проекта по одинаковым параметрам.
Принцип положительности: проекты должны демонстрировать
положительный эффект, то есть приносить выгоды всем участникам.
Учет времени: необходимо учитывать временные рамки поступлений и
затрат, а также дисконтирование денежных потоков.
Сравнение состояний «с проектом» и «без проекта»: важно
понимать, какие изменения произойдут в результате реализации
проекта.
Учет всех последствий: необходимо оценивать как положительные, так
и отрицательные последствия, включая экологические, социальные и
экономические аспекты.

18.

Специальные факторы:
Многовалютность: в проектах может использоваться
несколько валют, требующих учета валютных рисков и
колебаний.
Учет рисков и неопределенности: важен анализ
возможных рисков и их влияния на финансовые результаты
проекта.
Нужды в оборотном капитале: необходимо оценить, какие
средства потребуются для операционной деятельности
проекта.
Многоэтапность
оценки:
оценка
должна
быть
многоуровневой и включать различные аспекты —
финансовые, социальные, экологические.
Эта структура и принципы помогут в комплексной оценке
инвестиционных
проектов,
позволяя
принимать
обоснованные решения, направленные на максимизацию
выгоды от вложений и достижение целей всех участников.

19. 5.2. Исходные данные для расчета эффективности проекта

Объем исходной информации по стадиям проектирования:
Общие сведения на всех стадиях:
Цель проекта: Ясное определение того, что должно быть достигнуто.
Характер производства: Описание технологий и видов продукции (работ,
услуг).
Условия реализации: Даты начала и завершения, а также
продолжительность расчетного периода.
Экономическое окружение: Условия, в которых будет осуществляться
проект.
Стадия инвестиционного предложения:
Продолжительность строительства: Период, необходимый для реализации
проекта.
Объем капиталовложений: Общая сумма инвестиций, необходимых для
проекта.
Выручка и производственные издержки: Прогнозы по годам реализации
проекта.

20.

Стадия обоснования инвестиций:
Объем инвестиций с распределением: Распределение
капиталовложений по времени и структуре (строительные
работы, оборудование и т.д.).
Выручка от реализации: Прогнозируемая выручка с
учетом временного распределения и видов затрат.
Стадия технико-экономического обоснования (ТЭО):
Вся исходная информация:
Сведения о проекте и участниках.
Экономическое окружение.
Эффекты от реализации в смежных областях.
Денежные потоки от инвестиционной, операционной и
финансовой деятельности.

21.

Влияние проекта на внешнюю среду:
• Изменения в рыночной стоимости имущества.
• Влияние на уровень цен.
• Воздействие на объем производства сторонних компаний.
• Влияние на здоровье населения.
• Экономия времени для населения в результате улучшений
в транспорте и связи.
Оценка эффективности:
Оценка проводится на протяжении всего расчетного периода
— от начала проекта до его завершения, с учетом всех
вышеназванных факторов.
Таким образом, структурированный подход к сбору и анализу
информации на различных стадиях проектирования
позволяет более точно и обоснованно оценить эффективность
инвестиционных проектов, обеспечивая таким образом их
успешность и жизнеспособность.

22. 5.3. Оценка эффективности инвестиционного проекта

1. Этапы инвестиционного проектирования
Одобренный предварительный проект служит основанием для перехода к третьей
стадии, где важное внимание уделяется качеству прогноза денежных потоков.
Схема прогноза денежного потока включает следующие разделы:
a. Стоимость инвестиций – это затраты на приобретение новых активов.
Инвестиционные налоговые скидки: Например, инвестиционный налоговый
кредит (отсрочка налогов на кредиты).
b. Прогноз денежных средств
Ожидаемые доходы и расходы: Включает влияние налогового щита.
Налоговый щит — процент, на который может быть скорректирована сумма
расходов, путем умножения на коэффициент (1 - Т), где Т — ставка налога на
прибыль.

23.

Общие сведения о проекте:
Характер проектируемого производства: Описание продукции и услуг.
Размещение производства: Локация и доступ к ресурсам.
Технологические процессы: Характер потребляемых ресурсов и система
сбыт.
Дополнительная информация о участниках:
Состав и функции участников проекта: Необходимо учитывать
одновременно выполняемые функции.
Производственный потенциал: В том числе мощности, состояние
оборудования, квалификация персонала и наличие нематериальных
активов.
Сведения об экономическом окружении:
Прогноз индекса инфляции: Ожидаемые изменения цен и их влияние на
проект.
Обменный курс валюты: Прогнозы изменения курсов.
Налоговая система: Условия налогообложения для проекта.

24. Вопросы для самоконтроля

1)
2)
3)
4)
5)
Дайте определение эффективность инвестиционного проекта.
Назовите основные принципы оценки эффективности проектов.
Какие исходные данные необходимы для расчета эффективности
проекта?
Перечислите, что включает в себя стандартная схема прогноза
денежных потоков.
Какие методы оценки эффективности инвестиций проектов Вы знаете?