Государственное регулирование рыночной экономики. Кредитно-денежная и фискальная политика. Лекция 3

1.

Лекция 3
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.
КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ и
ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
К.м.н., доцент Мушников Д.Л.

2.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
ЭКОНОМИКИ
– ЭТО СИСТЕМА ТИПОВЫХ МЕР
ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО,
ИСПОЛНИТЕЛЬНОГО И
КОНТРОЛИРУЮЩЕГО ХАРАКТЕРА,
ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫХ ГОСУДАРСТВОМ ДЛЯ
ДОСТИЖЕНИЯ ОСНОВНЫХ
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ.

3.

Теории государственного
регулирования
1. Неоклассическая (теория
«невмешательства») – рынок сам
решает все проблемы, обладает
свойством саморегулирования.
2. Кейнсианская – государство должно
воздействовать на рыночный
механизм и содействовать
формированию эффективного
совокупного спроса

4.

Функции государства в рыночной экономике
1. Обеспечение правовой базы для функционирования бизнеса
(определение «правил игры»);
2. Защита конкуренции (антимонопольная деятельность)
3. Перераспределение доходов через налоги и трансферты
(пенсии, пособия)
4. Финансирование науки
5. Финансирование охраны окружающей среды
6. Финансирование национальной обороны, охраны порядка,
образования, медицины
7. Изменение структуры производства с целью корректировки
распределения ресурсов
8. Контроль и регулирование занятости, цен, темпов
экономического роста
9. Финансирование производства общественных товаров и услуг
(мосты, дороги, некоторые лекарственные препараты и т.д.)

5.

Объекты государственного регулирования
Экономический цикл
Условия накопления капитала
Занятость
Цены
Денежное обращение
Условия конкуренции
Состояние окружающей среды,
Внешнеэкономические связи
НИОКР

6.

Инструменты государственного
регулирования
Лицензирование, регламентация,
антимонопольные запреты, квотирование,
стандарты, нормативы;
Государственные заказы, займы, дотации,
субсидии;
Прогнозы, планы, программы;
Налоги, налоговые льготы, таможенные
пошлины, учетная ставка, норматив
обязательных резервов, операции на
открытом рынке, валютные интервенции

7.

Методы государственного регулирования
1.
Административные (законодательные,
нормативные) – ограничивают свободу
экономического выбора
2.
Экономические –сохраняют свободу
экономического выбора
А) Прямые (государственное предпринимательство –
закупки, инвестиции, производство)
Б) Косвенные:
Фискальная (бюджетно-налоговая) политика
Монетарная (кредитно-денежная политика:
эмиссионная, учетная, резервная, дивидентная,
операции на рынке ценных бумаг)

8.

Денежно-кредитная
(монетарная) политика
государства
- это меры, предпринимаемые
государством для регулирования
объема денежного предложения.

9.

Деньги – это все, что принимается в качестве
платежного средства.
Особенность денег их абсолютная
ликвидность, т.е. способность без потерь
стоимости.
Функции денег:
Мера стоимости (цен)
Средство обращения (по формуле «Т-Д-Т»)
Средства накопления.

10.

Виды денег:
Товарные (в том числе золото, «золотой
стандарт»)
Бумажные (казначейские билеты)
Кредитные :
- наличные (обязательства ЦБ)
- безналичные (обязательства коммерческих
банков; кредитные карточки, электронные
деньги).
Стоимость денег – это их покупательская
способность, т.е. количество товаров и услуг,
которое можно купить на денежную единицу.
Чем больше денег в обращении тем меньше
их стоимость и наоборот

11.

Совокупность всех денежных средств,
находящихся в хозяйстве в наличной и
безналичной формах и выполняющих
функции средства обращения и
накопления, образую денежную массу.
При этом все денежные средства в
зависимости от присущего им уровня
ликвидности, объединяются в
денежные агрегаты (М). Агрегат с
более высокой ликвидностью входит
составной частью в агрегат с более
низким уровнем ликвидности.

12.

Денежные агрегаты
М0 – наличные деньги
М1 – +вклады до востребования;
М2 - +небольшие срочные вклады,
сберегательные счета;
М3 - + крупные срочные вклады.

13.

Количество денег, необходимых для
обращения (денежная масса)
Денежная масса (М)=
уровень цен (р)х объем национального
производства (G)/ скорость обращения
денег (V)

14.

Денежный рынок – это рынок, на
котором спрос на деньги и их
предложение определяют уровень
процентной ставки, «цену» денег.
Участники денежного рынка:
Правительство,
Фирмы,
Центральный банк,
Коммерческие банки

15.

Спрос на деньги – это спрос на денежные остатки,
исчисленные с учетом их покупательской
способности. Спрос на деньги формируется всеми
хозяйствующими субъектами.
Совокупный спрос на деньги включает:
- Деловой спрос – спрос на деньги для оплаты товаров
и услуг (как средства обращения). Зависит от ВНП и
уровня цен.
- Спрос на деньги как средство сбережения. Зависит
от ликвидности, доходности, банковского процента.
Предложение денег – это исключительное право
государства. Предложение денег совершенно
неэластично, т.е. не зависит от их цены.

16.

Равновесие денежного рынка означает
равенство количества активов, которые
хозяйственные агенты хотят иметь в виде
денег, количеству денег, которое
предлагается банковской системой. Оно
достигается при определенной норме
процентной ставки.
При повышении нормы процента выше
равновесной стоимость ценных бумаг
снижается, они становятся более доходными,
спрос на деньги снижается. При снижении
нормы процента, обратная реакция.

17.

Денежный рынок тесно связан с
рынком товаров. События,
происходящие на денежном рынке,
отражаются на товарном. В свою
очередь, перемены в объемах
производства товаров и услуг
отражаются на спросе на деньги, а
колебания учетной ставки сказываются
на инвестициях и совокупном спросе

18.

Инструменты монетарной политики:
1. Операции на открытом рынке
Это купля-продажа ЦБ государственных
ценных бумаг. Продажа гос. ценных бумаг
приводит к сокращению денежной массы,
покупка, наоборот к ее увеличению.
2. Учетная ставка - это ставка
рефинансирования, по которой ЦБ
предоставляет суды коммерческим банкам.
Повышение учетной ставки приводит к
снижению объема денежной массы,
снижение, наоборот, к увеличению
количества денег в обращении.

19.

3. Норматив обязательных резервов. Это
обязательный объем денежных
средств, которые коммерческие банки
должны держать в ЦБ страны.
Если ЦБ снижает норму резерва, то
денежная масса в обращении
увеличивается, если, наоборот, то
денежная масса уменьшается.

20.

Виды монетарной политики:
1. Политика «дешевых денег» проводится
в период спада экономики в целях
стимулирования инвестиций и
расширения объема производства. Для
этого центральный банк увеличивает
предложение денег путем:
- Снижения обязательных резервов;
- Уменьшения учетной ставки;
- Скупки гос. ценных бумаг

21.

2. Политика «дорогих» денег проводится
в период инфляции в целях сокращения
совокупного спроса. Для этого
центральный банк уменьшает
предложение денег путем:
- Увеличения обязательных резервов;
- Повышения учетной ставки;
- Продажи гос. ценных бумаг.

22.

Механизм монетарной политики
(«кейсианский передаточный
механизм»)
ЦБ
увеличивает
(или
сокращает)
денежное предложение – падение (или
рост) процентной ставки – увеличение
(или сокращение) инвестиционного
спроса – изменение объема ВНП и
уровня безработицы

23. Финансы

Совокупность экономических
отношений в процессе использования
денежных средств.
Экономический инструмент
распределения и перераспределения
совокупного общественного продукта и
национального дохода.

24. Финансовые институты

Пенсионный фонд – фонд,
создаваемый частными и
государственными компаниями,
предприятиями для выплаты пенсий
и пособий лицам, вносящим
пенсионные взносы.

25. Финансовые институты

Инвестиционные компании –
финансово-кредитный институт,
собирающий деньги частных
инвесторов через продажу им
собственных ценных бумаг.

26. Финансовые институты

Страховые компании –
организации, оказывающие
страховые услуги,
предназначенные для
возмещения ущерба,
потерь, вызванных
неблагоприятными
событиями, несчастными
случаями и пр.

27.

28.

БАНК (от итал. banco – скамья,
лавка) – финансовое
учреждение, имеющее
лицензию на прием вкладов и
выдачу кредитов, а также
осуществление расчетов между
фирмами и ведущее операции
с ценными бумагами.

29. Виды финансовых услуг

Открытие и ведение денежных счетов.
Предоставление кредитов для нужд
граждан и деятельности фирм.
Обмен валюты.
Покупка и продажа ценных бумаг.
Осуществление безналичных
расчетов и др.

30.

ОПЕРАЦИИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
пассивные
активные
направлены на
мобилизацию
денег
направлены на то,
чтобы заставить
деньги работать
собственный капитал;
вклады.
банковские ссуды;
покупка ценных бумаг;
резервы.

31.

П
Р
И
Н
Ц
И
П
Ы
К
Р
Е
Д
И
Т
О
В
А
Н
И
Я
гарантированность
ни один банк не дает
денег без залога
срочность
«зарытый клад ржавеет и гниет,
лишь в обороте золото растет»
Шекспир

32.

П
Р
И
Н
Ц
И
П
Ы
К
Р
Е
Д
И
Т
О
В
А
Н
И
Я
гарантированность
срочность
платность
ни один банк не дает
денег без залога
деньги должны быть возвращены
в точно назначенный срок
«зарытый клад ржавеет и гниет,
лишь в обороте золото растет»
Шекспир
возвратность
обязательный своевременный
возврат суммы с процентами

33. ФИСКАЛЬНАЯ (БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ) ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

34. Фискальная политика государства – это маневрирование налогами и правительственными расходами в целях воздействия на экономику.

Механизм фискальной политики основан на
том, что изменение налоговых изъятий и
объема государственных расходов влияет на
совокупный спрос и, следовательно, на
величину ВНП, занятость и цены.

35.

МЕХАНИЗМ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ВКЛЮЧАЕТ:
1.Изменение государственных закупок: рост- приводит к
расширению производства и увеличению совокупного
спроса, снижению безработицы; сокращение – приводит к
падению производства, росту безработицы.
2.Изменение налогов: рост налогов сокращает
располагаемый доход и снижает уровень потребления, что
приводит к падению совокупного спроса, объема
производства, доходов и увеличению безработицы;
снижение налогов вызывает рост располагаемого дохода,
совокупного спроса, объема ВНП, доходов, занятости.
3. Бюджетные мультипликаторы. Снижение или увеличение
правительственных закупок и налогов оказывает влияние на
величину ВНП с мультипликационным эффектом, т.е.
изменение закупок и налогов приводит к более
значительному изменению ВНП, чем первоначальный
импульс. Это связно с увеличением уровня потребления.

36.

ВИДЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ
1.По характеру действия фискальных инструментов:
а) Недискреционная (политика встроенных стабилизаторов)–
изменение экономической коньюнктуры автоматически
вызывают изменения налогов и бюджетных расходов.
Б) дискреционная – регулирование государством, через:
изменение налогов, внедрение программ занятости,
реализация социальных программ, что позволяет
стабилизировать развитие).
2) По целям фискальной политики:
А) Стимулирующая- проводится в период спада.
Предполагает снижение налогов и увеличение госрасходов,
что ведет к росту совокупного спроса, расширению
производства, снижению безработицы.
Б) Сдерживающая – проводится в период инфляции и
предполагает увеличение налогов и сокращение
правительственных расходов, что ведет к снижению
совокупного спроса и сдерживанию цен.

37.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ – это баланс
доходов и расходов государства,
централизованный фонд денежных ресурсов
государства.
БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА – совокупность бюджетов
всех органов власти страны.
Включает 3 уровня:
Федеральный бюджет; бюджеты субъектов РФ;
местные бюджеты. Бюджеты обладают
автономией.
Совокупность доходов и расходов федерального
бюджета, бюджетов субъектов и местных бюджетов
образуют консолидированный бюджет страны.

38.

РАСХОДЫ БЮДЖЕТА
ПО НАЗНАЧЕНИЮ
На оборону
На социальные цели
На финансирование народного хозяйства
На внешнеэкономическую деятельность
На управление
На науку
На судебную деятельность и др.
ПО СОДЕРЖАНИЮ
Государственные закупки
Трансфертные платежи (выплаты пенсий, пособий)
Расходы по обслуживанию внешнего и внутреннего
долга

39.

ДОХОДЫ БЮДЖЕТА
Налоговые поступления (80-90%)
Неналоговые поступления (доходы от продажи
госимущества, дивиденты по акциям, целевые
перечисления государству)
Государственные займы, путем продажи
государственных ценных бумаг
Эмиссия (выпуск) денег

40.

НАЛОГИ – это часть денежных доходов физических и юридических
лиц, отчуждаемых и приваиваемых государством.
ФУНКЦИИ НАЛОГОВ
Фискальная (формирование доходов бюджета)
Регулирующая (стимулируют или сдерживают)
Перераспределительная (перераспределяют доходы субъектов)
Контрольная (проверка законности операций)
ПРИНЦИПЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
Всеобщность (охват всех субъектов)
Стабильность (устойчивость во времени)
Равнонапряженность (по единым ставкам)
Обязательность
Социальная справедливость (равенство и дифференциация)
Эффективность (должны оказывать положительное влияние на
экономику)
Самостоятельность уплаты налога налогоплатильщиками

41.

КЛАССИФИКАЦИЯ НАЛОГОВ
По методам взимания:
Прямые – взимаются непосредственно с доходов
(подоходный налог, налог на прибыль, на недвижимость)
Косвенные (надбавки к цене – акцизы, пошлины, НДС, с
продаж)
В зависимости от органа, взимающего налог:
Федеральные
Субъектов РФ
Местные
По назначению
• Общие
• Специальные (целевые)
По характеру изменения налоговых ставок
Пропорциональные – ставка налога постоянна
Прогрессивные – ставка повышается при возрастании
дохода
Регрессивные – доля налогов уменьшается при
возрастании налога

42.

ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГА
Субъект –физическое или юридическое лицо,
которое должно оплатить налог
Объект налога – то, что подлежит
налогообложению.
Налоговая ставка – величина налога на единицу
обложения
Источник налога – доход, из которого
уплачивается налог.
Налоговые льготы – полное или частичное
освобождение от налога.
Налоговые санкции – денежные начеты в случае
не уплаты налога.

43.

КРИВАЯ ЛАФФЕРА
Показывает зависимость между получаемым
государством налоговыми поступлениями и
ставками налогов. Говорит о том, что превышение
налогов более50% приводит к падению
экономического роста и утрате стимулов к труду,
уходу от оплаты налогов.

44.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПОЛАГАЕТ
ВЫРАВНИВАНИЕ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
Однако при принятии бюджета планируемые
поступления и расходы не совпадают.
Профицит – превышение доходов над расходами
Дефицит – превышение расходов над доходами.
В большинстве стран мира свойственен бюджетный
дефицит.