Анализ рентабельности на примере КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева)

1. ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему: «Анализ рентабельности на примере
КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал
Туполева)»
Выполнил студент гр. 22Э Асмоловский А.А.
Преподаватель: Шаповалова М.В.

2. Актуальность темы исследования

Анализ рентабельности деятельности
организации является важнейшим
компонентом успешного управления
бизнесом. Он дает компаниям возможность
принимать сбалансированные решения,
совершенствовать бизнес-процессы,
привлекать инвестиции и обеспечивать
устойчивое развитие в условиях
современной нестабильной экономики

3. Цель, задачи, объект и предмет исследования

Задачи исследования:
Цель работы: провести анализ
раскрыть
сущность
рентабельности
деятельности
рентабельности;
организации и путей ее улучшения.
- рассмотреть факторы,
Предмет
рентабельности
организации.
работы:
анализ
деятельности
Объект работы: КАЗ им. С.П.
Горбунова (ПАО филиал Туполева).
и
значение
влияющие
на
показатели рентабельности;
- охарактеризовать методику проведения
анализа
показателей
рентабельности
деятельности организации;
провести
анализ
рентабельности
деятельности КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО
филиал Туполева) и разработать предложения по
улучшению значений показателей.

4. Выводы по первой главе исследования

Рентабельность отражает эффективность деятельности предприятия и зависит от внутренних (затраты,
цены, активы, качество) и внешних (экономика, конкуренция, регулирование, технологии) факторов.
Анализ рентабельности важен для стратегических решений, выявления слабых мест и оптимизации. Он
включает сбор данных, расчет показателей, сравнение, факторный анализ и разработку мер по
повышению. Управление рентабельностью требует учета отраслевой специфики, стадии развития и
внешней среды. Эффективные инструменты: анализ показателей, бенчмаркинг, бюджетирование,
управление ценами и активами, внедрение инноваций. Ключевые тенденции: автоматизация, принятие
решений на основе данных, ESG-факторы и Agile.

5. Характеристика предприятия

КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева): Россия, г.
Казань, ул. Дементьева, д.1.
Организационная структура КАЗ им. С.П. Горбунова
(ПАО филиал Туполева)

6. Уровень и динамика общей финансовой независимости КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг., тыс. руб.

На 31 декабря
Показатели
1
Капитал и резервы
Доходы будущих периодов
Задолженность учредителей
по взносам в УК
Уточненная величина
собственного капитала
Валюта баланса
Коэффициент общей
финансовой
независимости
Уточненный коэффициент
общей финансовой
независимости
Изменение
в т.ч. за
2023
2024
г.
г
6
7
-21 073
-148 893
-6 043
15 454
2022
2023
2024
Всего за 2
года
2
9 403 805
171 372
3
9 382 732
165 329
4
9 233 839
180 783
5
-169 966
9 411
0
0
0
0
0
0
9 575 177
9 548 061
9 414 622
-160 555
-27 116
-133 439
14 140 343
14 206 609
15 350 923
1 210 580
66 266
1 144 314
0,67
0,66
0,60
-0,06
0,00
-0,06
0,68
0,67
0,61
-0,06
-0,01
-0,06

7. Расчет собственного капитала в обороте КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг. (тыс. руб.)

На 31 декабря
Показатели
1
Капитал и
резервы
Обязательства
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
1 способ
2 способ
изменение
Всего за 2
в т.ч. За
года
2023
2024
5
6
7
2022
2023
2024
2
3
4
9 403 805
9 382 732
9 233 839
-169 966
-21 073
-148 893
4 736 538
4 823 877
6 117 084
1 380 546
87 339
1 293 207
13 261 477
13 310 259
14 160 341
898 864
48 782
850 082
878 866
896 350
1 190 582
311 716
17 484
294 232
Собственный капитал в обороте (СКО):
-3 857 672
-3 927 527
-4 926 502 -1 068 830
-3 857 672
-3 927 527
-4 926 502 -1 068 830
-69 855
-69 855
-998 975
-998 975

8. Анализ ликвидности баланса КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг.

Актив
1
2022
2
2023
2024
3
4
Пассив
2022
2023
2024
Платежный
излишек или
недостаток
2023
2024
9
10
5
6
7
8
Наиболее
Наиболее
срочные
86 471
75 893
4 480 064 5 752 892 -4393593 -5676999
ликвидные
96291
обязательства 4415449
активы(А1)
(П1)
Краткосрочн
Быстрореализуемы
207 938
441 729 ые пассивы 4725152 4 809 903 6 104 453 -4601965 -5662724
е активы (А2)
135781
(П2)
Долгосрочны
Медленнореализуе
896 350 1 190 582 е пассивы
13 974
12 631 882376 1177951
11386
мые активы (А3)
670119
(П3)
Труднореализуемые
Постоянные
13 310 259 14 160 341
9 382 732 9233 839 3927527 4926502
активы(А4)
13238152
пассивы (П4) 9622800
14140343
14140343
15 350
БАЛАНС
14 206 609 15 350 923 БАЛАНС
14 206 609
0
0
923

9. Коэффициенты ликвидности баланса КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг.

Показатель
Способ расчета
1
2
Коэффициент
L1=(A1 +А2+А3 )/(П1
текущей
+П2)
ликвидности
Коэффициент
L2=(A1 +А2)/(П1 +П2)
быстрой
ликвидности
Коэффициент
L3=A1/ (П1+П2)
абсолютной
ликвидности
Изменение
Норм.
2024 г. к 2023 г.
значение
(+,- )
6
7
2022
2023
2024
3
0,1
4
5
0,25
0,28
0,03
[1,0-3,0]
0,06
0,08
0,02
>0,8-1,0
0,02
0,01
-0,01
[0,1-0,4]
0,03
0,01

10. Основные показатели, характеризующие финансовое состояние КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг.

Фактическое значение
№
п/п
1
1
2
2
Коэффициент общей финансовой независимости
Собственный капитал в обороте, тыс. руб.
3
Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов
4
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
5
Коэффициент абсолютной ликвидности
6
7
8
2023
2024
Нормативное
(рекомендуемое)
значение
4
0,67
-3 927 527
5
0,61
-4 926 502
6
0,6
х
Нет СКО
Нет СКО
01,-0,5
Нет СКО
Нет СКО
0,6-0,8
0,01
0,02
0,01
0,03
0,1
0,06
0,25
0,08
0,28
1,0
2,0
0,59
0,15
1
9 301 276
9 167 837
Показатели
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент восстановления платежеспособности
2022
3
0,68
-3846286
Нет СКО
Нет СКО
0,53
13882172
0,5-0,1
х
9
Превышение стоимости чистых активов над величиной уставного капитала (+) или
превышение величины уставного капитала над стоимостью чистых активов (-), тыс. руб.
10
Коэффициент маневренности собственного капитала
11
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)
Нет СКО
0,1
12
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
0,031
Нет СКО
Нет СКО
0,2-0,5
0,51
0,66
<1
0,027
0,064
х

11.

Расчет рентабельности затрат на проданную продукцию
КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за
2022-2024 гг.
В
В
Откло
Откло
Показатель
2022
проце
проце
нения,
нения,
нтах к
нтах к
2024г.
2024г.
2024г.
2024г.
к 2023
к 2022
к 2023
к 2022
г., +/г., +/2023 2024
г., %
г., %
1
2
3
4
5
6
7
8
505792
11551 136,3 -71878 85,8
Прибыль от продаж
318 396 433 914 8
Полная себестоимость 528800 573 949 542 276-31673 94,5 13476 102,5
Рентабельность затрат
24,5 144,1 -15,8 83,5
на проданную
95,8% 55,5% 80%
продукцию
Динамика рентабельности затрат на проданную
продукцию КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал
Туполева) за 2022-2024 гг., %

12.

Расчет рентабельности продаж КАЗ им. С.П. Горбунова
(ПАО филиал Туполева) по прибыли от продаж за 20222024 гг.
Показатели
2022
2023
2
1
3
2. Прибыль от 505792
318 396
продаж, тыс.
руб.
3. Выручка от 1113800
продажи, тыс.
892 345
руб.
4.
Рентабельност
ь продаж (по
35,7
45,4
прибыли от
продаж),
единиц
2024
Отклоне
ния, 2024
г. к 2023
г., +/-
4
5
433 914
115518
В
В
процента Отклонени
процентах
х к 2024 я, 2024 г. к
к 2024 г. к
г. к 2023 2022 г., +/2022 г., %
г., %
6
7
8
-71878
85,8
136,3
83845
109,4
8,8
124,6
-137610
87,6
-0,9
98,0
976 190
44,5
Динамика рентабельности продаж КАЗ им. С.П.
Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024
гг., %

13.

Расчет рентабельности продаж КАЗ им. С.П. Горбунова
(ПАО филиал Туполева) по чистой прибыли от продаж
за 2022-2024 гг.
Показатели
2022
2023
2
1
3
1. Чистая
404604 246599
прибыль,
тыс. руб.
3. Выручка
892
от продажи,
1113800 345
тыс. руб.
4.
Рентабельно
сть продаж
27,6
36,3
(по чистой
прибыли),
единиц
В
В
процент Отклонен
процента
ах к ия, 2024 г.
х к 2024 г.
2024 г. к к 2022 г.,
к 2022 г.,
2023 г.,
+/%
%
6
7
8
2024
Отклон
ения,
2024 г. к
2023 г.,
+/-
4
5
296258
49659
120,1
976 19
0
83845
109,4
30,3
2,7
109,8
-108346
73,2
-137610
87,6
-6
83,5
Динамика рентабельности продаж КАЗ им.
С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) по
чистой прибыли за 2022-2024 гг., %

14.

Факторный анализ динамики рентабельности продаж КАЗ им.
С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2023-2024 гг.
Показатели
№
1
1
2
Содержание
2
Рентабельность продаж в 2023 г.
Подстановка: рентабельность
продаж при отчетных продажах и
базисной полной себестоимости
продаж
Значение,
%
3
35,68%
Влияние на рентабельность продаж
Название
Порядок Результат,
факторов
расчета
%
4
5
6
X
X
X
41,21%
Изменение
41,21-35,69
цен продаж
5,52%
Изменение
полной
себестоимос 44,45-41,21
ти
продаж
3,24%
3
Рентабельность продаж в 2024 г.
44,45%
4
Итого изменение рентабельности
продаж
X
Х
5,53+(3,25)
8,77%

15. Детализация влияния на рентабельность продаж КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева) фактора изменения полной

себестоимости
№
Показатели
Значение,
%
1
2
1
Подстановка: рентабельность продаж при отчетных
продажах и базисной полной себестоимости продаж
2
Подстановка: рентабельность продаж при отчетных
продажах, отчетной производственной себестоимости
продаж (без управленческих расходов) и базисных
коммерческих и управленческих расходах
3
Подстановка; рентабельность продаж при отчетных
продажах, отчетной производственной себестоимости
продаж (без управленческих расходов) и коммерческих
расходах и базисных управленческих расходах
4
5
Рентабельность продаж в 2024 г.
Итого изменение рентабельности продаж в результате
изменения полной себестоимости продаж
Влияние на рентабельность продаж
3
Название
факторов
4
Порядок
расчета
5
Результат
,%
6
41,21%
X
X
X
39,05%
изменение
производственной
себестоимости продаж
(без управленческих
расходов)
39,06-41,21
-2,15%
43,91%
изменение
коммерческих
расходов
43,92-39,06
4,86%
44,45%
изменение
управленческих
расходов
44,45-43,92
0,54%
X
(2,16)+(4,86+(0,5
4)
3,24%
Х

16.

Расчет рентабельности продаж КАЗ им. С.П. Горбунова Расчет рентабельности продаж КАЗ им. С.П. Горбунова
(ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг. через чистую
(ПАО филиал Туполева) через прибыль до
прибыль
налогообложения в 2022-2024 гг.
Показатель
Измене Измене
2022
ние
ние
Показатель
2024 к 2024 к
2023 2024 2022, ± 2023, ±
1
1
2
3
4
5
6
50579 318 433 -71878 + 115
Прибыль от продаж
Прибыль от продаж, тыс. руб.
2
396 914
518
Прибыль до
налогообложения
Прибыль до налогообложения, 48376 312 414 -69697 + 102
Чистая прибыль
тыс. руб.
4
048 067
019
Кпфр
0,96 0,98 0,954 -0,006 -0,026
Кпфр
11138 892 976 -137610
Кпчп
Выручка, тыс. руб.
+ 83 845
00
345 190
Рентабельность по пробыли до
43,4% 35,0% 42,4%
налогообложения
-1
+ 7,4
Выручка
Рентабельность по
чистой прибыли
2022
2
505792
483764
404604
0,96
0,8
1113800
36,3
2023
3
2024
4
318 396
433 914
312 048
414 067
246 599
296 258
0,98
0,79
0,954
0,715
892 345
976 190
27,6%
30,3%
Измене Измене
ние
ние
2024 к 2024 к
2022, ± 2023, ±
5
6
-71878 + 115
518
-69697 + 102
019
-0,006 -0,026
-71878 + 115
518
0,075 -0,085
-137610 + 83
845
-6
2,7

17.

Факторный анализ рентабельности продаж по
чистой прибыли
Параметр
1
Влияние изменения
рентабельности продаж
Рпр
2
(44,5 35,7)%
Кпфр
3
Влияние изменения Кпфр
(0,95444,5% 0,98)
Влияние изменения Кпчп
44,5%
0,98
Кпчп Рчп
4
5
+6,8
0,79
1
0,79 -0,9
(0,715 - 0,954 0,79) 3,18
Оценка среднего размера активов КАЗ им. С.П.
Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг.
Актив
Значени Значени Значени Среднее Среднее
е в 2022 е в 2023 е в 2024 значение значение за
г.
г.
г.
за 2024 г. 2023 г.
2
3
4
5
6
1
Совокупный
14 140 14 206 15 350 14 778
14 173 476
размер
343
609
923
766
активов
Основные
производстве 13 215 13 232 13 647 13 440
13 224 036
нные
896
175
892
034
фонды
Запасы
594 355 621 891 657 489 639 690
608 123
Производств
13 810 13 854 14 305 14 079
13 832 159
енные
251
066
381
724
фонды

18.

Расчет рентабельности активов и исходных данных для факторного анализа ее динамики для КАЗ им. С.П.
Горбунова (ПАО филиал Туполева) за 2022-2024 гг.
№
1
1
2
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Условные
обозначения
3
ПДН
2
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Ппр
3
4
5
6
ЧП
Ап
Ра
В
11
Чистая прибыль, тыс. руб.
Средняя стоимость активов организации, тыс. руб.
Рентабельность активов, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал, тыс. руб.
Средняя стоимость активов, реально находящихся в обороте, тыс. руб.
Средняя стоимость остатков незавершенных капитальных вложений, тыс.
руб.
Средняя стоимость активов, используемых в предпринимательский целях,
тыс. руб.
Удельный вес активов, реально находящихся в обороте, %
12
Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях, руб.
Уп
100,00%
99,0%
13
Отдача 100 руб. активов, используемых в предпринимательских целях, руб.
Рентабельность продаж, %
Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от
продаж
Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения
ОТАп
66,8
62,4
65,1
2,8
Рпр
45,4%
0,96
35,68%
44,45%
8,77%
0,98
0,954
-0,026
0,8
0,79
0,715
-0,075
7
8
9
10
14
15
16
Показатели
ЗУ
Ар
НКВ
Ап
Ур
Кпфр
Кэл
Изменение
2022
4
483764
505792
404604
14140343
1,96%
1113800
0
14140343
102942
14000221
2023
5
312048
2024
6
414067
7
102019
313 396
433 914
115 518
246554
14420175
1,71%
892345
296255
15074942
1,97%
976190
49674
654768
0,26%
83845
0
0
0
14 420 175
15074942
654 768
109590
90 757
-18833
14 310 585
14 984 185
673 600
100,00%
100,00%
0,00%
99,24%
99,40%
0,16%

19.

Расчет факторов, вызвавших динамическое изменение рентабельности
активов КАЗ им. С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева)
№
Название факторов
1
1
2
3
4
5
6
7
2
Изменение удельного веса активов, реально находящихся в обороте
Изменение удельного веса активов, используемых в предпринимательских целях
Изменение отдачи активов, используемых в предпринимательских целях
Изменение рентабельности продаж
Изменение коэффициента соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж
Изменение коэффициента соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения
Итого изменение рентабельности активов
Влияние на
рентабельность активов
Результат, %
3
0
0,08
0,44
-0,06
-0,21
0,26

20. Предложения по оптимизации уровня рентабельности

1. Корректировка налоговой политики, направленная на оптимизацию
политики отложенных налоговых активов и обязательств.
2. Использование политики аннулирования долга.
3. Пересмотр политики компании в сфере комплектации оборотных
активов.
4. Отладка производственной линии, которая может быть достигнута за
счет ввода нового оборудования и усовершенствования применяемых прежде
технологий.

21.

Эффект от реализации приложенных мероприятий
Изменен
2025
ие
1
2
3
4
5
Рентабельность акционерного 120,06 180,9
1.
60,84 п.п.
капитала
%
0%
Рентабельность затрат на
100,2
2.
79,97%
20,29 п.п.
проданную продукцию
6%
Рентабельность производственных
77,06 17,575
3.
59,49% %
фондов
п.п.
50,06
4.
Рентабельность продаж
44,45% % 5,61 п.п.
Рентабельность собственного
5.
3,17% 4,61% 1,445 п.п.
капитала
6. Рентабельность чистых активов 3,04% 4,33% 1,29 п.п.
7. Рентабельность продаж (ПДН) 2,68% 3,77% 1,089 п.п.
8.
Рентабельность продаж (ЧП)
1,93% 2,94% 1,01 п.п.
№
Показатель
2024
Прогнозная динамика рентабельности КАЗ им.
С.П. Горбунова (ПАО филиал Туполева)

22. Спасибо за внимание!