Совершенствование финансового управления прибыльностью предприятия (ООО «ТД Нижегородский хлеб»)

1. Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и

ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Факультет финансов и банковского дела
Направление подготовки 38.04.01 Экономика
Образовательная программа «Банки, финансы, инвестиции»
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
(МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ)
на тему:
«СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА
ПРИМЕРЕ ООО «ТД» НИЖЕГОРОДСКИЙ ХЛЕБ)»
Автор:
обучающийся группы
ОМ-9223-23очной формы обучения
Абрамян Владимир Тигранович
Руководитель:
д.э.н., Пласкова Наталия Степановна
Москва, 2025 г.

2.

Объект и предмет исследования
Актуальность исследования
Актуальность
Совершенствование системы финансового управления прибыльностью предприятия актуально, т.к.
позволяет адаптироваться к изменениям внешней среды, повышать эффективность бизнеса,
минимизировать риски, а также привлекать инвестиции, что в целом позволяет обеспечить
долгосрочное развитие компании. Это особенно важно в условиях нестабильной экономики,
цифровизации и растущих требований со стороны стейкхолдеров.
Предмет работы
Организационно-экономический
механизм,
возникающий в процессе финансового управления
прибыльностью предприятия.
Объект работы
ООО «ТД» Нижегородский хлеб

3.

Цель и задачи исследования
Цель
Разработка направлений совершенствования системы
финансового управления прибыльностью предприятия.
обобщить теоретические положения исследования по
вопросам формирования политики финансового управления
прибыльностью предприятия;
Задачи
проанализировать систему финансового управления
прибыльностью ООО «ТД» Нижегородский хлеб;
разработать и экономически обосновать направления
совершенствования системы финансового управления
прибыльностью ООО «ТД» Нижегородский хлеб.

4.

Показатели деятельности ООО «ТД» Нижегородский хлеб
3000000
2500000
2000000
2716129
2598905
2370180
1984597
1965049
2023 год
2164399
5,95
70,89
21,76
1,2
1500000
2022 год
9,54
55,27
31,48
1000000
3,29
500000
48330
33949
27983
0
2021 год
2021 г
2022 г
8,11
2023 г
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
0%
1,96
10%
65,14
20%
30%
40%
Денежные средства
0,59
Коэффициент покрытия инвестиций
0,68
0,45
2023 г
2022 г
2021 г
70%
Дебиторская задолженность
0,68
0,21
0,2
0,19
60%
Запасы
0,4
Коэффициент автономии
50%
Внеоборотные активы
0,53
Коэффициент краткосрочной задолженности
24,34
80%
90%
100%

5.

Факторный анализ прибыли ООО «ТД» Нижегородский хлеб
Факторный анализ чистой прибыли ООО «ТД» Нижегородский хлеб 2021-2023 гг.
Показатель
2021 г
2022 г
2022 / 2021 гг,
тыс.руб.
2023 г
2023/2022 гг.,
тыс.руб.
EBIT, тыс.руб.
73199
117307
+44108
91016
-26291
21416
50749
-29333
60937
-10188
-17834
-18228
-394
-2096
+16132
33949
48330
+14381
27983
-20347
Проценты к уплате,
тыс.руб.
Налог на прибыль,
изменение налоговых
активов и прочее, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Влияние факторов на рентабельность собственного капитала ООО «ТД» Нижегородский хлеб
Фактор
Уменьшение рентабельности продаж (по чистой прибыли)
Снижение оборачиваемости активов
Рост доли собственного капитала
Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной
в%
Изменение рентабельности собственного капитала,
сравнение двух периодов
2023 / 2021 гг.
2023 / 2022 гг.
-5,38
-9,88
-2,71
-0,58
-0,16
-0,77
-8,25
-11,23

6.

Совершенствование системы финансового управления прибыльностью ООО «ТД»
Нижегородский хлеб
Расчет эффективности проекта ООО «ТД» Нижегородский хлеб, тыс. руб.
Показатель
Выручка от реализации, всего, в т.ч.:
2026 год
84117,6
18194,4
25502,4
23486,4
16934,4
2027 год
92529,36
20013,84
28052,64
25835,04
18627,84
2028 год
101782,30
22015,22
30857,90
28418,54
20490,62
2.Затраты постоянные, всего
12200
13265,82
14438,21
3.Затраты переменные, всего
4.Всего затрат
60085,62
72285,62
66094,18
79360,00
72703,60
87141,81
5.Прибыль от продаж
6.Налог на прибыль
7.Чистая прибыль
8.Чистые денежные поступления
11831,98
2958,00
8873,99
9251,99
13169,36
3292,34
9877,02
10255,02
14640,48
3660,12
10980,36
11358,36
9. Дисконтированный CF
7646,27
7004,32
6411,50
-
Классический
Ягодный
Ореховый
Пряный

7.

Совершенствование системы финансового управления прибыльностью ООО «ТД»
Нижегородский хлеб
Показатели эффективности проекта ООО «ТД» Нижегородский хлеб, тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV)
• = (7646,27 + 7004,32 + 6411,50) - 3780,0 = 17282,09 тыс.руб.
Индекс рентабельности инвестиций (PI)
• = (7646,27 + 7004,32 + 6411,50) / 3780,0 = 5,57.
Срок окупаемости (DPP)
• = 3780,0/ 7646,27 * 12 = 6 мес.
При расчете дисконтированного денежного потока по проекту, ставку дисконтирования примем равной
ключевой ставке ЦБ РФ на 01.02.2025 г. – 21%.

8.

В ходе исследования были определены показатели,
неудовлетворительно характеризующие финансовое
положение и результаты деятельности ООО «ТД»
Нижегородский хлеб
1) низкая величина собственного капитала
относительно общей величины активов (21%);
2) низкая рентабельность активов (2,3% за
последний год);
3) отрицательная динамика рентабельности
продаж
(-3,2
процентных
пункта
от
рентабельности за 2021 год равной 7%);
4) отстающее увеличение собственного капитала
относительно
общего
изменения
активов
организации;
5) коэффициент покрытия инвестиций ниже
нормы.
Мероприятия направленные на
совершенствование системы финансового
управления прибыльностью ООО «ТД»
Нижегородский хлеб
Основным
мероприятием
по
повышению
прибыльности деятельности ООО «ТД» Нижегородский
хлеб будет производство нового вида хлебобулочного
изделия - «Зерновой энерджи-хлеб»:
- Классический;
- Ягодный;
- Ореховый;
- Пряный.

9.

Выводы
• 1. Для повышения прибыльности ООО «ТД» Нижегородский
хлеб необходим комплексный подход к финансовому
управлению,
направленный
на
рост
рентабельности,
оптимизацию затрат и эффективное использование ресурсов.
• 2.
Ключевым мероприятием станет запуск нового
хлебобулочного изделия, учитывающего актуальные тренды:
здоровое питание, экологичность (органические ингредиенты,
упаковка), удобство, инновации (вкусы, текстуры) и
локализацию.
Продукт
будет
сочетать
полезность,
оригинальность и привлекательный вкус.
• 3. Расчеты подтверждают эффективность проекта: через 3 года
доход составит 17 272,09 тыс. руб., индекс рентабельности
инвестиций (PI) равен 5,57 (5,57 руб. эффекта на 1 руб.
вложений), а срок окупаемости — менее года.

10.

Спасибо за внимание !