ESG_Аравия

1.

ESG:
Саудовская
Аравия
Афашоков, Пивоварова, Симбирцев,
Калашников
3 МО-МИЭП 13

2.

Нефть:
Запасы
Производство
267 млрд баррелей — 17%
10,9 млн баррелей в сутки
мировых запасов, второе
(2025)
место в мире
Управление
Государственный гигант Saudi Aramco контролирует все ресурсы

3.

Природный газ:
Запасы
Восьмое место в мире по
запасам природного газа
Производство:
121,5 млрд м³

4.

Структура Электрогенерации

5.

Возобновляемая
энергетика: Видение 2030
Потенциал
Колоссальный, особенно в солнечной энергетике. Один из
самых высоких уровней инсоляции в мире.
Текущее состояние
Начальная стадия , но быстрый рост установленной
мощности.
Цель 2030
50% электроэнергии из ВИЭ, остальное — газ.

6.

Эволюция производства электроэнергии из
возобновляемых источников в Саудовской Аравии
Несмотря на огромный потенциал, доля возобновляемых источников энергии в
общем производстве электроэнергии в Саудовской Аравии пока невелика, но
активно развивается. Основной упор делается на ветровую и солнечную энергетику.
0.6%
Общая доля ВИЭ в производстве электроэнергии (2023).
57%
Доля ветроэнергетики среди всех возобновляемых источников (2023).

7.

Эволюция производства электроэнергии из возобновляемых источников
в Саудовской Аравии с 2000 года

8.

Экспорт: Энергетический лидер
Сырая нефть
Нефтепродукты
Крупнейший мировой экспортер.
Значительный экспорт бензина,
Основные покупатели: Китай,
дизеля, мазута.
Япония, Индия, Южная Корея.
Нефтехимия
Крупный экспортер через SABIC. Небольшой нетто-экспорт СПГ с планами
расширения.

9.

Импорт: Технологии и
оборудование
Саудовская Аравия — чистый экспортер энергоресурсов. Импорт
энергоносителей практически отсутствует.
Буровые установки
Высокотехнологичное оборудование для нефтегазовой отрасли.
Технологии ВИЭ
Солнечные панели и оборудование для возобновляемой
энергетики.
Специализированное оборудование
Технологии для модернизации энергетического сектора.

10.

1. Энергетическая политика:
структура и статистика
1.1. Нефтяной сектор
1.2. Газовая отрасль
запасы, добыча и роль в
запасы и внутреннее
OPEC+
потребление
1.3. Возобновляемая
энергетика
цели Vision 2030 и текущие
проекты

11.

2. Эволюция подхода к регулированию (20142024)
2.1. Период до 2016 года
2.2. Период после 2016 года
нефтяная монокультура и субсидии
влияние Vision 2030
2.2.1. Диверсификация и
создание новых органов
2.2.2. Приватизация и
привлечение инвестиций
(пример с IPO Aramco)
2.2.3. Либерализация рынка
(отмена субсидий)

12.

3. Нормативно-правовая
база
3.1. Стратегический
документ
3.2. Ключевые законы и
указы
Vision 2030
о реструктуризации
Минэнерго, об атомной
энергии
3.3. Программные документы
Национальная программа по ВИЭ

13.

4. Стратегические приоритеты руководства
Сохранение лидерства на нефтяном рынке
Развитие газовой отрасли и нефтехимии
Зеленая энергетика
Повышение энергоэффективности
водород и ВИЭ

14.

5. Система государственного регулирования
Управление по атомной и возобновляемой энергии (K.A.CARE)
Управление по регулированию электроэнергетики и
теплофикации (ECRA)
Saudi Aramco
Министерство энергетики

15.

Saudi Aramco — Экологическая повестка (E)
Позиция: стратегическая и оборонительная — компания признаёт климатические риски, но ориентируется на сохранение
лидерства через «озеленение» углеводородного бизнеса, а не отказ от него.
CCUS
Энергоэффективность
Водород
Вложения в ВИЭ
Пилотные проекты по
сокращения выбросов
при добыче и повышения
нефтеотдачи.
Внедрение систем
управления
энергопотреблением и
технологий EOR для
снижения удельных затрат
энергии на баррель.
Развитие «голубого»
водорода с
использованием газовой
инфраструктуры и CCUS
как диверсификация
портфеля.
Прямых инвестиций в
возобновляемую энергетику
мало; косвенное участие
через долю в ACWA Power.
Цели: объявлено Net Zero по операционным выбросам (Scope 1 и 2) к 2050. Главный риск — неурегулированные выбросы
Scope 3 от использования продукции.

16.

Saudi Aramco — Социальное и
управленческое измерение (S & G)
Развитие местных сообществ
Масштабные социальные программы: инвестиции в образование,
здравоохранение и инфраструктуру; ключевой работодатель и
источник доходов для государства.
Безопасность труда
Строгие стандарты промышленной безопасности на
производственных объектах и непрерывные программы обучения
персонала.
«Саудизация» кадров
Активная политика найма и обучения граждан Саудовской Аравии
в рамках Vision 2030 по снижению зависимости от иностранной
рабочей силы.
Управление и прозрачность
Интеграция ESG на уровне Совета директоров (Комитет по
устойчивому развитию) и ежегодные отчёты о выбросах и
экологических целях. Тесная связь с государством формирует
стратегические приоритеты.

17.

ACWA Power: Чемпион зеленого перехода
Позиционирование ACWA Power — крайне активное и проактивное. Компания является
воплощением энергетического перехода Саудовской Аравии, фокусируясь на возобновляемой
энергии и декарбонизации. Ее миссия напрямую связана с целями устойчивого развития
Королевства.
Солнечная Энергия
Ветряная Энергия
Зеленый Водород
ACWA Power — разработчик и
оператор крупнейших мировых
проектов, включая парк "Саккака"
и гигантский проект "Судус".
Развивает крупные ветряные
электростанции, например, проект
"Думаль Джумайл" в Саудовской
Аравии.
Участвует в крупнейшем в мире
проекте по производству зеленого
водорода — NEOM Green
Hydrogen Company.
Основная цель ACWA Power — напрямую замещать ископаемое топливо возобновляемыми источниками энергии.

18.

Инновации и эффективность ACWA Power
В отличие от Aramco, ACWA Power фокусируется на операционной эффективности и коммерциализации существующих
технологий, чтобы обеспечить рекордно низкую себестоимость энергии.
Снижение Себестоимости
Бизнес-модель ACWA Power требует
постоянного внедрения самых эффективных
технологий для минимизации затрат и
предложения низких тарифов.
Эффективное Опреснение
Компания является мировым лидером в опреснении
воды, строя высокоэффективные станции обратного
осмоса, потребляющие значительно меньше
энергии, чем традиционные методы.
Технологическое Сотрудничество
Активно сотрудничает с технологическими партнерами по всему
миру для тестирования и внедрения инноваций на своих объектах.

19.

ACWA Power — Экологическая повестка и технологии (E)
Позиция: ACWA Power позиционирует себя драйвером декарбонизации и прямого замещения ископаемого топлива через
масштабные проекты ВИЭ и зелёного водорода.
Возобновляемая энергия
Зеленый водород
Строительство и эксплуатация
гигаваттных солнечных и ветровых
электростанций (проекты Саккака,
Судус и др.).
Ключевая роль в NEOM Green
Hydrogen Company — проект
масштабного завода по производству
зеленого водорода.
Энергоэффективность
(опреснение)
Высокоэффективные станции
опреснения на основе обратного
осмоса, требующие значительно
меньше энергии, чем традиционные
методы.

20.

ACWA Power — Социальная роль и управление (S & G) +
Сравнительная сводка
Доступ к энергии и воде
Создание рабочих мест
Проекты обеспечивают доступной электроэнергией и
пресной водой население и промышленность, решая
социально-экономические вызовы региона.
Новые высокотехнологичные рабочие места в
«зелёном» секторе и программы по развитию местных
сообществ в регионах строительства.
Управление и партнёрства
Государственная связь
Устойчивое развитие — основа бизнес-модели;
активные партнёрства с международными
технологическими и финансовыми институтами
повышают прозрачность и качество управления.
Находится в собственности PIF и Aramco; служит
инструментом Vision 2030 по диверсификации
энергетики и экономике без нефти.
Ключевое сравнение
Вывод
Saudi Aramco: фокус на декарбонизации операций, косвенное
Обе компании действуют в рамках Vision 2030, но у них разные роли:
участие в ВИЭ, риск Scope 3.
Aramco — трансформатор углеводородного бизнеса с элементами
ACWA Power: активная декарбонизация, масштабные ВИЭ и
«озеленения», ACWA — исполнитель декарбонизации и
зелёный водород, устойчивое позиционирование.
строительства чистой инфраструктуры.

21.

Сравнительный вывод: Две стороны энергетической стратегии
Стратегии Aramco и ACWA Power дополняют друг друга, обеспечивая Саудовской Аравии двусторонний подход к энергетическому переходу.
Saudi Aramco
Сохраняет доминирование в нефти, делая добычу "чище" (CCUS, EOR).
Параллельно инвестирует в новые векторы (голубой водород)
через собственные НИОКР и партнерства.
Стратегия: Прагматичная оборона и адаптация.
ACWA Power
Наступает, фокусируясь на прямом замещении ископаемого топлива.
Лидер в ВИЭ (солнце, ветер) и производстве "зеленого" водорода.
Стратегия: Проактивное наступление и замещение.

22.

Нефтяная Политика и Координация (ОПЕК+)
Механизм
В рамках альянса ОПЕК+ страны координируют объемы
добычи, чтобы предотвратить обвалы или резкие скачки цен.
Исторический Пример
Соглашение ОПЕК+ в апреле 2020 года о рекордном сокращении
добычи остановило ценовой коллапс во время пандемии.
Доходы от нефти обеспечивают финансовую стабильность,
которую Саудовская Аравия направляет на финансирование
проектов ВИЭ (Vision 2030).

23.

Газовый Сектор: Обмен Опытом и Конкуренция
Сотрудничество в газовой сфере включает обмен опытом, но также содержит элементы конкуренции, особенно на
рынке СПГ.
Российский Опыт
Планы Саудовской Аравии
Потенциальная Конкуренция
Российские компании (например,
Саудовская Аравия планирует
Если Саудовская Аравия станет
"Новатэк") обладают большим
наращивать добычу и экспорт газа,
крупным экспортером СПГ, она
опытом в производстве и логистике
включая СПГ, что требует обмена
будет конкурировать с Россией на
сжиженного природного газа (СПГ).
технологиями.
азиатских рынках.
Инвестиционные фонды Саудовской Аравии рассматривали участие в российских арктических СПГ-проектах
("Арктик СПГ-2"), что демонстрирует прямой энергодиалог.

24.

Ядерная Энергетика и Новые Технологии
Диалог охватывает технологическое сотрудничество в области мирного атома и потенциальное партнерство в
"зеленых" технологиях.
Гражданская Ядерная Программа
Саудовская Аравия развивает ядерную
энергетику для диверсификации энергобаланса и
опреснения воды.
Росатом как Партнер
Россия ("Росатом") является потенциальным
партнером, предлагая полный цикл услуг: от
строительства АЭС до подготовки кадров.
Возобновляемая Энергетика (ВИЭ)
Обе страны заинтересованы в развитии водородной энергетики,
технологий улавливания и хранения углерода (CCUS).

25.

Эволюция ESG: Ключевой тезис
Эволюция ESG в Саудовской Аравии — это управляемая государством трансформация от полного
отсутствия концепции до доминирования на региональном рынке устойчивого финансирования.
Vision 2030
Цель Net Zero 2060
Стратегическая основа диверсификации экономики и
Климатический мандат, требующий масштабных инвестиций в
социальной трансформации.
"зеленую" энергетику.
Финансовая мощь PIF
Активная Глобальная Позиция
Государственный инвестиционный фонд как катализатор и
Лидерство в региональных инициативах (MGI) и участие в
якорный инвестор ESG-проектов.
COP.

26.

2010-2015: ДоЭСГ-ская Эра
Преобладание нефтяной парадигмы и начало осознания необходимости перемен
Контекст
Почти полная зависимость от экспорта нефти при высоких ценах (до
$100/барр.). Понятие "устойчивое финансирование" отсутствовало в публичном
дискурсе и регуляторике.
Финансовая Динамика
Объем ESG-финансирования: Менее 1% от общего рынка капитала.
Доля ВИЭ в энергобалансе: Практически 0%.
Ключевой Переломный Момент
Резкий обвал цен на нефть в 2015 году послужил
мощным толчком для пересмотра экономической
модели и стратегической диверсификации.

27.

2016-2019: Зарождение Парадигмы Vision 2030
1
2
Vision 2030
Парижское Соглашение
Запуск национальной программы в апреле 2016 года, ставшей
Подтверждение глобальной приверженности и первый шаг к
официальной дорожной картой для всех "зеленых" инициатив.
формированию климатической политики.
3
4
Гига-Проекты
Первые Отчеты
Начало планирования масштабных проектов (например, NEOM),
Крупные компании (SABIC, Aramco) начинают публиковать первые
требующих устойчивых источников финансирования и
отчеты по устойчивому развитию.
возобновляемой энергии.
Несмотря на символическое начало, эта фаза заложила институциональную основу: старт Национальной программы возобновляемой энергии (NREP) с целью 9.5 ГВт, и первые
обсуждения "зеленых" облигаций на уровне CMA.

28.

2020-2021: Ускорение и Формализация
Мандат Net Zero
В 2021 году Саудовская Аравия объявляет о цели
достижения углеродной нейтральности (Net Zero) к
2060 году, что открывает шлюзы для устойчивых
инвестиций.
Запуск инициатив «Зеленая Саудовская Аравия» и
«Ближневосточная зеленая инициатива» (MGI).
Регуляторные и Финансовые Вехи
Tadawul: Введение обязательных правил раскрытия ESGинформации для листинговых компаний.
PIF: Анонс планов по выпуску первых "зеленых"
облигаций для финансирования своих устойчивых
проектов.
Мощности ВИЭ: Рост установленных мощностей до
~700 МВт — рост более чем на 1000% по сравнению с
2019 годом.

29.

2022-2023: Прорыв на Глобальную Арену
PIF как Локомотив Регионального ESG-Рынка
Рекордные Эмиссии "Зеленых" Облигаций
PIF разместил транши "зеленых" облигаций на общую сумму $9 миллиардов
($5.5 млрд + $3.5 млрд), что сделало его крупнейшим эмитентом в регионе.
Региональное Доминирование
Доля Саудовской Аравии в общем объеме устойчивого финансирования на
Ближнем Востоке превысила 85%, подтверждая статус центра ESGинвестиций.
Диверсификация Инструментов
Saudi National Bank (SNB) выпустил первые в истории региона ESG-сукуки
(исламские облигации) на сумму $750 миллионов, расширяя инструментарий
рынка.
Этот прорыв был подкреплен активным участием страны в мировых климатических конференциях (COP27 и COP28), демонстрируя способность финансировать переход за счет высоких нефтяных доходов.

30.

2024-2025: Консолидация и Новый Этап Роста
Гигантские "Зеленые"
Инвестиции
Полная ESG-Прозрачность
Рынок ESG-Сукуков
Ожидается, что более 90% компаний,
Прогнозируется устойчивый рост рынка
PIF планирует ежегодные
котирующихся на Tadawul, будут
исламских ESG-облигаций – до 30% в
капиталовложения в размере ~$40
регулярно публиковать детальные
год, закрепляя интеграцию исламских
млрд до 2025 года, фокусируясь на
ESG-отчеты.
финансов и устойчивости.
проектах ВИЭ и устойчивой
инфраструктуре.

31.

Стратегический Фокус: Драйверы Будущего Роста
Зелёный водород
CCU-инновации
Нац.
ESG-таксономия
Эти три направления — "зеленый" водород
технологии CCU и разработка национальной таксономии — определяют структуру ESG-инвестиций на ближайшее десятилетие.

32.

Итоги Трансформации: От Нуля к Лидерству

33.

Формула Успеха и Взгляд в Будущее
Ключевые факторы, обеспечившие беспрецедентную скорость перехода
Глобальная Роль
Активное участие в мировых климатических форумах (COP) и региональное лидерство (MGI).
Финансовый Катализатор
Стратегическое использование PIF как якорного эмитента и инвестора, обеспечивающего ликвидность рынка.
Регулятивная База
Внедрение жестких правил ESG-раскрытия для Tadawul (CMA),
обеспечивающее прозрачность и доверие.
Стратегическое Видение
Незыблемая приверженность целям Vision 2030 и Net Zero
2060 на высшем государственном уровне.
Прогноз: Консолидация позиции глобального лидера в области зеленого водорода и устойчивого финансирования,
переход от адаптации к доминированию на рынке.

34.

Источники:
BP Statistical Review of World Energy 2023 (Разделы: Oil, Natural gas)
Saudi Vision 2030 - National Renewable Energy Program
Министерство энергетики Саудовской Аравии
Saudi Press Agency
Saudi Aramco Investor Relations
Bureau of Experts at the Council of Ministers
Saudi Aramco - Projects & Ventures
Интервью министра на Российском энергетическом форуме

35.

СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ