388f5610deec3c86b2c72532b29b1448

1. Ликвидность (платежеспособности) баланса

2.

• В процессе анализа:
• 1. Производят группировку статей актива баланса
по степени их ликвидности,
то есть скорости превращения активов в
денежные средства (А1, А2, АЗ, А4)
• 2. Производят группировку статей пассива баланса
по степени срочности погашения обязательств
(П1,П2,ПЗ, П4)
• 3. Рассчитывают коэффициенты ликвидности
• 4. Оценивают степень платежеспособности
предприятия

3. Платежеспособность – это способность предприятия своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении срока

оплаты.
• Коэффициент платежеспособности показывает долю собственного
капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия, его
можно рассчитать по формуле:
• К пл. = СК / СВК х 100
(%) где
• СК – собственный капитал, руб.
• СВК – совокупный капитал предприятия, руб.
Чем больше этот коэффициент, тем выше доля собственного
капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия.
Высокий коэффициент платежеспособности – выше нормы, то
есть выше 50%, означает наличие у предприятия высокого
производственного и финансового потенциала для привлечения
заемных средств и кредитов банка.

4. Ликвидность предприятия

• – это способность своевременно
оплачивать счета, погашать долги,
то есть превращать оборотные
средства
в
наличность,
необходимую для нормальной
финансово-хозяйственной
деятельности.

5. Активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом:
• А1 = стр. 250 + стр. 260
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты
• А2 = стр. 240
АЗ - медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
• АЗ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 +стр. 270
А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса внеоборотные активы
• А4 = стр. 190

6. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Пассивы баланса группируются по степени СРОЧНОСТИ
их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская
задолженность
• П1 = стр. 620
П2 - краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие
краткосрочные пассивы
• П2 = стр. 610 + стр. 660
ПЗ - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам,
то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих
периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
• ПЗ = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650
П4 - постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса
«капиталы и резервы»
• П4 = стр. 490

7. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ

• Баланс считается ликвидным, если:
• А1 > = П1 - показывает соотношение текущих
платежей и поступлений
А2 > = П2 - показывает тенденцию
уменьшения или увеличения текущей
ликвидности
• АЗ > = ПЗ - показывает соотношение платежей
в дальнейшем будущем
• А4 < П4 - показывает соотношение платежей
в дальнейшем будущем

8. Рассчитывают 3 коэффициента ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности =
Денежные средства + Краткосрочные фин.
вложения (А1) / Краткосрочные
обязательства (П1 + П2)
• Коэффициент уточненной ликвидности =
Денежные средства + Краткосрочные фин.
вложения + дебиторская задолженность (А1
+ А2) / Краткосрочные обязательства
• Коэффициент общей ликвидности =
Текущие активы (А1 + А2 + АЗ) /
Краткосрочные обязательства

9. Анализ ликвидности сводится к проверке того покрывается ли обязательства в пассиве баланса активами.

№
п/п
Коэффициенты
Оптимальное
1.
Абсолютной
ликвидности
0,2 - 0,25
2.
Промежуточной
(уточненной)
ликвидности
0,7 - 0,8
3.
Общей
ликвидности
2,0 - 2,5
На начало
периода
На конец
периода

10. Задача. Дать оценку платежеспособности предприятия

Актив
баланса
На начало
На конец
Пассив
баланса
На начало
На конец
Платежный излишек
(+), недостаток (-),
тыс.руб.
На начало
А1
479,01
265,79
П1
551,23
381,35
А2
225,27
157,08
П2
306,55
180,47
А3
936,86
803,54
П3
---
---
А4
890,06
1347,17
П4
1673,42
2011,76
На конец

11. ОТВЕТ:

Актив
баланса
На начало
На конец
Пассив
баланса
На начало
На конец
Платежный излишек
(+), недостаток (-),
тыс.руб.
На начало
На конец
А1
479,01
265,79
П1
551,23
381,35
+72,22
+115,56
А2
225,27
157,08
П2
306,55
180,47
+81,28
+23,39
А3
936,86
803,54
П3
---
---
+936,86
-803,54
А4
890,06
1347,17
П4
1673,42
2011,76
+783,36
+664,59

12. ОТВЕТ:

• Платежеспособность
• 2 раздел Актива (А1 + А2 + А3) > 5 раздела П
• 1641,14 > 857,78 + 0; (на начало и т.д.)
• Данные сравнения соответствуют условию.
• Значит
данное
предприятие
платежеспособное.
Величина его общих активов превышает величину
внешних
обязательств.
Платежеспособность
свидетельствует о минимальном финансовом риске
предприятия и о хороших возможностях для
привлечения дополнительных средств извне.

13. Провести анализ ликвидности с помощью коэфффициетов.

№
п/п
1.
2.
3.
Коэффициенты
Коэффициент абсолютной
ликвидности (К1)
Оптимальное
значение
На начало
На конец
0,2 – 0,7
0,56
0,67
0,8
0,8
0,75
2,0 и
более
1,9
2,0
Промежуточный (К2)
коэффициент ликвидности
Общий коэффициент
ликвидности (К3)

14. ОТВЕТ:

1)
1)
1)
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1
479,01
---------- = 0,2 – 0,7;
-------------------- = 0,56(на начало)
П1 + П2
551,23 + 306,55
265,79
----------------------- = 0,47 (на конец)
381,35 + 180,47
Промежуточный коэффициент ликвидности
А1 + А2
479,01 + 225,27
-------------- < 0,8;
------------------------ = 0,82 (на начало);
П1 =П2
551,23 + 306,55
265,79 + 157,08
-------------------- = 0,75 (на конец);
381,35 + 180,47
Общий коэффициент ликвидности
А1 + А2 + А3
479,01 + 225,27 + 936,86
----------------- = 2,0;
----------------------------------- =1,9 (на начало)
П1 + П2
551,23 + 306,55
265,79 + 157,08 + 803,54
-------------------------------- = 2,0 (на конец)
381,35 + 180,47
Предприятие ликвидное и платежеспособное.

15. Вопросы для закрепления темы урока

1. Что понимается под платежеспособностью
предприятия?
2. Как рассчитывается коэффициент
платежеспособности?
3. Что понимается под ликвидностью?
4. Что показывают коэффициенты ликвидности и
как их рассчитать?