Презентация к занятию 8

1. Денежный рынок и денежно- кредитная политика

Денежный рынок и денежнокредитная политика

2. Вопросы по теме

• Деньги и финансовые.
• Банковская система, её
структура и функции.
• Денежно-кредитная политика.
• Учетная ставка.
• Норма банковских резервов.
• Банковский мультипликатор.

3.

4.

5.

Финансовый рынок: понятие и его
структура
Финансовый
рынок
Денежный
рынок
Учётный
рынок
Межбанковский
рынок
Рынок капиталов
Валютный
рынок
Рынок
ценных
бумаг
Рынок средне- и
долгосрочных
банковских
кредитов
Рынок
деривативов
5

6. Основные виды деривативов

Форвардные сделки
Фьючерсны
е сделки
Опционы
При сделке по купле-продаже
актива цена определяется в
момент заключения сделки,
а поставка ожидается в
будущем.
Такие
сделки
совершаются по контрактам,
каждый из которых имеет
индивидуальные условия.
В договоре оговариваются все
значимые условия такие, как
цена, срок, объём сделки и
место. Участники торгововалютных отношений сами
решают, что будет наиболее
удобным обеим сторонам и
указывают это в документе.
(Заключаются на внебиржевом
рынке)
При сделке по
куплепродаже
актива
используют
договоры
стандартные,
значит,
что
условия для
всех сделок
одинаковые.
(Заключаются
на биржевом
рынке)
Представляют собой право
купить или продать валюту.
Существует два основных
типа: call (кол) – возможность
купить
и
put
(пут)
–
возможность продать. Самое
главное в определении — это
слово «право», то есть никто
не
обязывает
исполнять
опцион в будущем.
Стоимость
сделки
устанавливается заранее, при
составлении
договора,
а
осуществить
свою
возможность доступно будет в
будущем (Заключается на
бирже и на внебиржевом
рынке)
Свопы
Заключенное
соглашение
между участниками сделки,
которое позволяет совершить
обмен
активами,
обязательствами. Это обмен
временного
характера
равнозначными
ценностями.
Процесс своп происходит по
двум
этапам:
первый
—
первоначальный
обмен
ценностями,
валютой
или
другими активами, а второй —
возврат
заемных
активов,
закрытие сделки. (Как правило,
проводится
с
одним
контрагентом, то есть обе
конверсионные
операции
осуществляются с одним и тем
же банком)

7. Функции банковской системы

8. Центральный банк — «банк банков»

Функции Центрального
банка:
1.
денежная
эмиссия;
2. регулирование денежного
обращения;
3. реализация официальной
денежно-кредитной
и
валютной политики.
ЦБ РФ — Банк России

9. Частные и государственные банковские институты или коммерческие банки

-
коммерческие (депозитные)
банки;
- инвестиционные банки;
- ипотечные банки;
- сберегательные кассы и
кредитные общества;
- страховые и пенсионные фонды.
-Функции коммерческого банка:
- ведение текущих счетов;
- оплата чеков;
- представление кредитов.

10.

Денежно-кредитная политика
реализация с помощью соответствующих инструментов мер,
воздействующих на количество обращающихся в стране денег
Сдерживание инфляции
Смягчение циклический колебаний
ЦЕЛИ
Обеспечение устойчивого платежного баланса
Регулирование темпов экономического роста
Содействие обеспечения полной занятости

11. Структура целей денежно-кредитной политики

Основными
общими
средствами
денежно-кредитной
политики являются:
1. изменение
нормы
обязательного
резервирования;
2. изменение
учетной ставки;
3. операции на
открытом рынке.

12. Монетарная (денежно-кредитная) политика

13. Под учётной ставкой понимается процентная ставка, по которой Центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам.

В российской практике наряду с
термином
учётная
ставка
для
данной
ситуации
применяется термин ставка рефинансирования.
Норма
законом
обязательных
строго
резервов
определённая
—
установленная
доля
обязательств
коммерческого банка по привлечённым им депозитам,
которую банк должен держать в резерве в центральном
банке.

14. Динамика ставки рефинансирования

15. Динамика ставки рефинансирования

16.

Динамика ключевой ставки в России с 2013 года:
•2013 год — введение ключевой ставки на уровне 5,5%.
•2014 год — в условиях валютного кризиса и роста инфляции ЦБ РФ шесть раз
повышал ставку, доведя её до 17% в декабре.
•2015 год — стабилизация экономики позволила постепенно снизить ставку до
11% к июлю.
•2017 — постепенное снижение ставки до 7,75%;
•2018 — до 7,25%;
•2019 годы —до 6,5% на фоне замедления инфляции и стабильного
экономического роста;
•2020 год — в условиях пандемии COVID-19 и экономической
неопределённости ставка была снижена до исторического минимума в 4,25%
для поддержки экономики.
•2022 год — в ответ на геополитическую напряжённость и экономические
санкции ЦБ РФ резко повысил ставку до 20% в феврале, но затем начал её
снижение по мере стабилизации ситуации.
•2024 год — в октябре ставка была повышена до 21% для борьбы с инфляцией,
достигающей 8,4%. Это стало самым высоким значением с 2003 года.
•С 27 октября 2025 ключевая ставка составляет 16,5 %.
•С 27 октября 2025 года ключевая ставка составляет 16,5%

17. Нормативы резервов Банка России (по состоянию на 14 октября 2008 г.)

18. Нормативы резервов Банка России (по состоянию на 12 февраля 2013 г.)

19.

С 1 августа 2025 года Банк России установил следующие
нормативы обязательных резервов для кредитных
организаций и филиалов иностранных банков:
•4,5% — по всем категориям обязательств в валюте Российской
Федерации для банков с универсальной лицензией, небанковских
кредитных организаций и филиалов иностранных банков;
•1% — по всем категориям обязательств в валюте Российской
Федерации для банков с базовой лицензией;
•6% — по всем категориям обязательств в валютах
дружественных стран для всех кредитных организаций и
филиалов иностранных банков;
•8,5% — по всем категориям обязательств в валютах
недружественных стран для всех кредитных организаций и
филиалов иностранных банков.
Нормативы закреплены в Указании Банка России от 1 августа 2025 года №7135-У
«Об обязательных резервных требованиях»

20. Банковский мультипликатор

Банковский
мультипликатор - это
процесс
роста
(мультипликации)
денег, расположенных
на депозитных счетах
в коммерческих банках
во время их движения
от банка к банку.