офшоры

1.

«Офшорные компании: зарубежный и
отечественный опыт создания и
функционирования»
Сорокина Е.Ю
Группа ИЭУП-ЭФ-ЭБ-Эбез(гр 1)
Курс 2

2.

Офшорная компания — юридическое лицо,
зарегистрированное на территории льготного
налогообложения, но не ведущее там хозяйственной
деятельности .
Признаки офшорной зоны:
Налоговые льготы: Нулевые или минимальные ставки на
прибыль для нерезидентов .
Конфиденциальность: Защита данных о бенефициарах
(номинальные директора и акционеры) .
Упрощенная отчетность: Отсутствие требования проводить
аудит и сдавать развернутую отчетность .
Валютная свобода: Отсутствие валютного контроля и
ограничений на вывоз капитала .
В офшорах сосредоточено, по разным оценкам, до 10-13%
мирового ВВП (триллионы долларов) .
Офшорные юрисдикции используются для обслуживания
до 40% международных финансовых операций .
Проблема деофшоризации стоит на повестке дня G20 .
Для России это не только вопрос утечки капитала, но и
инструмент возврата бизнеса в условиях санкций.

3.

Историческая эволюция: От древности до XX века
Античность: Древнегреческие купцы объезжали Афины,
торгуя на островах с нулевыми пошлинами. Афины — "офшор
наизнанку" .
Средневековье (12-15 вв.): Ярмарки в Шампани и
беспошлинные склады Ганзейского союза — прообразы
льготных режимов для иногородних купцов .
Конец XIX века: Британские суды создают прецедент: налоги
платятся только с доходов, полученных внутри страны. Это
стимулирует британские компании регистрировать "почтовые
ящики" в колониях .
XX век: Бурный рост классических офшоров (Багамы,
Бермуды, Кайманы) на фоне высоких налогов (до 80%)

4.

Зарубежный опыт: Типология юрисдикций
Три модели офшорного рая
Тип
Характеристика
Примеры
Налог на прибыль
Классические
островные
Полное
освобождение от
налогов,
анонимность,
отсутствие
отчетности
Кайманы, Багамы,
Панама, Сейшелы
0%
Преференциальные Низкие налоги, но
(оншорные)
прозрачность;
часто внутри
развитых стран
Гонконг, Делавэр
(США), Кипр,
Ирландия
От 0% до 12,5%
Европейские
финансовые
центры
Высокая
Швейцария,
респектабельность, Люксембург, о.
защита активов,
Мэн
спецрежимы для
холдингов
Низкие, но есть
сборы

5.

Классификация по уровню риска (по версии ЦБ РФ)
Градация для российского бизнеса
Центральный Банк России делит офшоры на три группы для
определения размера резервов под операции:
Группа 1 (низкий риск): Соответствуют международным
стандартам, высокий контроль.
Группа 2 (средний риск): Большинство классических
юрисдикций.
Примеры: Гонконг, Швейцария, Сингапур, о. Мэн, Ирландия,
Мальта.
Примеры: Бермуды, Багамы, Белиз, Панама, Гибралтар, и
Делавэр.
Группа 3 (высокий риск): Юрисдикции с низким уровнем
надзора.
Примеры: Либерия, Афганистан.

6.

Зарубежный опыт: Схемы использования (Экспорт)
Схема "Завышение цены" (Импорт в Россию):
Европейский завод продает товар офшору (Гибралтар) за $100.
Офшор продает товар российской фирме за $200.
Итог: Прибыль $100 оседает в безналоговом офшоре.
Схема "Занижение цены" (Экспорт из России):
Российский завод продает сырье своему офшору (Кипр) по себестоимости ($50).
Офшор перепродает сырье реальному иностранному покупателю по рыночной цене
($100).
Итог: Валютная выручка ($50) остается за рубежом.
Зарубежный опыт: Нестандартный кейс (США)
Офшор как драйвер роста малого бизнеса
Компания Claimpower (Нью-Джерси, США):
Проблема: Высокая стоимость обработки данных в США.
Решение: Перенос центра обработки вызовов в Индию.
Зарплата оператора в Индии: ~$133/мес.
Против зарплаты в США: ~$2000-3000/мес.
Результат:
Снижение цен для конечных потребителей в США.
Рост оборота компании в 7 раз.
Создание дополнительных рабочих мест в США (маркетинг, управление).
Офшор может быть инструментом глобальной конкуренции, а не только увода
капитала.

7.

Отечественный опыт: Этап 1 (1990-е)
Внутренние офшоры "лихих 90-х"
Предпосылки: Остановившиеся заводы, дефицит бюджета регионов,
попытка привлечь инвестиции.
Зоны:
Ингушетия (1994): Полное освобождение от налогов. Регистрация фирм
("пачками") без реального присутствия.
Калмыкия (1995): "Зона Калмыкия" — аналог Ингушетии.
Механизм работы: Использовались схемы транзита товаров и фиктивных
работ.
Итог: Признаны неэффективными к 97-98 гг.
Потери федерального бюджета от схем через Ингушетию оценивались в 1,4
млрд рублей.
Массовое закрытие "дыр" в налоговом законодательстве
Отечественный опыт: Этап 2 (2000-е – 2018)
Причина: Сворачивание внутренних льгот и отсутствие доверия к
российской юрисдикции.
Масштаб: К 2005 году, по разным оценкам, в офшорах было
зарегистрировано от 300 до 500 тысяч компаний, контролируемых из
России.
Популярные юрисдикции:
Кипр: Популярен из-за (Соглашения об избежании двойного
налогообложения)
БВО: Абсолютный лидер по количеству "русских" компаний из-за
простоты и анонимности.

8.

Отечественный опыт: Этап 3 (2018 –г)
Создание САР (Специальных административных районов)
Цель: Возврат российского бизнеса из иностранных юрисдикций и создание
"дружественного" финансового хаба.
Локации :
о. Русский (Приморский край) — для бизнеса Азиатско-Тихоокеанского
региона.
о. Октябрьский (Калининградская обл.) — для бизнеса, ориентированного на
Европу.
Льготы для резидентов САР:
Налог на прибыль — 0-5% (федеральная часть обнулена).
Налог на дивиденды — 5%.
Особый валютный режим, отсутствие таможенных пошлин.
Результаты работы САР
Статистика (на 2024-2025 гг.):
В САР зарегистрировано порядка 400 участников.
Общий объем заявленных инвестиций исчисляется сотнями миллиардов
рублей.
Известные резиденты:
ТКС Холдинг (головная компания Тинькофф Банка) — переехала с Кипра на о.
Русский.
Ozon — переехал с Кипра в САР.
HeadHunter — сменил кипрскую прописку на российскую САР.

9.

Государственное регулирование: Международный фронт
Борьба с "налоговыми гаванями"
ОЭСР: Разрабатывает стандарты прозрачности и автоматического обмена налоговой информацией.
FATF: Борется с отмыванием денег через офшорные каналы.
Черные и серые списки: Страны, не желающие сотрудничать в вопросах раскрытия информации,
попадают под санкции со стороны МВФ и Всемирного банка .
Политика деофшоризации
2015 г. — Закон о КИК (Контролируемых иностранных компаниях):
Российские налоговые резиденты обязаны декларировать нераспределенную прибыль своих зарубежных
компаний (если доля владения >10-25%).
С этой прибыли необходимо платить налог в РФ (20%), если она не выплачена в виде дивидендов.
Амнистии капитала (2015, 2018, 2022):
Добровольное декларирование зарубежных активов и счетов.
Освобождение от налоговой и уголовной ответственности за невозврат средств.
2018 г. — Закон о САР: Создание привлекательной альтернативы зарубежным юрисдикциям.

10.

Заключение:
Зарубежный опыт показал, что полная анонимность
уходит в прошлое. Тренд — прозрачность, в обмен
на низкие, но не нулевые налоги.
Отечественный опыт уникален: мы прошли путь от
"налоговых ям" 90-х (Ингушетия) до создания
собственных САР- зон по лучшим мировым лекалам.
Будущее: В условиях геополитической
напряженности роль "дружественных" юрисдикций
(САР) будет расти. Россия будет наращивать
привлекательность своих островов для
редомициляции .
Редомициляция — это смена юридической
«прописки» (страны регистрации) компании с
сохранением её юридического лица, структуры,
активов, обязательств и банковских счетов

11.

Спасибо за внимание!